Je viens de remarquer quelque chose d'intéressant qui se passe actuellement dans le secteur de la vente au détail. Avec le fait que les tarifs de Trump ont été annulés par la Cour suprême la semaine dernière et que de nouveaux tarifs mondiaux de 15 % ont été instaurés à la place, le paysage des actions de détail est en train de changer de manière assez significative.

J'ai suivi trois chaînes qui pourraient vraiment bénéficier de ce changement : Costco, Five Below, et Wayfair. Les trois ont actuellement une dynamique solide, ce qui vaut la peine d'être surveillé.

Costco a en fait poursuivi l'administration Trump pour les tarifs qu'ils paient depuis l'année dernière, donc cette décision est une victoire énorme pour eux. L'action a déjà augmenté de 16 % cette année et surperforme le marché plus large. Ce qui est intéressant, c'est qu'environ un tiers de leur marchandise est importée, mais ils ont cette capacité incroyable à absorber les coûts sans les répercuter entièrement sur les clients. S'ils gagnent leur bataille juridique, ils pourraient même distribuer des dividendes spéciaux. La société a augmenté ses revenus dans 32 des 33 derniers exercices fiscaux - c'est un tel palmarès qui parle de lui-même.

La situation de Five Below est différente. Environ deux tiers de leurs ventes proviennent de produits importés, principalement de Chine. On pourrait penser que cela les écraserait, mais la PDG Winnie Park a réussi à inverser la tendance. Ils augmentent leur chiffre d'affaires de plus de 20 % maintenant, avec un retour à une croissance comparable positive en magasin. C'est la croissance la plus rapide que nous ayons vue d'eux en quatre ans.

Ensuite, il y a Wayfair. Ils ont traversé une année 2024 difficile, mais l'année dernière, ils ont enregistré trois trimestres consécutifs de forte croissance. Le mobilier est presque entièrement fabriqué à l'étranger, donc les tarifs leur ont fortement nui. Mais voici le point : ils ont maintenant une dynamique haussière, et si le marché immobilier reprend comme prévu, cela pourrait être un catalyseur important pour l'entreprise.

Le point général est que les actions de détail dans cet espace commencent à devenir plus intéressantes à mesure que l'incertitude sur les tarifs se dissipe un peu. Cela vaut la peine de garder cela à l'œil si vous cherchez des opportunités dans le secteur en ce moment.