Je regarde le marché récemment et il y a définitivement un schéma qui émerge avec ces escalades tarifaires qui frappent assez durement les actions. Le S&P 500 a pratiquement effacé tous ses gains post-élection, et honnêtement, beaucoup de traders que je suis deviennent nerveux quant à ce qui va arriver ensuite.

Le truc, c’est que vous n’avez pas forcément à rester à l’écart du marché boursier quand l’incertitude monte comme ça. Il existe en fait une façon intelligente de rester investi tout en protégeant votre downside, et cela implique de regarder des ETF à faible bêta spécialement conçus pour gérer ce genre de volatilité.

Laissez-moi d’abord expliquer ce qui se passe. La situation tarifaire s’est aggravée lorsque l’administration a imposé des droits de 25 % au Canada et au Mexique tout en doublant les droits sur la Chine à 20 %. Le Canada a riposté avec des droits sur des biens américains d’une valeur de $155 milliards, la Chine a répliqué avec des droits de 10-15 % sur des produits agricoles à partir du 10 mars, et le Mexique a indiqué ses propres mesures réciproques sur le porc, le fromage et l’acier. Ce cycle de représailles est exactement ce qui a plombé les marchés actions.

En plus des droits de douane, l’économie montre de vrais signaux de stress. L’activité manufacturière a ralenti en février avec des coûts plus élevés et des pertes d’emplois. L’activité commerciale a stagné, le sentiment des consommateurs a chuté, et les constructeurs de maisons avertissent déjà que les coûts des matériaux feront monter les prix de l’immobilier. C’est le genre d’environnement où les investisseurs ont besoin de protection.

Maintenant, voici où interviennent les ETF à faible bêta. Le bêta mesure essentiellement la façon dont un fonds évolue par rapport au marché global. Un bêta inférieur à 1 signifie qu’il est moins volatile que le marché dans son ensemble. Donc, quand tout le reste s’effondre, ces fonds ont tendance à mieux résister. Vous ne faites pas des gains massifs quand les marchés montent en flèche, mais vous dormez mieux la nuit quand l’incertitude s’installe.

En regardant des placements spécifiques : l’ETF Core Alternative a un bêta de 0,09 et détient 45 entreprises américaines de haute qualité avec un potentiel de croissance des dividendes à long terme. Le ratio de dépenses est un peu élevé à 1,18 %, mais la base d’actifs de 70,2 millions de dollars montre un réel intérêt ici.

L’ETF Innovator Defined Wealth Shield affiche un bêta de 0,10 et vise une protection contre une baisse de 20 % chaque trimestre. Il a attiré 1,2 milliard de dollars d’actifs, ce qui indique que les institutions utilisent clairement cette stratégie. Les frais annuels sont de 69 points de base.

L’ETF Global X S&P 500 Risk Managed Income fonctionne avec un bêta de 0,35 en utilisant des colliers protecteurs — en gros, acheter des puts tout en vendant des calls pour générer des revenus. Il détient 46,8 millions de dollars et facture 60 points de base par an.

L’ETF Invesco S&P 500 Downside Hedged, avec un bêta de 0,36, utilise une allocation dynamique entre actions, volatilité et cash. Avec 115,9 millions de dollars d’actifs et des frais annuels de 39 points de base, il est assez accessible.

L’ETF Simplify Hedged Equity, avec un bêta de 0,42, utilise une échelle de collars à spread de puts qui se renouvellent tous les trois mois. C’est le plus grand du groupe avec 409,1 millions de dollars et des frais de 44 points de base par an.

La véritable conclusion ici, c’est que les ETF à faible bêta ne sont pas là pour faire fortune rapidement. Ils visent à maintenir la stabilité de votre portefeuille pendant que tout le reste tremble. Pour ceux qui perdent le sommeil à cause des fluctuations du marché, surtout avec toute cette incertitude commerciale qui plane encore sur nous, ces fonds pourraient valoir une considération sérieuse. La protection qu’ils offrent pourrait en fait vous permettre de rester investi plus longtemps au lieu de paniquer et de vendre au pire moment.