Je me suis récemment plongé profondément dans l'espace d'investissement en IA et honnêtement, le paysage semble maintenant assez différent par rapport à il y a un an. La façon dont je le vois, nous sommes dans cette zone idéale où certaines entreprises sont positionnées pour dominer absolument cette décennie, et certaines d'entre elles se négocient encore à des valorisations raisonnables.

Laissez-moi décomposer trois recommandations d'actions IA qui ont attiré mon attention. Ce ne sont pas vos habituels coups de hype — ce sont des entreprises avec une infrastructure réelle soutenant le boom de l'IA.

Tout d'abord, Meta. Écoutez, je sais que tout le monde a des opinions sur Meta, mais d'un point de vue purement commercial, ce qu'ils construisent avec l'IA est énorme. Leur activité publicitaire à elle seule bénéficie sérieusement de l'IA générative. Ils ont des agents IA optimisant les campagnes publicitaires pour Facebook et Instagram, ce qui attire de plus petits annonceurs tout en réduisant les coûts pour les marketeurs. C'est une situation gagnant-gagnant. Les chiffres le confirment aussi — le revenu publicitaire a augmenté de 21 % au cours des neuf premiers mois de 2025. Ce qui m'a vraiment frappé, c'est leur stratégie de capex. Ils parlent de dépasser $100 milliards de dépenses d'investissement en 2026, ce qui est fou mais aussi un signal d'engagement sérieux. Même si l'amortissement pèse sur les bénéfices à court terme, le potentiel à long terme est là. Négocié à environ 22 fois le bénéfice prévu, Meta semble être une recommandation solide d'action IA pour les investisseurs patients.

Ensuite, il y a Salesforce, qui construit discrètement quelque chose d'intéressant avec Agentforce. C'est leur plateforme pour créer des agents IA qui automatisent les flux de travail en utilisant vos propres données d'entreprise. La courbe d'adoption est folle — le revenu récurrent annuel d'Agentforce a augmenté de 330 % d'une année sur l'autre récemment. Bien sûr, cela part d'une base plus petite, mais la direction indique que les clients augmentent leurs dépenses de 200-300 % une fois qu'ils l'adoptent. Ils visent $60 milliards de revenus d'ici 2030 avec une marge opérationnelle de 40 %, contre environ $41 milliards actuellement. Même s'ils manquent ces objectifs, la direction est claire. À 19 fois le bénéfice prévu, Salesforce correspond au profil d'une recommandation d'action IA à considérer pour les plusieurs prochaines années.

La troisième que tout le monde surveille, c'est TSMC. Ils ont été le plus grand bénéficiaire de la demande de puces IA, honnêtement. Leur part de marché en fabrication sous contrat a atteint 72 % au troisième trimestre, et ils ont augmenté leurs ventes de 35,9 % l'année dernière avec des marges brutes s'étendant à près de 60 %. Personne d'autre ne possède la technologie ou la capacité pour répondre à la demande de GPU de pointe et d'accélérateurs IA en ce moment. Ils prévoient un capex entre 52 et 56 milliards de dollars cette année, soit une hausse de 31 % par rapport à l'année dernière. La direction prévoit également une croissance annuelle composée de 25 % du revenu jusqu'en 2029, contre leur précédente prévision de 20 %. Cela est soutenu par le pouvoir de fixation des prix sur les nœuds avancés. À 23 fois le bénéfice prévu avec un potentiel de croissance des bénéfices à mi-20 %, TSMC représente une autre entrée solide dans les recommandations d'actions IA.

Ce que je trouve intéressant dans ces trois, c'est qu'elles ne sont pas des choix tape-à-l'œil — ce sont des acteurs de l'infrastructure. Meta gère la couche publicitaire, Salesforce possède la partie automatisation d'entreprise, et TSMC est le fournisseur de puces fondamental. C'est ce genre de diversification qui a du sens dans ce cycle IA.

Les valorisations sont raisonnables aussi, ce qui est rare quand on regarde des entreprises aussi centrales dans l'histoire de l'IA. Je ne dis pas qu'elles sont bon marché, mais elles n'intègrent pas non plus la perfection dans leur prix. Si vous cherchez à constituer des positions dans des recommandations d'actions IA avec de véritables fondamentaux commerciaux en soutien, ces trois méritent une attention sérieuse. C'est juste mon avis après avoir observé l'évolution de cet espace au cours des dernières années.