J'ai suivi de près le secteur de l'énergie renouvelable récemment, et il y a quelque chose qui mérite toute votre attention. Le secteur de l'énergie éolienne connaît un moment clé en ce moment, et certaines entreprises cotées en bourse dans ce domaine sont positionnées de manière intéressante pour ce qui arrive ensuite.

Laissez-moi vous expliquer ce qui se passe. Les États-Unis ont atteint plus de 154 GW de capacité éolienne installée d'ici la fin 2024, et cela ne ralentit pas. L'énergie éolienne représentait environ 10 % de la production d'électricité à l'échelle des services publics aux États-Unis l'année dernière. L'EIA prévoit encore 7,5 GW de nouvelles capacités éoliennes en 2025. C'est une véritable dynamique, surtout quand on considère ce qui la stimule : les centres de données alimentés par l'IA consomment absolument de l'énergie en ce moment, l'adoption des véhicules électriques continue de grimper, et la demande résidentielle est en hausse. Ce n'est plus seulement un vent favorable réglementaire, c'est une demande réelle du marché.

Alors, quelles entreprises cotées en bourse dans l'énergie éolienne valent la peine d'être regardées ? Commençons par NextEra Energy. Leur division renouvelable, NEER, est essentiellement le plus grand générateur d'énergie éolienne au monde en termes de production. Rien qu'en 2024, ils ont ajouté 1 365 MW de nouvelle capacité éolienne plus 755 MW de stockage par batterie. Ils exploitent des installations éoliennes dans 23 États américains et quatre provinces canadiennes. C'est une échelle. Ils ont déjà près de 3 GW de projets renouvelables verrouillés dans leur carnet de commandes au troisième trimestre 2025, avec des plans d'expansion significative jusqu'en 2027.

Ensuite, il y a Arcosa. Celui-ci est intéressant parce qu'ils ne se contentent pas de produire de l'énergie éolienne — ils fabriquent des tours éoliennes et des structures conçues pour le secteur. Leur division Structures Ingénierie a vu ses revenus augmenter de 11,3 % d'une année sur l'autre au troisième trimestre 2025. La loi sur la réduction de l'inflation a été énorme pour eux. Depuis son adoption, ils ont décroché 1,1 milliard de dollars de nouvelles commandes jusqu'en 2028, principalement pour des projets d'expansion éolienne dans le sud-ouest. Ils ont déjà ouvert une nouvelle usine au Nouveau-Mexique et sont à mi-chemin de la livraison de ces commandes. C'est un pari pur sur la construction d'infrastructures éoliennes.

Constellation Energy exploite 27 projets éoliens dans 10 États, avec une capacité totale d'environ 1 400 MW. Ils investissent $350 millions pour moderniser et prolonger leurs actifs éoliens, ce qui augmentera la production à partir de 315 MW de leur flotte dans des conditions éoliennes existantes. En 2024, ils ont produit suffisamment d'électricité zéro émission pour alimenter 16 millions de foyers. C'est ce genre d'échelle qui compte quand on parle d'impact réel sur la transition énergétique.

PG&E complète le groupe en tant que plus grand fournisseur d'électricité de Californie, avec des activités importantes d'approvisionnement et de développement éolien. Ils investissent massivement — 10,6 milliards de dollars en 2024 et prévoient 12,9 milliards pour 2025 — dans la fiabilité du réseau, la sécurité et l'intégration des renouvelables. Leur modèle de service public réglementé offre des revenus stables tout en diversifiant dans les énergies renouvelables.

Ce qui est intéressant en regardant ces entreprises cotées dans l’éolien en ce moment, c’est la combinaison de plusieurs facteurs : des fondamentaux solides issus de la demande réelle d’électricité, un soutien politique ( même avec des changements dans l’approche de l’éolien offshore, l’éolien terrestre qui reste robuste ), et une visibilité sur l’exécution. Des projets majeurs comme Vineyard Wind 1 dans le Massachusetts avancent. Le carnet de commandes pour les développeurs éoliens est conséquent.

Si vous envisagez une exposition à la transition vers l’énergie propre au-delà de la simple détention d’ETF renouvelables, ces entreprises méritent d’être comprises. Le secteur bénéficie de véritables vents favorables, et ces sociétés concrétisent réellement des ajouts de capacité et une expansion des infrastructures. À garder à l’esprit si les thèmes de la transition énergétique font partie de votre thèse.