Donc, je continue à voir des gens confus au sujet des ETF et des ETP, et honnêtement c'est une confusion assez courante. Laissez-moi expliquer la différence entre etp et etf parce qu'ils semblent similaires mais ils sont en réalité structurés différemment.

En gros, les ETP sont le terme générique. Les produits négociés en bourse sont des titres qui se négocient sur les bourses pendant les heures de marché comme des actions et des obligations classiques. Ils suivent la performance de ce qui se trouve en dessous - cela peut être un indice, des matières premières, peu importe - mais voici le truc : vous ne possédez pas réellement ces actifs sous-jacents. Vous possédez l'ETP lui-même. Il existe aussi différents types sous cette catégorie, comme les notes négociées en bourse (ETNs) et les matières premières négociées en bourse (ETCs).

Maintenant, les ETF sont un type spécifique d'ETP. Les fonds négociés en bourse sont essentiellement des collections de titres regroupés et négociés comme des actions individuelles. Vous ne détenez pas de positions individuelles dans chaque titre à l’intérieur du fonds. Et juste pour clarifier - les ETF ne sont pas des fonds communs de placement, donc ne les confondez pas non plus. La chose importante à retenir, c’est que chaque ETF est un ETP, mais tous les ETP ne sont pas des ETF.

Pourquoi les ETF sont-ils si populaires alors ? Eh bien, il y a en fait de bonnes raisons. Tout d’abord, ils vous offrent une liquidité semblable à celle des actions avec l’avantage d’investissements groupés et d’une négociation en temps réel sur la bourse. Comparé aux fonds mutuels, vous bénéficiez de frais de gestion plus faibles, d’une meilleure efficacité fiscale, et souvent d’une négociation sans commission. Vous obtenez une exposition à des secteurs entiers ou à des marchés sans avoir besoin de posséder les actifs réels.

Quand vous comparez spécifiquement les ETF à d’autres ETP, la différence entre etp et etf devient assez claire en termes de performance. Les ETF ont généralement des frais plus faibles que d’autres produits négociés en bourse. Ils ont aussi une meilleure liquidité - un volume de négociation quotidien plus élevé signifie plus d’actions en circulation, et des spreads acheteur-vendeur plus serrés. C’est la différence entre ce que les acheteurs sont prêts à payer et ce que les vendeurs demandent.

L’efficacité fiscale est un autre point important. Les ETF minimisent les distributions de plus-values, donc ils sont généralement plus fiscalement efficaces que d’autres ETP. Cela compte quand vous pensez à ce qui impacte réellement votre résultat net lors de la déclaration d’impôts.

Donc, si vous cherchez à comprendre la différence entre etp et etf pour votre portefeuille, sachez que les ETF ont tendance à être le choix le plus simple pour la plupart des investisseurs. Ils ont les caractéristiques qui les rendent populaires - coûts plus faibles, meilleur traitement fiscal, bonne liquidité. Mais faites vos recherches sur ce que vous envisagez parce que tous les produits ne se valent pas.