J'ai récemment regardé quelques actions à dividendes solides à conserver éternellement, et je reviens toujours dans le secteur de l'énergie en aval. Les rendements sont vraiment attractifs en ce moment, mais ce qui a vraiment attiré mon attention, c'est le potentiel de croissance sous-jacent à ces opportunités à haut rendement.

Energy Transfer est celle qui se démarque pour moi. Ils viennent d'augmenter leur distribution de plus de 3 % d'une année sur l'autre pour atteindre 1,34 $ par an, ce qui vous donne environ un rendement futur de 7,4 %. C'est déjà solide, mais ce qui importe davantage, c'est que leur distribution est en réalité bien couverte. Ils ont un ratio de couverture de 1,7x, ce qui signifie que la distribution n'est pas une maison de cartes fragile. Ils ont aussi nettoyé leur bilan et verrouillé leur pourcentage le plus élevé de contrats take-or-pay jamais enregistré. C'est une visibilité réelle.

L'histoire de croissance est ce qui rend cela intéressant cependant. Leur position dans le bassin permien est pratiquement une mine d'or en ce moment, surtout avec tout le développement des centres de données alimentés par l'IA qui stimule la demande de gaz naturel. Ils consacrent 5,5 milliards de dollars en investissements de croissance cette année pour en profiter. Et ils annoncent des augmentations annuelles de la distribution de 3 à 5 % à l'avenir. C'est le genre de trajectoire pour une action à dividendes que vous souhaitez voir.

Enterprise Products Partners est différent mais tout aussi convaincant. C'est le choix ennuyeux, qui permet de dormir sur ses deux oreilles – et je le dis comme un compliment. Ils viennent d'atteindre leur 27e année consécutive d'augmentation de la distribution. Réfléchissez-y une seconde. À travers les récessions, les baisses dans l'énergie, tout – ils ont continué à l'augmenter. Actuellement, ils offrent un rendement d'environ 6,3 % avec un ratio de couverture de 1,8x au quatrième trimestre.

Ce qui est intéressant, c'est que leur stratégie d'investissement en capital change en réalité. Ils réduisent leurs investissements de 4,4 milliards de dollars en 2025 à 2,5-2,9 milliards cette année. Cela ressemble à une croissance ralentie, mais cela libère en fait un flux de trésorerie discrétionnaire sérieux. Ils peuvent l'utiliser pour rembourser la dette, racheter des actions ou faire des acquisitions. Et ils visent une croissance à deux chiffres de l'EBITDA et du flux de trésorerie en 2027 lorsque de nouveaux projets seront en ligne.

Si vous cherchez des actions à dividendes à conserver éternellement, ces deux-là méritent une considération sérieuse. Energy Transfer vous offre l'histoire d'accélération de la croissance, tandis qu'Enterprise fournit un revenu stable et prévisible avec de la flexibilité. La transition énergétique et le développement des infrastructures d'IA créent de véritables vents favorables pour le secteur en aval en ce moment. Je ne dis pas que l'un ou l'autre est une valeur sûre – faites vos propres recherches – mais ce sont des noms qui devraient probablement figurer sur votre radar si vous construisez un portefeuille de dividendes à long terme.