Récemment, j'ai observé un phénomène très intéressant dans le trading sur le marché américain, les actions liées à l'IA rebondissent collectivement, en particulier les fabricants de puces qui se démarquent particulièrement.

La tendance d'Intel cette fois-ci est vraiment remarquable, avec une hausse continue pendant 10 jours de trading, une augmentation totale d'environ 19 %, établissant le record de la plus longue série de hausses depuis novembre 2023. Pendant cette même période, la performance d'AMD est encore plus impressionnante, également en hausse pendant 10 jours, mais avec une progression directe atteignant 30 %, ce qui constitue la plus longue période de hausse depuis mai 2005. Ce phénomène de mouvement collectif à la hausse indique que l'émotion pessimiste des investisseurs envers le développement de l'IA s'est dissipée, et la confiance commence à se regrouper à nouveau.

Il y a quelques mois, le prix des actions d'Intel était en fait bloqué, de nombreux investisseurs s'étant tournés vers des secteurs défensifs comme les biens de consommation essentiels, ou cherchant d'autres actions liées à l'IA. Mais la situation a changé maintenant, selon l'analyste Jamie Meyers, les investisseurs « reviennent à la réalité », car au début de l'année, par crainte d'un refroidissement des transactions technologiques, ils avaient massivement réduit leurs positions gagnantes, mais aujourd'hui, ils recommencent à acheter.

Ce qui est intéressant, c'est que récemment, Intel semble manquer de catalyseurs clairs, la feuille de route des produits ayant été largement digérée par le marché, il n'y a presque rien qui puisse surprendre. Mais justement, cette fréquence de mises à jour et d'itérations confirme en fait la croissance impressionnante de l'entreprise. Meyers pense que le potentiel de croissance des actions liées à l'IA est là, et ce n'est que maintenant que les investisseurs commencent à le réaliser.

D’un point de vue plus macroéconomique, la performance collective des actions de puces dans le trading américain reflète également une tendance plus large. Selon Gil Luria, analyste chez D.A. Davidson, le marché devient de plus en plus optimiste quant à la trajectoire du développement de l'IA, et avec la poursuite des investissements liés jusqu’à l’année prochaine, les fonds continuent de couler vers les sociétés de semi-conducteurs qui bénéficieront de la construction de centres de données. Andrew Rocco, de Zacks Investment Research, ajoute qu’à moyen terme, Nvidia, AMD et Intel profiteront tous de l’expansion continue de l’infrastructure IA. Plus important encore, l’émergence de l’IA cognitive et de l’IA physique stimulera davantage la croissance des bénéfices des fabricants de puces, car ces applications nécessitent une puissance de calcul massive.

La logique est en fait très claire : les capitaux reviennent dans la voie de l’IA, et les sociétés de semi-conducteurs en sont les bénéficiaires les plus directs.