J'ai récemment examiné les opportunités d'ETF de croissance à petite capitalisation et il y a en fait des schémas intéressants qui émergent dans cet espace. Le Russell 2000 et le S&P SmallCap 600 ont montré une vraie force, et ce qui a attiré mon attention, c'est la quantité de capitaux qui afflue dans ces fonds.

Donc, voici le truc avec les ETF de croissance à petite capitalisation - ils ne sont pas tous égaux. La plupart des gens prennent simplement IWM ou IJR parce qu'ils sont les plus grands et les plus liquides, ce qui a du sens si vous voulez une exposition large. Mais si vous êtes prêt à accepter un peu plus de volatilité pour des rendements potentiellement meilleurs, il y a des alternatives solides à considérer.

RZG (Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF) est l'une que je suis de près. Le ratio de dépenses est raisonnable à 0,35 % par an, et il se concentre en fait sur le côté croissance plutôt que de simplement suivre le 600 entier. Il ne détient que 144 actions contre les 600 traditionnelles, donc vous obtenez une position plus concentrée. Une chose à noter cependant - il est fortement pondéré en santé à plus de 26 %, ce qui signifie que vous ressentirez certainement la volatilité dans ce secteur. La volatilité annualisée tourne autour de 18,3 % contre 16,1 % pour l'indice plus large, donc ce n'est pas pour tout le monde.

Si vous voulez aller encore plus petit et plus agressif, FDM (First Trust Dow Jones Select MicroCap Index Fund) pousse les choses au niveau micro-cap. On parle d'entreprises avec une valeur marchande médiane d'environ 356 millions de dollars. Le ratio de dépenses est de 0,6 % et il a cette énorme allocation de 46,7 % aux financières, ce qui en fait essentiellement un pari sur la hausse des taux d'intérêt. Jouer intéressant si vous croyez en cette thèse. Sur trois ans, il a surpassé le S&P SmallCap 600 de plus de 600 points de base tout en restant légèrement plus volatile.

Ensuite, il y a DGRS (WisdomTree U.S. SmallCap Quality Dividend Growth Fund) à 0,38 % par an. Celui-ci est différent parce qu'il combine en fait croissance et crédibilité en dividendes. La plupart des ETF de croissance à petite capitalisation sont fortement axés sur la santé, mais DGRS maintient l'exposition à la santé faible à seulement 2,3 % et se concentre davantage sur l'industrie et la consommation discrétionnaire. Depuis son lancement en juillet 2013, il a augmenté de 34,3 % contre 27,5 % pour le Russell 2000 sur la même période.

La principale conclusion pour l'investissement dans les ETF de croissance à petite capitalisation est que cela dépend vraiment de votre tolérance au risque et de votre perspective de marché. Vous voulez une exposition large ? Restez avec les grands noms. Vous voulez une croissance concentrée avec une volatilité plus élevée ? Ces alternatives offrent des approches plus ciblées. Chacun a des inclinaisons sectorielles et des profils de volatilité différents, donc cela vaut la peine de faire vos devoirs en fonction de ce que vous croyez réellement qui performera.