Dernièrement, j'observe la situation de pertes de nombreux traders, et je découvre une règle : la majorité des gens ne savent pas du tout comment calculer leur ratio gain/perte. Ce n'est pas un petit problème, cela détermine directement si vous pouvez survivre sur le marché.

Commençons par un phénomène. J'ai vu trop de personnes, qui passent leurs journées à faire des trades, gagnent un peu puis s'en vont, perdent puis tiennent bon. Résultat, après un an, ils ont fait beaucoup de transactions, mais leurs gains restent toujours négatifs. Ils n'ont jamais sérieusement fait un calcul : quel est mon taux de réussite ? Quel est le ratio moyen de gain par rapport à la perte ? La combinaison de ces deux chiffres décide de tout.

Laissez-moi être clair : le ratio gain/perte, c’est le rapport entre ce que vous gagnez à chaque fois et ce que vous perdez à chaque fois. Ça paraît simple, mais peu de gens le comprennent vraiment.

Supposons que vous avez 100 dollars dans votre portefeuille, et que vous n’utilisez que 10 % pour trader à chaque fois, soit 10 dollars. Maintenant, faites 10 transactions. Si votre taux de réussite est de 10 %, c’est-à-dire que vous ne gagnez qu’une fois, et que vous perdez 9 fois, et que chaque gain et chaque perte sont en ratio 1:1 (gagner 10 dollars, perdre 10 dollars), quel est le résultat ? Vous avez gagné 10 dollars, perdu 90 dollars, au final vous perdez 80 dollars. C’est ce qu’on appelle un ratio gain/perte de 1:1 avec un taux de réussite de 10 %.

Mais si votre taux de réussite monte à 20 %, en faisant 10 transactions, vous gagnez 2 fois, toujours en ratio 1:1 ? Vous gagnez 20, perdez 80, vous perdez encore 60. En continuant, à 30 % de réussite, vous gagnez 30, perdez 70, vous perdez 40. À 50 % de réussite, vous gagnez 50, perdez 50, ni gain ni perte. Vous voyez ? Avec un ratio 1:1, il faut atteindre un taux de réussite de 60 % pour commencer à faire du profit.

C’est là le problème. La majorité des traders n’atteignent pas 60 % de réussite. Ce n’est pas parce qu’ils ne sont pas intelligents, mais parce que le marché lui-même est plein d’incertitudes. Alors, que faire ? C’est là que le ratio gain/perte devient crucial.

Supposons maintenant que vous augmentez le ratio gain/perte à 1:1.5. Qu’est-ce que cela signifie ? Que vous perdez 1 dollar à chaque perte, mais que vous gagnez 1,5 dollar à chaque gain. Avec ce ratio, il vous suffit d’un taux de réussite de 40 % pour faire du profit. C’est beaucoup plus réaliste.

Et si vous atteignez un ratio de 1:2 ? En atteignant un ratio gain/perte de 1:2, vous n’avez besoin que de 40 % de réussite pour être rentable. N’est-ce pas plus facile ?

Je vais pousser plus loin. Avec un ratio de 1:2.5, il vous faut seulement 30 % de réussite. Avec un ratio de 1:3, c’est aussi 30 %. Si vous pouvez tenir un ratio de 1:5, c’est-à-dire perdre 1 et gagner 5, alors avec seulement 20 % de réussite, vous pouvez faire des profits réguliers. 20 %, vous pouvez même faire n’importe quoi, en faisant n’importe quel trade, votre taux de réussite sera toujours supérieur.

C’est pourquoi je souligne toujours l’importance du ratio gain/perte. Beaucoup de gens prennent la mauvaise direction : ils cherchent à augmenter leur taux de réussite, mais oublient la puissance du ratio gain/perte. Plutôt que de dépenser de l’énergie à augmenter leur taux de réussite de 50 % à 60 %, il vaut mieux optimiser le ratio 1:1 vers 1:2. La première option est difficile à atteindre, la seconde ne demande qu’un changement d’état d’esprit dans votre trading.

Avant d’entrer en position, réfléchissez à combien vous pouvez perdre. Par exemple, je décide que je ne perds pas plus de 10 dollars sur cette transaction. Ensuite, regardez le marché, voyez si vous pouvez gagner 15 ou 20 dollars. Si ce n’est pas possible, n’entrez pas. Si c’est possible, alors entrez. Voilà une logique de trading réussie.

Mais je constate que beaucoup font le contraire. Ils voient un signal, entrent immédiatement, puis pensent à combien ils peuvent perdre en cours de route. Résultat : les pertes s’accumulent, le stop-loss s’élargit, et finalement tout le capital est détruit.

Un piège courant que je dois mentionner : les débutants disent souvent : « Je viens de gagner 6 jours d’affilée, mon taux de réussite est de 100 %. » Et ils commencent à augmenter leur taille de position, leur fréquence de trading. Résultat ? Après un mois, ils sont ruinés.

Pourquoi ? Parce que leur échantillon est trop petit. Faire 4 trades par semaine avec un taux de réussite élevé, ce n’est pas représentatif. Ce n’est pas leur vrai niveau. Le vrai niveau doit être évalué sur un mois. Et quand ils prennent leur succès à court terme pour une norme, en augmentant la fréquence et la taille des positions, ils tombent dans le piège de la confiance excessive. Leur logique de trading à faible fréquence peut être valable, mais à haute fréquence, elle échoue complètement.

Inversement, certains pensent que leur taux de réussite est faible parce qu’ils font des dizaines, voire des centaines de trades par semaine, et qu’ils accumulent des pertes. Mon conseil : regardez si vous faites trop de trades. Si vous avez la main qui tremble, que vous entrez à chaque signal, ce n’est pas du trading, c’est du jeu. Votre cerveau semble divisé en deux : d’un côté, il dit que le marché va baisser, de l’autre, qu’il va monter, et vous ne pouvez pas résister. Dans ce cas, la perte est inévitable.

Il y a aussi une situation particulière. Quelqu’un ne fait que 4 trades par semaine, mais son taux de réussite est inférieur à 50 %, voire qu’il perd 3 fois pour gagner 1. Ce cas est rare, mais si cela arrive, je pense que c’est parce que vous avez trop peur. Votre jugement peut être correct, mais par peur de perdre, vous entrez mal, vous placez des stops trop serrés, et même les trades qui devraient être gagnants deviennent des pertes.

Alors, combien de trades sont appropriés ? Il n’y a pas de réponse standard. Mais un principe : ne faites pas de trades que vous ne comprenez pas. Si vous ne comprenez pas le marché, si vous ne savez pas si vous devez entrer ou non, abstenez-vous. Mieux vaut passer à côté que de faire n’importe quoi.

Après un certain temps d’apprentissage et de pratique, vous découvrirez votre style. Certains sont bons dans le range, d’autres dans la tendance, d’autres dans le rebond. Trouvez ce dans quoi vous excellez, et concentrez-vous sur ce type de trades. Votre taux de réussite et votre ratio gain/perte s’amélioreront naturellement.

Enfin, un conseil pratique : enregistrez chaque transaction. Ce n’est pas pour impressionner, mais pour faire une revue. Sur le long terme, en enregistrant tout, vous saurez précisément votre vrai taux de réussite et votre vrai ratio gain/perte. Vous comprendrez aussi pourquoi vous perdez tout le temps, et quels types de trades vous maîtrisez le mieux.

Quelqu’un me demande : « Professeur, selon cette théorie, je peux devenir rentable sans jamais perdre ? » Ma réponse est : en théorie, oui. Mais à condition d’avoir de la discipline, de la patience, et une bonne connaissance de soi. Tout le monde ne peut pas le faire. Beaucoup connaissent cette vérité, mais ne peuvent pas la mettre en pratique. Parce que le trading ne teste pas seulement votre logique, mais aussi votre psychologie.

Donc, avant chaque trade, calculez d’abord. Calculez votre taux de réussite, votre ratio gain/perte, et décidez si vous entrez ou pas. En adoptant cette habitude, votre trading sera sur la bonne voie.