Récemment, j'ai vu beaucoup de débutants demander ce que signifie "爆倉" (explosion de position), j'ai décidé d'expliquer cette chose de manière la plus simple possible.

Commençons par la base. Si vous avez 50 000 dollars et achetez un Bitcoin à 50 000 dollars, c'est une transaction ordinaire. Mais le trading avec effet de levier est différent, vous ne prenez que 5000 dollars, et les 45 000 dollars restants sont fournis par moi, c'est ce qu'on appelle un effet de levier de dix fois. Bien sûr, l'argent que je fournis n'est pas offert gratuitement, c'est un prêt que vous devez rembourser.

Ça paraît très attrayant, n'est-ce pas ? Si le Bitcoin monte à 55 000 dollars, vous n'avez investi que 5000 dollars, et vous pouvez réaliser un bénéfice net de 10 000 dollars. C'est comme si votre capital doublait directement. Mais le problème, c'est si le Bitcoin chute à 45 000 dollars ? Il a seulement baissé de 10 %, mais avec un effet de levier de dix fois, vos 5000 dollars sont partis. À ce moment-là, vous pensez que le prix remontera, que vous pouvez attendre, mais l'argent que je vous ai prêté, je ne peux pas attendre. Pourquoi mes 45 000 dollars doivent-ils aussi prendre le risque avec vous ? J'ai le droit de vendre directement la crypto pour récupérer mon argent.

Si vous vendez lentement, et que le Bitcoin chute à 44 000 dollars, non seulement vous perdez tout votre capital, mais vous me devez aussi 1000 dollars. Ces 1000 dollars deviennent votre dette, que vous devez rembourser. C'est ce qu'on appelle "爆倉" (explosion de position).

Pour éviter l'explosion de position ? La seule solution est de renforcer la position. Ajouter encore 5000 dollars dans le compte, ainsi la valeur de votre argent liquide plus celle du Bitcoin dépasse à nouveau 45 000 dollars, et je serai rassuré.

Mais il y a une histoire sombre derrière cela. En Chine, il y a eu beaucoup de plateformes de trading frauduleuses, et contrairement à celles qui falsifient directement les données, ces plateformes ont des données totalement authentiques, mais elles peuvent aussi faire perdre tout l'investisseur.

La méthode est en fait très simple. Par exemple, un produit avec un effet de levier de dix fois, dont le prix est à 50 000 dollars. La plateforme connaît parfaitement toutes les positions des investisseurs, leur capital, leur levier réel, tout est clair. Elle n'a qu'à choisir une nuit sombre et orageuse, et en s'associant avec quelques gros acteurs, en préparant beaucoup de fonds, elle peut faire exploser tout le monde.

Pourquoi la nuit ? Parce que la majorité des investisseurs dorment. Si vous dormez, comment pouvez-vous renforcer votre position à temps ?

Quelques gros acteurs en mode folie acheteur en pleine nuit, poussant le prix du Bitcoin de 50 000 à 55 000 dollars. À ce moment-là, les investisseurs en position courte, avec un effet de levier de dix fois, sont à la limite. Comme ils dorment, ils ne peuvent pas renforcer leur position, et leur crypto est automatiquement liquidée. Cela ne coûte pas beaucoup d'argent, car la majorité dort, et il suffit de peu pour faire monter le prix. Ensuite, les positions courtes sont liquidées, créant automatiquement de nouvelles ordres d'achat, aidant ainsi la plateforme à continuer de faire monter le prix.

À mesure que le prix continue d'augmenter, les investisseurs avec un effet de levier de neuf ou huit fois commencent aussi à exploser. La plateforme n'a besoin que de peu d'argent pour faire rouler la boule de neige, liquidant ceux avec un effet de levier de huit ou sept fois, voire plus conservateurs. Si le prix passe de 50 000 à 75 000 dollars, tous ceux qui ont pris des positions short avec un effet de levier supérieur à cinq fois explosent. Où va cet argent perdu ? Si la plateforme utilise aussi un effet de levier de dix fois, la clôture à 75 000 dollars leur permet de réaliser un bénéfice quadruple.

Ce qui est encore plus impressionnant, c'est que la plateforme peut faire une opération inverse après avoir liquidé les positions short. Elle peut commencer à vendre massivement pour faire baisser le prix. Étant donné que le prix de 50 000 à 75 000 dollars a été artificiellement tiré par la plateforme, le volume de ventes à la baisse n'est pas très élevé. Redescendre de 75 000 à 50 000 dollars n'est pas difficile. En augmentant encore plus les fonds, elle peut répéter l'opération, faire chuter le prix de 50 000 à 25 000 dollars. À ce moment-là, tous les investisseurs en position longue avec un effet de levier supérieur à cinq fois explosent à nouveau. La plateforme rachète à bas prix, et réalise un énorme profit.

Toutes ces transactions sont réelles, mais elles nécessitent des fonds bien plus importants que ceux des investisseurs particuliers, ainsi que des données d'initiés sur leurs positions. Connaître le prix de leur position, leur levier, et leurs périodes d'inactivité permet de cibler précisément. Que ce soit en achetant ou en vendant, la plateforme peut faire exploser les positions des petits investisseurs, et en profiter pour faire des gains énormes.

Ce récit ne concerne pas le Bitcoin en soi, mais des plateformes de trading frauduleuses non régulées. Après tout, le Bitcoin est si réglementé, où y aurait-il des "gros" acteurs ? Qui contrôlerait 80 % des fonds avec seulement 20 % des personnes ? Et le Bitcoin est si sûr, comment quelqu'un pourrait-il exploiter les données de trading pour arnaquer ?

En résumé, le Bitcoin est bon, et l'explosion de position est une situation normale du marché, sans trucage.

Si vous souhaitez approfondir dans la crypto, mais ne savez pas par où commencer, vous pouvez consulter la description de ma page principale. Nous pouvons échanger, et je peux vous offrir un espace de discussion. J'envisage aussi de déployer des stratégies sur les contrats à terme et le marché spot. Mais d'abord, ne me demandez pas si je suis optimiste sur une certaine crypto ou comment faire pour gagner de l'argent avec. Je ne le sais vraiment pas. J'espère que notre rencontre pourra toujours rester telle qu'elle est au début.