Je réfléchis récemment à une question, beaucoup de débutants qui entrent dans le monde des cryptomonnaies se font ruiner par le trading avec effet de levier, en réalité la cause principale c’est qu’ils ne comprennent pas vraiment comment fonctionne l’effet de levier.

Commençons par le plus basique. Un bitcoin coûte 50 000, tu achètes un bitcoin pour 50 000, c’est une transaction normale, rien de compliqué. Mais l’effet de levier, c’est différent, tu achètes toujours un bitcoin, mais cette fois tu n’as besoin de sortir que 5000, les 45 000 restants sont avancés par la plateforme d’échange pour toi. Ça paraît bien, non ? Mais le problème, c’est que ces 45 000 ne sont pas donnés gratuitement, c’est un prêt, tu dois le rembourser.

Quand le marché va bien, c’est vraiment agréable. Si le bitcoin monte à 55 000, tu vends, tu rembourses les 45 000 empruntés, ton capital initial de 5000 est doublé, tu gagnes 10 000. C’est comme si tu avais utilisé un effet de levier de dix fois, et que tu avais amplifié ton gain par dix. Mais inversement ? Si le bitcoin chute à 45 000, ton capital de 5000 est complètement perdu. Pire encore, la plateforme ne t’attendra pas. Tu peux être en train de dormir, ton position sera liquidée de force, c’est ce qu’on appelle la liquidation.

La logique de la liquidation est cruelle. La plateforme connaît ta position, ton capital, ton effet de levier. Dès que le prix atteint le niveau de liquidation, le système vend automatiquement ta position pour récupérer leur argent. Si le prix chute encore plus vite, tu perds non seulement tout ton capital, mais tu dois aussi de l’argent à la plateforme. Cette dette est réelle, tu dois la rembourser.

Ce n’est pas tout. Je vais te raconter une histoire, celle de ces plateformes d’échange sans régulation, malhonnêtes. Leur jeu consiste à cibler précisément les petits investisseurs.

Supposons qu’un actif se négocie à 50 000, avec un effet de levier de dix fois. La plateforme détient toutes les données des investisseurs — si tu es long ou short, combien tu as en position, ton capital, ton effet de levier, tout est clair. Ils choisissent une nuit, quand la plupart dorment, et, en s’associant avec quelques gros traders, ils font monter le prix de façon folle, jusqu’à 55 000.

À ce moment-là, les investisseurs en short à pleine position sont directement stoppés. Ils dorment encore, ils ne peuvent pas couvrir leur position, et leur liquidation est déclenchée. Et cette opération ne coûte pas cher, car la majorité des petits investisseurs dorment, il suffit de peu de fonds pour faire monter le prix. Les positions liquidées créent automatiquement des ordres d’achat, aidant ainsi les gros à continuer à faire monter le prix.

Le prix monte jusqu’à 75 000, et tous les shorts avec un effet de levier supérieur à cinq fois explosent. Les gros, avec un effet de levier de dix fois, clôturent leur position entre 50 000 et 75 000, et réalisent un profit quadruple. Mieux encore, après avoir liquidé les shorts, ils peuvent faire une opération inverse, en shortant à fond pour faire chuter le prix, de 75 000 à 25 000. Cette fois, ceux qui ont acheté en long avec un effet de levier supérieur à cinq fois explosent à nouveau. Et les gros rachètent pour clôturer leur position.

Toutes ces opérations sont réelles, les données ne sont pas falsifiées. La seule différence, c’est que ces gros traders disposent de plus de fonds, et qu’ils ont accès à des informations privilégiées sur les petits investisseurs — savoir à quel prix tu es en position, combien tu as, quel effet de levier tu utilises, et quand tu es le moins actif. Peu importe si tu es long ou short, tu finis par être liquidé, tandis que les gros traders remplissent leurs coffres.

Donc, tu vois, la liquidation, en surface, c’est une fluctuation du marché, mais en réalité, cela peut être une manipulation soigneusement orchestrée par la plateforme et les gros traders. C’est pour ça que je dis toujours que le trading avec effet de levier est extrêmement risqué. Tu dois avoir suffisamment de connaissances, de fonds pour faire face, et un respect profond du marché. Sinon, tu ne fais que parier : si tu gagnes, c’est de la chance, si tu perds, c’est la liquidation.

Si tu veux vraiment t’investir sérieusement dans la crypto, pas en suivant aveuglément la tendance, je te conseille de commencer par la base. J’ai des ressources d’échange sur ma page d’accueil, n’hésite pas à interagir. Mais ne viens pas me demander tout de suite quel coin je pense être le meilleur ou comment faire de l’argent rapidement, je ne peux pas vraiment répondre à ça. Chacun a une tolérance au risque différente, ce que je peux faire, c’est partager mon expérience et mes connaissances. J’espère que nos échanges resteront toujours rationnels et sincères.