Maîtrisez les signaux de sommet de cette bull run et sortez à temps pour éviter d'être piégé !

1. Prix
En général, pendant un marché haussier, l'indice hausse plus de 2 fois, BTC hausse de 2 à 3 fois.
Lorsque BTC et ETH restent Sideways pendant une longue période et que les altcoins ont hausse à peu près la même valeur, il faut être particulièrement prudent, car le marché a déjà largement dépassé et surestimé sa valeur future, il faut apprendre à s'arrêter à temps.
2. off-chainvolume
Pendant les périodes de bull run, le volume off-chain a tendance à augmenter considérablement, avec des mouvements fréquents de capitaux. Il est cependant important de noter que lorsque le prix atteint de nouveaux sommets et que le volume off-chain commence à diminuer, c'est un signal important de retournement.
Par exemple, en fin de Marché haussier 2021, bien que le volume off-chain ait augmenté à court terme, il a progressivement diminué par la suite, ce qui indique que la volonté de monter à bord des fonds du marché commence à s'affaiblir.
3. Données de levier et d'emprunt
Dans le marché de la Finance décentralisée, les données sur l'effet de levier et les prêts sont des indicateurs importants pour évaluer le sentiment du marché :
Une demande de prêt en hausse : les investisseurs empruntent des stablecoins pour acheter massivement des actifs principaux, ce qui témoigne d'un sentiment de marché très positif.
Risque de liquidation élevé : Si le prix de liquidation de la plupart des fonds empruntés se rapproche du prix du marché, cela indique une suroptimisme des investisseurs et une augmentation du risque de levier.
En général, un taux de levier trop élevé peut entraîner une liquidation en chaîne dès que le marché connaît une légère fluctuation, ce qui peut être le point de départ d'un effondrement du marché haussier.
4. Nombre de portefeuilles nouvellement ajoutés
Dans la phase tardive du bull run, le nombre de PortefeuilleAdresse nouvellement ajoutés augmentera considérablement, et de nombreux Débutantmonter à bord, en particulier investisseur détaillant, doivent être très prudents lors de l'ouverture de PortefeuilleAdresse.
Par exemple, au plus haut de l'année 2021, le nombre d'utilisateurs actifs de MetaMask a atteint brièvement 10 millions, puis le marché a rapidement basculé vers un marché baissier.
5. Politiques de réglementation
l'univers de la cryptomonnaie是政策敏感型市场，监管动态往往决定市场走向。
En 2017, la Chine a interdit les ICO, et en 2021, elle a nettoyé les Mining Farm, ces politiques ont directement provoqué la fin du bull run. Il est important de surveiller l'évolution des politiques mondiales, telles que les mouvements de la SEC aux États-Unis, la politique AML en Chine, etc.
6. Tendances des fonds institutionnels
Les entrées et sorties de fonds des institutions sont un indicateur important du marché haussier, comme la position BTC de Grayscale et les flux nets d'entrées et sorties d'ETF. Si les fonds institutionnels commencent à réduire leur exposition aux actifs traditionnels ou à se tourner vers d'autres domaines, cela signifie que le marché entre dans la fin du marché haussier.
À la fin de la tendance, la vitesse d'entrée des fonds ralentira, voire passera de l'entrée à la sortie, ce qui signifie également la fin imminente de la tendance à la vente nette. Il s'agit d'un indicateur de référence important.
7. Capitalisation boursière et évaluation
Dans un bull run, la capitalisation boursière et la valorisation de nombreuses devises peuvent s'écarter des fondamentaux.
Par exemple, en 2021, la capitalisation boursière de DOGE a atteint le top cinq et certaines NFT ont été évaluées à des centaines de millions de dollars. Si des bulles similaires se reproduisent, cela signifie que le marché est surchauffé et peut avoir un pullback à tout moment.
8. Comparaison de la capitalisation boursière totale du marché avec l'économie mondiale
L'univers de la cryptomonnaie peut également être mesuré par l'indice de Buffett pour évaluer la bulle. Lorsque la capitalisation boursière du marché du chiffrement représente plus de 15% du PIB mondial, cela signifie que la valorisation du marché est trop élevée.
Par exemple, en 2021, la capitalisation boursière totale du marché a atteint temporairement 30 billions de dollars, tandis que le PIB mondial est d'environ 85 billions de dollars, ce qui représente environ 3,5% de la part de marché. Cette expansion rapide est un signal de risque.
9. Médias et opinion publique
Lorsque les médias grand public commencent à faire la promotion intensive du « Marché haussier sans fin » et du « BTC à 1 million de dollars », il faut être prudent. Le battage médiatique est généralement le reflet d'une surchauffe émotionnelle sur le marché et constitue un signal important de retournement.
10. pullback ou oscillation important
Dans un bull run, les prix continuent de monter, mais si un big dump en une seule journée ou une période de Sideways prolongée se produit, cela pourrait être un signe de fuite des capitaux.
Par exemple, en 2017 et 2021, à la fin du bull run, le BTC a subi de nombreux ajustements importants à plusieurs reprises, suivis d'un marché baissier.
11. Les personnes autour de moi discutent
Lorsque vos amis, collègues, voire même des membres de votre famille qui n'ont jamais eu de contact avec des cryptoactifs, commencent à discuter de l'achat de Bitcoin ou d'altcoins, il faut être prudent. Les investisseurs détaillants qui montent à bord sont souvent un signe de la fin d'un marché haussier.
En 2017 et en 2021, ce phénomène était très évident, et finalement ce sont ces investisseurs "Débutant" qui ont tous fait un rattraper un couteau qui tombe stupide.