Les marchés mondiaux ont affiché une forte volatilité en raison de l’escalade persistante du conflit entre les États-Unis et l’Iran et de la hausse des prix de l’énergie. Le pétrole WTI a enregistré une progression de près de 17 % sur la semaine, repassant au-dessus de 100 $, ce qui a entraîné une hausse des rendements des bons du Trésor américain : le taux à 10 ans a atteint 4,44 %, tandis que le dollar américain s’est renforcé. Cette évolution a pesé sur les actifs risqués, le marché crypto reculant de plus de 6 % au global. Le VIX est monté à 31 et le sentiment du marché a plongé en zone de peur extrême. Les facteurs macroéconomiques continuent ainsi de guider la tendance, tandis que les flux de capitaux restent prudents.
Faits marquants de la semaine passée :
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Focus marché : L’intensification des tensions entre les États-Unis et l’Iran a entraîné une hausse des prix du pétrole et des anticipations d’inflation. La progression des rendements obligataires et le renforcement du dollar ont pesé sur les actifs crypto, avec un affaiblissement marqué du sentiment.
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Liquidité : Les ETF BTC et ETH ont enregistré environ 500 millions $ de sorties nettes en milieu de semaine, suivies d’un léger rebond. Les positions institutionnelles sont restées prudentes. Le volume TradFi perpétuel sur Perp DEX a atteint près de 17 milliards $, tandis que le trading perpétuel TradFi sur CEX a atteint un nouveau sommet sur la période.
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Données on-chain : L’activité sur DEX a globalement reculé, les principaux protocoles ralentissant. Le volume de Raydium a chuté d’environ 50 % d’une semaine sur l’autre. L’offre de stablecoins est restée élevée, tandis que l’USDC a diminué d’environ 1,4 milliard $ en raison d’un redéploiement vers la DeFi et les prêts USDC.
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Produits dérivés : Les taux de financement BTC sont brièvement redevenus positifs avant de fluctuer à nouveau, sans installation d’une prime durable. L’intérêt ouvert a reculé autour de 21 à 22,5 milliards $, indiquant un désendettement général et un marché porté par les positions existantes.
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Perspectives : Les indicateurs à surveiller incluent le PMI, les créations d’emplois non agricoles et plusieurs déblocages de tokens susceptibles d’affecter la liquidité.
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Mise à jour institutionnelle : Gate a poursuivi l’optimisation de ses opérations pilotées par la donnée, avec une activité de prêt proche des niveaux observés en marché haussier. Côté produit, le déploiement complet du Websocket contract BBO est imminent, tandis que les opérations assistées par IA sont progressivement mises en œuvre.
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L’investissement sur le marché des cryptomonnaies comporte des risques élevés. Il est recommandé aux utilisateurs de mener leurs propres recherches et de bien comprendre la nature des actifs et produits avant toute décision d’investissement. Gate décline toute responsabilité en cas de pertes ou de dommages résultant de telles décisions d’investissement.
