Rapport mensuel de gestion privée de patrimoine Gate — novembre 2025

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Gestion de patrimoine privé de Gate

2025-12-10 01:17:04

Temps de lecture: 1m

Dernière mise à jour 2026-04-09 09:13:38

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En novembre, le Bitcoin a enregistré une baisse de 17,54 %, soit la plus forte correction mensuelle de l’année. Les ETF Bitcoin ont subi leur deuxième plus important retrait sur un mois depuis leur introduction en 2024. Durant cette période, le fonds quantitatif de Gate a généré un rendement de 1,9 % pour la stratégie USDT ; le portefeuille du top 30 % a affiché un rendement annualisé de 4,1 %, dépassant celui du Bitcoin. La stratégie « Arbitrage Pioneer – USDT » s’est démarquée par un rendement annualisé mensuel de 5,5 %, illustrant une forte capacité défensive. Les pertes du fonds sont restées limitées, avec une perte maximale de seulement 0,02 % pour la stratégie USDT. Pour le mois de décembre, les attentes concernant une baisse des taux d’intérêt, l’évolution des taux l’année prochaine, de possibles relèvements par la Banque du Japon et les spéculations sur un changement de direction à la Fed devraient renforcer la volatilité à court terme sur le marché des crypto-actifs.

Points clés

Analyse du marché : En novembre, le marché a maintenu sa tendance instable, avec une chute de Bitcoin de 17,54 %—le plus fort recul mensuel de l’année. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies est passée sous la barre des 3 trillions de dollars pour la première fois depuis avril, tandis que les liquidations sur effet de levier ont atteint un nouveau record. Les ETF Bitcoin ont enregistré le deuxième plus important flux sortant mensuel depuis leur lancement en 2024. La baisse rapide du marché a entraîné une diminution de 35 % de l’open interest des contrats perpétuels par rapport au sommet d’octobre, qui était de 94 milliards de dollars.

Performance du produit Gate Private Wealth : En novembre, le fonds quantitatif de Gate a affiché des rendements de 1,9 % pour la stratégie USDT et de -0,3 % pour la stratégie BTC. Le rendement annualisé du portefeuille des 30 % les plus performants a atteint 4,1 %, dépassant celui de Bitcoin. La stratégie « Arbitrage Pioneer – USDT » s’est distinguée avec un rendement mensuel annualisé de 5,5 %, soulignant son profil défensif robuste. Les pertes maximales du fonds sont restées limitées, avec des drawdowns de 0,02 % pour la stratégie USDT et de 0,03 % pour la stratégie BTC.

Perspectives : Historiquement, la performance de Bitcoin en décembre a été volatile, avec des rendements négatifs trois années sur les quatre dernières. Les facteurs clés pour un prochain rallye de Bitcoin incluent le retour de l’appétit pour le risque, une amélioration de la liquidité et une plus grande profondeur de marché. Pour décembre, les attentes de baisse des taux, la trajectoire des taux pour l’an prochain, les hausses de taux de la Banque du Japon et les spéculations sur un changement de direction à la Fed devraient dominer les fluctuations à court terme du marché crypto.

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Auteur : Akane

Examinateur(s): Shirley, Kieran

Clause de non-responsabilité

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