Segala Hal yang Perlu Anda Ketahui tentang Trading Derivatif

Apa Itu Perdagangan Derivatif?

Perdagangan derivatif adalah perjanjian antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset tertentu pada harga dan jumlah yang telah disepakati di waktu tertentu di masa depan. Dalam industri kripto, istilah ini merujuk pada perdagangan kontrak yang berbasis aset kripto, seperti futures yang memiliki tanggal kadaluarsa maupun perpetual futures.

Trader dapat meraih keuntungan dari kenaikan harga kripto dengan membeli kontrak (posisi "long") maupun dari penurunan harga dengan menjual kontrak (posisi "short").

Jenis Order dan Kapan Digunakan

Pada perdagangan derivatif, terdapat dua posisi utama: long (bullish) dan short (bearish).

Pada saat membuka dan menutup posisi, arah beli dan jual dikombinasikan dengan pola tertentu.

Membuka posisi: 'Beli' untuk membuka posisi long dan 'jual' untuk membuka posisi short.

Menutup posisi: 'Jual' untuk menutup posisi long dan 'beli' untuk menutup posisi short.

Jika Anda belum memiliki posisi dan mengantisipasi nilai token dasar akan naik, Anda dapat memilih 'beli' untuk membuka posisi long. Setelah memiliki posisi long, jika Anda memperkirakan nilai token akan turun, Anda dapat menjual untuk menutup posisi tersebut.

Kolom Utama Saat Melakukan Order

Produk Trading: Perpetual dan Expiring Futures

Perpetual futures akan terus diperbarui secara otomatis sebelum kadaluarsa, sehingga trader dapat mempertahankan posisi tanpa batas waktu tanpa perlu memperhatikan tanggal kadaluarsa kontrak. Jenis kontrak ini populer berkat fleksibilitas dan ketersediaan berkelanjutan.

Expiring futures memiliki periode penyelesaian tertentu, misalnya minggu ini, minggu depan, bulan ini, kuartal ini, atau kuartal kedua tahun berjalan. Trader harus menutup atau memperpanjang posisi sebelum tanggal kadaluarsa kontrak.

Unit Kontrak: Crypto-Margin dan U-Margin

Crypto-margin contracts, atau inverse contracts, menggunakan harga yang dinyatakan dalam USD, namun jaminan serta perhitungan untung dan rugi dilakukan dalam bentuk cryptocurrency seperti BTC atau ETH. Untuk bertransaksi pada kontrak jenis ini, Anda wajib memiliki kripto terkait. Sebagai contoh, pada BTC-margin perpetual future, Anda perlu menyetorkan BTC sebagai jaminan.

U-margin contracts, juga disebut futures contracts, menggunakan harga dalam USDT. Jaminan dan perhitungan untung-rugi juga dilakukan dalam USDT. Anda hanya perlu memiliki USDT untuk memperdagangkan berbagai jenis kontrak, sehingga lebih mudah diakses bagi trader yang mengutamakan perdagangan berbasis stablecoin.

Mode Posisi: Cross-Margin dan Isolated Margin

Pada mode cross-margin, seluruh saldo akun yang tersedia digunakan sebagai margin untuk posisi Anda. Cara ini memungkinkan penggunaan modal lebih efisien, namun risiko kerugian besar dapat memengaruhi posisi lain.

Pada mode isolated margin, margin yang dikunci saat order awal menentukan batas maksimum kerugian untuk posisi tersebut. Pendekatan ini lebih aman karena risiko kerugian terbatas pada margin yang dialokasikan untuk setiap posisi.

Arah

Saat melakukan order, Anda wajib menentukan arah posisi: membuka posisi long atau membuka posisi short. Arah ini menentukan apakah Anda memprediksi harga akan naik (long) atau turun (short).

Leverage

Leverage memungkinkan trader mengendalikan posisi besar dengan modal kecil. Semakin tinggi rasio leverage, semakin besar potensi keuntungan sekaligus risiko kerugian. Penting untuk menggunakan leverage secara bijak karena dapat memperbesar dampak baik keuntungan maupun kerugian secara signifikan.

Tipe Order

Limit order memungkinkan pengguna menentukan jumlah dan harga maksimum pembelian atau harga minimum penjualan yang diinginkan. Ketika harga pasar sesuai dengan parameter yang Anda tetapkan, sistem akan mengeksekusi transaksi pada harga terbaik dalam rentang tersebut.

Market order berarti pengguna langsung membeli atau menjual pada harga terbaik yang tersedia di pasar saat itu, memastikan transaksi selesai dengan cepat. Tipe order ini cocok saat kecepatan transaksi lebih penting daripada ketepatan harga.

Jumlah

Saat melakukan order, Anda dapat menentukan jumlah dalam unit kontrak, token, atau USDT. Jika saldo USDT di akun trading Anda tidak mencukupi, Anda tidak dapat melakukan order. Anda tetap dapat melakukan order dengan mengatur leverage atau menambah deposit USDT ke akun trading untuk memenuhi syarat margin.

FAQ

Apa itu perdagangan derivatif? Apa saja tipe utama derivatif?

Perdagangan derivatif adalah kontrak keuangan yang berbasis aset dasar seperti kripto. Jenis utamanya mencakup futures, options, dan swaps, yang memungkinkan hedging, spekulasi, serta perdagangan dengan leverage untuk efisiensi modal yang lebih tinggi.

Apa perbedaan futures, options, swaps, dan forward contracts?

Futures adalah kontrak standar yang diperdagangkan di bursa dengan penyelesaian harian. Options memberikan hak membeli atau menjual pada harga tertentu. Swaps adalah pertukaran arus kas atau aset antara dua pihak. Forward contracts adalah perjanjian khusus di luar bursa antara dua pihak untuk penyerahan di masa mendatang.

Bagaimana cara memulai perdagangan derivatif? Apa syarat dan modal yang diperlukan?

Untuk memulai perdagangan derivatif, buka akun di broker resmi dan setor modal minimum. Penuhi ketentuan regulasi, lakukan verifikasi KYC, dan pilih instrumen derivatif. Mulailah dengan posisi rendah, pahami risiko leverage, dan gunakan akun demo untuk berlatih sebelum trading langsung.

Apa risiko utama dalam perdagangan derivatif dan bagaimana cara mengelolanya?

Risiko utama meliputi volatilitas pasar, efek leverage, dan risiko pihak lawan. Kelola risiko dengan pengaturan ukuran posisi, order stop-loss, strategi hedging, dan diversifikasi portofolio agar kerugian tetap terkendali secara efektif.

Apa strategi hedging yang umum dalam perdagangan derivatif?

Strategi hedging yang umum meliputi long-short hedging, arbitrase, dan spread trading. Long-short hedging menyeimbangkan risiko dengan posisi offset. Arbitrase memanfaatkan selisih harga antar pasar. Spread trading memperoleh keuntungan dari pergerakan harga relatif antara instrumen terkait.

Apa efek leverage di pasar derivatif? Bagaimana pengaruhnya terhadap return dan risiko?

Leverage pada derivatif memperbesar potensi keuntungan sekaligus kerugian. Dengan leverage, trader mengendalikan posisi besar dengan modal kecil, sehingga keuntungan pada pergerakan positif akan meningkat dan kerugian pada pergerakan negatif juga bertambah. Fluktuasi harga kecil dapat berdampak besar pada saldo akun.

Bagaimana pemula sebaiknya belajar dan berlatih perdagangan derivatif?

Pemula sebaiknya memulai dengan memahami konsep dasar dan istilah, berlatih di akun demo tanpa risiko, lalu perlahan beralih ke trading nyata dengan nominal kecil. Mulai secara konservatif dan tingkatkan posisi seiring berkembangnya kemampuan.

Apa kelebihan dan kekurangan perdagangan derivatif dibandingkan spot trading?

Perdagangan derivatif menawarkan leverage untuk potensi return lebih tinggi dan peluang hedging, namun memiliki risiko serta kompleksitas lebih besar. Spot trading lebih sederhana dan aman untuk pemula, namun potensi keuntungannya lebih terbatas. Pilih sesuai pengalaman dan toleransi risiko Anda.