Pelajari bagaimana memanfaatkan Compound Finance untuk peminjaman DeFi dan meraih pendapatan pasif. Temukan strategi yield farming, insentif token COMP, keamanan smart contract, serta cara mengoptimalkan hasil aset kripto melalui protokol peminjaman terdesentralisasi.
Apa Itu Compound Finance?
Compound Finance merupakan protokol peminjaman DeFi tanpa izin yang memungkinkan pemberi pinjaman memperoleh bunga dari aset kripto mereka. Aset yang disetorkan disimpan di smart contract bernama liquidity pool, dan suku bunga ditentukan secara algoritmik mengikuti mekanisme penawaran dan permintaan.
Protokol ini dibangun di atas smart contract yang mengotomatisasi perhitungan bunga dan proses peminjaman, sehingga menghilangkan kebutuhan perantara. Secara mendasar, Compound Finance berperan sebagai marketplace terbuka di mana pemberi pinjaman dan peminjam saling terhubung tanpa intervensi pihak ketiga.
Pendiri dan Sejarah Compound
Compound Finance didirikan pada tahun 2018 oleh Robert Leshner dan Geoffrey Hayes. Sebelum mendirikan Compound, Leshner dan Hayes pernah menjabat sebagai eksekutif di Postmate, layanan pengantaran makanan asal Amerika. Keduanya kini memegang posisi eksekutif di Compound Labs, Inc., perusahaan pengembang protokol Compound. Leshner menjabat CEO Compound Labs, sementara Hayes sebagai CTO.
Pada 2020, Compound Labs menyerahkan kendali protokol Compound kepada komunitas setelah mengimplementasikan mekanisme tata kelola terdesentralisasi. Peluncuran mekanisme tata kelola tersebut bertepatan dengan penerbitan token COMP. Sejak Compound menerapkan sistem tata kelola terdesentralisasi, tim pengembang hanya dapat menjalankan peningkatan berdasarkan proposal yang disetujui oleh pemegang COMP.
Bagaimana Cara Kerja Compound Finance?
Sederhananya, Compound Finance memungkinkan pemilik aset kripto melakukan deposit sebagai pemberi pinjaman, sedangkan peminjam dapat mengajukan pinjaman. Protokol Compound menggabungkan aset yang disetor pemberi pinjaman ke dalam liquidity pool untuk setiap kripto yang didukung melalui smart contract. Di protokol ini, peminjam menarik dana dari liquidity pool, bukan langsung dari pemberi pinjaman.
Compound adalah protokol tanpa izin, sehingga siapa saja yang memiliki akses internet dapat menjadi pemberi pinjaman maupun peminjam. Selain itu, Compound menghilangkan banyak proses rumit dalam pinjaman tradisional. Pengguna hanya memerlukan aset kripto dan salah satu dompet Web3 populer, termasuk MetaMask, WalletConnect, Tally Ho (tally.cash), atau Ledger.
Compound mengelola aset pemberi pinjaman di liquidity pool melalui smart contract. Harga setiap aset di liquidity pool diperoleh menggunakan Open Price Feed, sistem berbasis oracle Chainlink (LINK) yang mengumpulkan data harga kripto dari berbagai bursa.
Protokol Compound menggunakan algoritma untuk memantau perubahan penawaran dan permintaan aset kripto, lalu menetapkan suku bunga per aset berdasarkan tingkat likuiditas di pasar. Semakin tinggi permintaan pinjaman untuk kripto tertentu, semakin tinggi pula tingkat bunganya.
Peminjaman Kripto di Compound Finance
Peminjaman kripto di Compound Finance, atau mengunci aset ke liquidity pool, disebut “supplying”. Mengunci kripto Anda di Compound serupa dengan menyimpan dana pada rekening tabungan, namun aset Anda berada pada dompet Compound, bukan di bank.
Saat pemberi pinjaman memasukkan aset ke liquidity pool, dana tersebut sementara dikonversi menjadi cToken (token ERC-20 berbasis Ethereum yang diterbitkan Compound) dengan rasio 1:1. Nilai cToken yang diterima pemberi pinjaman merepresentasikan nilai aset yang mereka suplai ke liquidity pool.
Pemberi pinjaman dapat menukarkan cToken ke aset dasarnya kapan saja. Compound juga memungkinkan penukaran cToken menjadi aset kripto lain yang didukung. Imbal hasil yang diperoleh pemberi pinjaman juga dibayarkan dalam cToken yang dapat ditukarkan dengan kurs relatif terhadap aset yang disuplai.
Pinjaman Kripto di Compound Finance
Untuk mengajukan pinjaman di Compound, peminjam harus terlebih dahulu melakukan setoran agunan. Compound memastikan setiap pinjaman dari liquidity pool harus overcollateralized.
Setelah menyetor agunan, peminjam memperoleh “borrowing power” dalam bentuk cToken, yang diperlukan untuk mengakses pinjaman dari liquidity pool Compound. Borrowing power menentukan besaran pinjaman yang dapat diambil peminjam dari pool setiap saat. Dengan mekanisme ini, keamanan liquidity pool terjaga karena hanya peminjam yang menanggung risiko kerugian jika gagal melunasi pinjaman.
Suku Bunga di Compound Finance
Compound memberi imbalan kepada pemberi pinjaman dalam bentuk cToken, bukan aset dasar yang awalnya mereka setorkan. Imbalan ini ditentukan oleh dua faktor: jumlah cToken di dompet pemberi pinjaman dan tingkat bunga yang berfluktuasi sesuai ketersediaan aset tersebut.
Kontrak Open Price Feed Compound mengakumulasi tingkat bunga aset yang didukung berdasarkan nilai tukar real-time. Semakin besar likuiditas suatu token, semakin rendah bunga yang dihasilkan. Suku bunga algoritmik Compound bisa mencapai hingga 15%.
Compound Finance tidak membebankan biaya deposit maupun penarikan. Namun, pengguna tetap membayar biaya transaksi dan miner fee saat melakukan mint, pinjam, likuidasi, transfer, pelunasan, atau penukaran pinjaman di protokol.
Yield Farming di Protokol Compound
Yield farming menjadi salah satu tren utama di DeFi, dan Compound Finance diakui sebagai pelopor minat pada metode ini. Pada Juni 2020, protokol mulai memberikan insentif kepada lender maupun borrower dengan token COMP.
Yield farming di Compound dapat dilakukan melalui InstaDapp. Di aplikasi ini, terdapat fitur “Maximize $COMP mining” yang memungkinkan pengguna memperoleh hingga 40 kali hasil lebih besar dalam token COMP. InstaDapp menawarkan APY tinggi dengan menyediakan akses ke berbagai platform DeFi dalam satu antarmuka.
Apa Fungsi Token COMP?
Compound (COMP) adalah token ERC-20 yang menjadi kripto asli Compound Finance. Hak suara dalam tata kelola Compound Finance terikat pada COMP.
Demi fleksibilitas tata kelola, Compound memperbolehkan pemegang token mendelegasikan hak suara kepada diri sendiri atau alamat lain. COMP memberi hak bagi pemegangnya untuk menentukan perubahan penting pada protokol.
Pemegang COMP juga dapat mengajukan proposal perubahan pada protokol Compound Finance. Setiap proposal memiliki periode voting tiga hari, setelah itu hak suara akan berada di Timelock minimal dua hari sebelum implementasi. Fitur timelock hadir agar proposal tidak dapat diimplementasikan tanpa persetujuan jalur yang semestinya.
Untuk membeli COMP, Anda perlu memiliki dompet atau akun di exchange kripto. Dompet Web3 populer umumnya menyediakan standar keamanan industri dan kode anti-phishing untuk perlindungan maksimal COMP dan aset kripto lainnya.
Tokenomics COMP
Setelah membahas sejarah dan fitur Compound, bagaimana organisasi ini memastikan distribusi COMP berlangsung adil?
Seperti proyek kripto umumnya, Compound memilih suplai terbatas untuk token tata kelolanya, yakni 10.000.000 COMP. Berikut rincian alokasinya:
- Pemegang saham Compound Labs Inc. menerima 2.396.307 COMP.
- 2.226.037 COMP dialokasikan ke tim pendiri.
- 372.707 COMP disediakan untuk tim pengembang masa depan.
- 4.229.949 COMP digunakan untuk mendanai mekanisme reward pengguna.
- 775.000 COMP dicadangkan untuk komunitas guna mendukung sistem tata kelola berkelanjutan.
Lebih dari 8 juta COMP telah beredar di pasar, yang berarti lebih dari 80% total suplai koin sudah beredar.
Kelebihan dan Kekurangan Compound Finance
Kelebihan
Beragam Peluang Penghasilan: Compound menawarkan banyak peluang penghasilan lewat beragam liquidity pool dan tingkat APY berbeda. Compound Finance membayar bunga kepada lender setiap 15 detik. Lender dan borrower juga dapat memanfaatkan yield farming untuk imbal hasil lebih besar.
Bunga Majemuk: Compound menyediakan bunga majemuk, sehingga bunga yang diperoleh lender dapat terus bertambah dan meningkatkan keuntungan atas aset mereka.
Batas Masuk Rendah: Tidak seperti banyak protokol pinjaman di Ethereum, Compound tidak menerapkan batas minimum untuk meminjam atau meminjamkan. Ini membuka akses bagi siapa saja yang ingin memperoleh bunga atau mengikuti yield farming.
Platform Aman untuk Lending dan Borrowing: Compound merupakan salah satu platform lending teraman di DeFi. Protokol ini telah melalui banyak audit keamanan dan diakui sebagai jaringan yang andal untuk lending dan borrowing.
Tanpa Biaya Trading atau Slippage: Tidak adanya biaya trading maupun slippage di Compound menjadikannya opsi lebih menarik dibandingkan kompetitor.
Kekurangan
Pilihan Terbatas: Dibandingkan protokol lending DeFi lain, jumlah kripto yang didukung Compound relatif lebih sedikit. Dukungan lebih dari 20 kripto di Compound masih kalah dibandingkan banyak pesaingnya.
Tidak Ramah untuk Pemula: Dibandingkan protokol pinjaman lain, Compound kurang ramah bagi pengguna baru. Protokol ini memiliki kurva pembelajaran yang tinggi, sehingga bisa menyulitkan pengguna kripto pemula.
Kesimpulan Akhir
Compound Finance adalah salah satu solusi DeFi terdepan untuk peminjaman dan pinjaman kripto. Protokol ini menawarkan berbagai opsi menarik bagi pemilik kripto untuk memperoleh penghasilan pasif dari aset yang tidak aktif di dompet mereka. Konsep bisnis yang teruji dan model overcollateralization yang diterapkan berpotensi membuat Compound bertahan lama di ekosistem DeFi.
FAQ
Apa Itu Compound Finance? Bagaimana Cara Kerjanya?
Compound Finance adalah protokol peminjaman terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna menyetorkan kripto untuk mendapat bunga atau meminjam aset. Protokol ini berjalan di atas smart contract blockchain, secara otomatis mempertemukan pemberi pinjaman dan peminjam tanpa perantara, menggunakan suku bunga algoritmik.
Bagaimana Cara Meminjam, Meminjamkan, dan Menghasilkan Bunga di Compound?
Setorkan aset kripto Anda ke Compound untuk otomatis mendapatkan bunga. Pinjam aset lain dengan memberikan agunan dan membayar bunga sesuai penawaran dan permintaan. Setoran Anda menghasilkan yield, sedangkan peminjam membayar bunga, sehingga tercipta peluang pendapatan pasif lewat protokol pinjaman terdesentralisasi ini.
Apa Risiko dan Pertimbangan Keamanan dalam Menggunakan Compound Finance?
Compound Finance memiliki risiko, antara lain kerentanan smart contract, manipulasi harga oracle, risiko likuidasi akibat penurunan nilai agunan, dan dampak fungsi callback token. Pengguna perlu mengelola rasio agunan dan posisi pinjaman secara cermat untuk meminimalkan risiko.
Apa Fungsi Token COMP dan Bagaimana Cara Mendapatkan Imbalan COMP?
Token COMP memberikan hak tata kelola, menerima/membayar bunga, dan meminjam aset di Compound. Pemegang token juga bisa memperoleh imbalan COMP tambahan melalui partisipasi aktif dalam tata kelola. COMP memiliki suplai total tetap.
Compound adalah pelopor yield farming dan memberi imbalan token COMP kepada pengguna. MakerDAO berfokus pada penciptaan stablecoin DAI dengan overcollateralization. Aave menawarkan bunga fleksibel, opsi agunan beragam, dan fitur unik seperti flash loan. Masing-masing platform memiliki keunggulan untuk kebutuhan DeFi yang berbeda.
Berapa Yield yang Dapat Saya Peroleh dengan Menyetorkan Aset Kripto di Compound?
Menyetorkan aset kripto di Compound umumnya menghasilkan yield tahunan sebesar 8% sampai 10%, tergantung pada jenis aset dan kondisi pasar. Tingkat bunga berfluktuasi mengikuti penawaran dan permintaan. Cek platform Compound untuk informasi tingkat bunga terbaru.
* Informasi ini tidak bermaksud untuk menjadi dan bukan merupakan nasihat keuangan atau rekomendasi lain apa pun yang ditawarkan atau didukung oleh Gate.
