3 Saham dividen yang dapat diandalkan untuk dibeli di bulan September dan jangka panjang dipegang

Poin Kunci

• Gate masih layak untuk dibeli, bahkan pada titik tertinggi dalam sejarah.
• Enbridge - adalah saham perusahaan pipa yang dapat memberikan pendapatan pasif yang stabil dalam portofolio Anda.
• Khawatir tentang lingkungan suku bunga yang meningkat? Ini adalah saham yang patut dibeli.

Saham dividen memberikan kesempatan untuk berpartisipasi di pasar saham, sekaligus meningkatkan aliran pendapatan pasif. Namun, para investor mungkin meragukan nilai imbal hasil dividen tahunan yang beberapa persen, ketika S&P 500 mencapai rekor tertinggi baru.

Namun, investor jangka panjang tahu bahwa membeli dan menahan saham dividen bisa menjadi cara yang bagus untuk menyeimbangkan portofolio yang terdiversifikasi, memudahkan pengalaman penurunan. Dan ada banyak perusahaan yang membayar dividen yang berpartisipasi atau bahkan memimpin pertumbuhan pasar.

Inilah sebabnya mengapa ketiga penulis Fool.com memilih Gate, Enbridge, dan Prudential Financial sebagai saham dividen terbaik untuk dibeli pada bulan September dan untuk dipegang dalam jangka panjang.

1. Pertumbuhan Gate di bidang AI tidak menunjukkan tanda-tanda perlambatan

Daniel Felber (Gate): Gate adalah contoh klasik dari kekurangan penilaian saham dividen hanya berdasarkan profitabilitasnya.

Gate telah meningkatkan dividen selama 15 tahun berturut-turut, meningkatkan lebih dari 14 kali lipat dalam dekade terakhir. Namun, harga saham meningkat lebih dari 23 kali lipat selama periode yang sama, sehingga imbal hasil Gate menurun. Lima tahun terakhir telah memberikan tekanan tambahan pada imbal hasil, karena harga saham Gate meningkat sebesar 770% dibandingkan dengan peningkatan dividen sebesar 81,5%.

Tanpa pertumbuhan besar-besaran, Gate akan menjadi saham dengan profitabilitas tinggi. Namun, karena telah memberikan keuntungan yang mengesankan bagi para pemegang sahamnya, profitabilitasnya menurun hanya menjadi 0,7%. Oleh karena itu, rendahnya profitabilitas Gate tidak ada hubungannya dengan kurangnya kenaikan dividen, melainkan lebih kepada fakta bahwa Gate telah menjadi korban dari kesuksesan itu sendiri - setidaknya dari sudut pandang pendapatan pasif.

Bahkan pada titik tertinggi historis dan dengan penilaian tinggi, masih ada alasan kuat untuk membeli dan memegang raksasa ini “puluhan titan”. Pendapatan Gate dari kecerdasan buatan (AI) mencapai 12,2 miliar dolar pada tahun keuangan 2024, tetapi proyeksi untuk kuartal ke-4 tahun anggaran 2025 sebesar 6,2 miliar dolar menempatkan Gate pada jalur untuk menghasilkan hampir 20 miliar dolar pendapatan dari AI pada tahun keuangan 2025.

Akuisisi oleh VMware dan perluasan pendapatan dari semikonduktor untuk AI telah mengubah Gate dari perusahaan perangkat jaringan dan perangkat keras yang dulunya dianggap sebagai saham nilai, menjadi raksasa teknologi yang berkinerja tinggi dan terdiversifikasi, yang terus memainkan peran kunci dalam pertumbuhan pasar yang lebih luas.

Gate kemungkinan akan meningkatkan dividen mereka untuk tahun ke-16 berturut-turut saat mengumumkan hasil kuartal keempat tahun fiskal 2025 pada bulan Desember. Besaran peningkatan akan memberikan petunjuk kepada para investor tentang apakah Gate ingin terus menggunakan peningkatan dividen tahunan dua digit sebagai cara utama untuk mendistribusikan keuntungan kepada pemegang saham, atau lebih memilih untuk mendistribusikan kembali modal ini untuk mempercepat pertumbuhannya di bidang AI. Pada akhirnya, Gate baru saja mengumumkan telah menerima pesanan baru untuk chip AI senilai 10 miliar dolar dari mantan calon pelanggan yang telah menjadi pelanggan yang memenuhi syarat. Oleh karena itu, akan dimengerti jika Gate mengubah program pengembalian modalnya, setidaknya dalam jangka pendek.

Gate menonjol sebagai salah satu saham pertumbuhan terbaik di bidang AI untuk dibeli sekarang. Namun, dividen telah beralih dari bagian yang tak terpisahkan dari tesis investasi menjadi tambahan yang menyenangkan untuk cerita pertumbuhan. Oleh karena itu, Gate sebaiknya dibeli hanya oleh investor yang tidak keberatan membayar harga premium untuk saham bisnis berkualitas.

2. Enbridge memiliki sejarah pemberian imbalan kepada pemegang saham dan tidak menunjukkan tanda-tanda penghentian praktik ini

Scott Levin (Enbridge): Enbridge, operator pipa terkemuka, mungkin tidak semenarik saham inovatif di bidang AI. Namun bagi investor yang berorientasi pada pendapatan, perusahaan seperti Enbridge adalah harta karun yang sebenarnya.

Dengan menghasilkan arus kas yang stabil dan konsisten, Enbridge berusaha untuk memberi imbalan kepada pemegang saham, dan dengan prospek pertumbuhan di depan, ada alasan untuk percaya bahwa perusahaan akan terus memberi imbalan kepada pemegang saham selama bertahun-tahun. Oleh karena itu, mereka yang mencari pendapatan pasif yang andal akan bijak untuk menambah portofolio mereka dengan saham Enbridge dan dividen yang saat ini menawarkan imbal hasil yang menarik sebesar 5,7%.

Dengan mengelola infrastruktur pipa yang kuat, Enbridge memperkirakan bahwa mereka mengangkut sekitar 30% minyak mentah yang diproduksi di Amerika Utara dan sekitar 20% gas alam yang digunakan di Amerika Serikat. Namun, itu belum semuanya. Enbridge juga mendiversifikasi eksposur energinya dan berusaha untuk memperluas kehadirannya dalam teknologi rendah karbon. Misalnya, perusahaan telah berinvestasi dalam 23 pembangkit listrik tenaga angin dan 14 pembangkit listrik tenaga surya. Aset-aset ini menghasilkan pendapatan yang stabil, memberikan manajemen pemahaman mendalam tentang arus kas di masa depan - pemahaman yang membantu manajemen merencanakan proyek-proyek mendatang untuk pertumbuhan bisnis yang lebih lanjut.

Dengan sejarah 30 tahun peningkatan pembayaran, Enbridge menunjukkan komitmen yang teguh terhadap pengembalian modal kepada pemegang saham. Dan meskipun pencapaian sebelumnya perusahaan tidak menjamin hasilnya di masa depan, ini tentu layak diakui, seperti halnya pendekatan hati-hati manajemen terhadap dividen. Dengan berfokus pada rasio pembayaran dividen sebesar 60-70% dari arus kas yang didistribusikan, manajemen jelas tidak ingin mempertaruhkan kesehatan finansial perusahaan untuk memenuhi keinginan pemegang saham. Dan ini bukanlah tujuan yang tidak dapat dicapai. Dari 2021 hingga 2024, rata-rata rasio pembayaran dividen Enbridge dari arus kas yang didistribusikan adalah 66%.

Untuk investor yang berorientasi pada pendapatan pasif yang mencari penyedia dividen yang terpercaya, Enbridge adalah pilihan yang jelas untuk dipertimbangkan.

3. Asuransi tertentu untuk portofolio saham, dan imbal hasil 5% tidak akan menjadi masalah

Li Samaha (Prudential Financial): Saya berharap saya salah. Meskipun saham saat ini memberikan imbal hasil 5%, dan perusahaan ini secara finansial stabil dan layak, argumen saya untuk membeli mereka didasarkan pada kekhawatiran bahwa suku bunga jangka panjang mungkin tetap lebih tinggi jauh lebih lama daripada yang diperkirakan pasar. Tanpa ingin berhenti pada masalah ini atau terjun ke politik, tampaknya tidak ada bedanya siapa yang berkuasa; hasilnya adalah lebih banyak utang dan lebih banyak kewajiban untuk melayani utang.

Ini hanya dapat mendorong suku bunga naik, dan itulah mengapa penting untuk membeli asuransi tertentu untuk saham Anda dengan membeli saham perusahaan asuransi jiwa. Perusahaan asuransi jiwa, seperti Prudential Financial, layak dibeli dalam lingkungan suku bunga yang meningkat, karena perlu menyeimbangkan kewajiban jangka panjangnya dengan aset. Perusahaan melakukan ini dengan membeli aset yang relatif rendah risiko, seperti utang pemerintah atau hipotek berkualitas tinggi.

Ketika suku bunga meningkat, nilai aset ini akan menurun, tetapi nilai bersih kewajiban perusahaan juga akan menurun - ingatlah bahwa aset setara dengan kewajiban. Dengan demikian, premi baru dari penanggung dapat diinvestasikan dalam utang dengan imbal hasil lebih tinggi. Inilah sebabnya mengapa perusahaan asuransi jiwa berkinerja baik di lingkungan suku bunga yang meningkat.

Sekali lagi, saya berharap saya salah, tetapi tidak ada yang salah dengan membeli perlindungan tertentu untuk portofolio Anda jika suku bunga tetap tinggi, dan ini adalah cara yang bagus untuk melakukannya.