[9 Desember, Daftar Naga dan Harimau Opsi Saham AS]

Data JOLTS terus menunjukkan bahwa lapangan kerja mendingin, pasar bertaruh pada pemotongan suku bunga berikutnya, dan sentimen keseluruhan aset berisiko hangat; Bitcoin rebound menjadi sekitar 94.000, yang juga menyebabkan aktivitas sejumlah target yang sangat elastis.
Hotel Internasional $Marriott (MAR)$ Harga saham turun dari atas $300 menjadi lebih dari 280 dalam seminggu, retracement sekitar 7%, setelah perusahaan menurunkan panduan RevPAR AS ke tepi bawah kisaran, tetapi penelitian Bonvoy menunjukkan bahwa 91% orang Amerika berencana untuk bepergian pada tahun 2026, dan fundamentalnya "lemah dalam jangka pendek dan optimis dalam jangka panjang." Omset bullish adalah 136 juta, Call menyumbang 100%, dan pesanan besar terkonsentrasi pada 26/01 240C dan 26/03 270C, dengan arah netral, lebih seperti institusi yang menggunakan forward call untuk membuat posisi struktural.
👉 Strategi: Jika Anda lebih banyak tetapi tidak mengejar harga, Anda dapat menggunakan spread call pasar bullish 26 tahun yang sedikit di luar uang (beli 240C, jual harga kesepakatan yang lebih tinggi) atau posisi kecil "jual put buy call" untuk melakukan pembalikan risiko, mendapatkan nilai waktu, dan menggunakan lebih sedikit pejantan opsi jangka pendek.
$Tesla (TSLA)$ naik dari lebih dari 430 menjadi sekitar $445 dalam seminggu, masih dalam saluran naik sejak November; Saat meluncurkan insentif uang muka 0 akhir tahun untuk menghapus inventaris, perusahaan menekankan peningkatan proses produksi dan meningkatkan investasi dalam AI/FSD dan robot, dan pasar masih memiliki imajinasi tentang prospek untuk tahun 2026. Volume transaksi Call hari ini adalah sekitar US$41 juta, terhitung 63%, dengan pembelian bersih lebih dari US$2,5 juta (B:S≈ 3,2:1), aliran khas "mengambil penurunan dan mengambil waktu lama dalam pullback".
👉 Strategi: Jika ada spot, Anda dapat secara bertahap menjual Call jangka menengah dan panjang di area 470 untuk setengah lindung nilai; Jika Anda bullish tetapi takut akan volatilitas, gunakan spread panggilan pasar bullish Februari hingga Maret atau pembalikan risiko posisi kecil (jual Put sedikit di luar uang, beli sedikit out-of-the-money call), dan jangan gunakan opsi jangka pendek All in.
$Strategy (MSTR)$ Bitcoin naik lagi dari sekitar 90.000, dan perusahaan mengumumkan kemarin bahwa mereka telah membeli lebih dari 10.000 BTC, dengan total posisi lebih dari 660.000, dan harga saham rebound dari level terendah $155 pada awal bulan ini menjadi sekitar $190, tetapi tahun ini secara keseluruhan masih merupakan retracement yang dalam, sementara bank investasi telah memangkas harga target hampir 60%, sambil mempertahankan peringkat "overweight", tipikal saham penjudi beta tinggi.
👉 Strategi: Jika Anda bullish pada BTC+MSTR, lebih cocok untuk menggunakan spread call pasar bullish Maret hingga Juni atau rentang lebar posisi kecil (beli Call+Put) untuk memperdagangkan fluktuasi; Investor ritel tidak disarankan untuk menjual Put atau mengambil posisi berat dalam opsi jangka pendek.