2025/12/15日 Bitcoin Investasi Analisis Laporan

1. Penilaian Sifat Tren: Rebound teknis dalam tren penurunan

Berdasarkan analisis teknis komprehensif, faktor fundamental, aliran dana, dan suasana pasar, kami menilai bahwa Bitcoin saat ini berada dalam tahap konsolidasi dalam tren penurunan, bukan awal dari kenaikan baru.

Dari sisi teknis, meskipun Bitcoin rebound setelah mencapai 80.500 membentuk struktur "low lebih tinggi", ini lebih merupakan rebound teknis dalam tren penurunan daripada sinyal pembalikan tren. Gagalnya beberapa kali menembus resistance di 94.000, RSI yang tidak mampu menembus garis tengah 50 secara efektif, divergence indikator MACD di berbagai periode menunjukkan kekurangan momentum kenaikan. Bentuk wedge penurunan meskipun secara teori adalah pola bullish, tetapi sebelum menembus, tren pembalikan tidak dapat dikonfirmasi.

Dari sisi fundamental, ekspektasi pemangkasan suku bunga hawkish Federal Reserve dan Bank of Japan yang menaikkan suku bunga menimbulkan tekanan ganda. Federal Reserve mengisyaratkan hanya satu kali pemangkasan suku bunga pada 2026, melemahkan ekspektasi pelonggaran likuiditas. Probabilitas kenaikan suku bunga Bank of Japan sebesar 25 basis poin pada 19 Desember mencapai 91,4%, data historis menunjukkan bahwa setelah kenaikan suku bunga, Bitcoin biasanya turun 23%-31%. Lingkungan makro yang ketat ini secara fundamental membatasi kenaikan jangka panjang Bitcoin.

Dari aliran dana, sikap investor institusional menunjukkan perbedaan yang jelas. Pengeluaran berkelanjutan dari IBIT BlackRock mencerminkan kehati-hatian beberapa institusi, sementara masuknya dana ke FBTC Fidelity menunjukkan optimisme jangka panjang dari institusi lain. Secara keseluruhan, aliran dana menunjukkan karakter "keluarnya dana jangka pendek, akumulasi jangka panjang", tetapi tekanan keluar dana dalam jangka pendek lebih besar.

Dari suasana pasar, kondisi ketakutan ekstrem meskipun mungkin menandakan dekatnya dasar, tidak berarti akan segera rebound. Indeks ketakutan dan keserakahan turun ke level rendah historis 16-21, leverage di pasar futures mempercepat penarikan dana, penambang menghadapi krisis bertahan hidup, dan suasana media sosial sangat pesimis. Semua ini menunjukkan bahwa pasar masih menyerap faktor negatif, dan dalam jangka pendek sulit terjadi pembalikan.

2. Prediksi Level Harga Kunci:
Target area 70.000-76.510

Berdasarkan analisis teknis dan faktor fundamental, kami memprediksi bahwa Bitcoin akan terus menurun dalam jangka pendek, dengan target harga di kisaran 70.000-76.510.

Target pertama: Area 86.000-86.300. Ini adalah titik rebound setelah penurunan besar awal Desember dan juga level retracement Fibonacci penting. Jika Bitcoin menembus support saat ini di $90.000, target berikutnya adalah area ini.

Target kedua: 80.400-80.550. Ini adalah posisi terendah bulan November dan juga garis pertahanan utama saat ini. Jika menembus posisi ini, risiko Bitcoin menciptakan low baru akan meningkat.

Target akhir: 70.000-76.510. 70.000 adalah target ekstrem di bawah ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan, dan 76.510 adalah support penting dalam analisis teknis. Rentang ini mungkin menjadi target akhir dari penurunan saat ini.

Dari segi waktu, penurunan kemungkinan akan mempercepat sebelum atau sesudah rapat Bank of Japan pada 19 Desember. Jika Bank of Japan benar-benar menaikkan suku bunga, ini dapat memicu penjualan panik dan mempercepat penurunan harga. Bahkan jika Bank of Japan tidak mengubah suku bunga secara tak terduga, faktor negatif lainnya yang terkumpul akan membuat rebound besar sulit terjadi.

3. Saran Investasi: Tunggu dan lihat, tunggu sinyal yang jelas

Menghadapi kondisi pasar saat ini, kami menyarankan investor untuk tetap berhati-hati dan menunggu sinyal yang jelas, jangan terburu-buru melakukan bottom fishing.

Pertama, perhatikan hasil rapat Bank of Japan pada 19 Desember. Jika Bank of Japan benar-benar menaikkan suku bunga, ini bisa memicu penurunan Bitcoin yang lebih cepat, dan saat itu bisa mempertimbangkan untuk melakukan pembelian bertahap di area 70.000-76.510. Jika Bank of Japan tidak mengubah suku bunga secara tak terduga, juga perlu mengamati reaksi pasar, jangan langsung mengikuti kenaikan harga.

Kedua, perhatikan sinyal breakout dari sisi teknis. Bitcoin perlu menembus resistance di 94.000-95.000 dan bertahan di atas $97.100 untuk mengonfirmasi pembalikan tren. Sebelum itu, rebound apa pun kemungkinan hanyalah koreksi teknis dalam tren penurunan.

Ketiga, perhatikan perubahan aliran dana institusional. Jika perusahaan besar seperti BlackRock mulai membeli kembali, atau ETF Bitcoin menunjukkan aliran masuk besar secara berkelanjutan, ini bisa menjadi sinyal dasar pasar telah tercapai.

Terakhir, kendalikan posisi dan atur stop loss. Bahkan jika ingin melakukan bottom fishing, harus menerapkan strategi pembelian bertahap dan menetapkan stop loss yang jelas. Disarankan menempatkan stop loss di bawah $70.000 untuk membatasi kerugian potensial.

Dari perspektif jangka panjang, kami tetap optimis terhadap prospek Bitcoin. Posisi Bitcoin sebagai emas digital tidak akan berubah, dan karakteristik desentralisasi serta ketahanan terhadap inflasi menjadi semakin berharga di tengah ketidakpastian ekonomi global. Namun, penyesuaian jangka pendek bisa sangat menyakitkan, sehingga investor perlu memiliki kesabaran dan kemampuan menanggung risiko yang cukup.