Survei Manajer Investasi Global Bank of America Desember Rilis Besar: Kasus Terendah Sejarah + Indikator Bull-Bear 7.9, Sinyal Jual Telah Tersusun!

Kuesioner Manajer Dana Global Bank of America yang dirilis dua hari lalu (Bank of America Global Fund Manager Survey) laporan Desember, telah berlangsung selama 25 tahun berturut-turut dan dikenal sebagai indikator sentimen makro paling berpengaruh di Wall Street. Laporan ini menunjukkan: sentimen makro manajer dana yang optimis naik ke level tertinggi sejak Agustus 2021, over-allocasi saham mencapai level tertinggi dalam satu tahun, sementara tingkat kas turun ke level terendah dalam sejarah 3,3%—sudah memicu sinyal jual klasik! Indikator bullish-bearish melonjak ke 7,9, mendekati ambang jual di 8.0. Bubble AI selama tiga bulan berturut-turut menjadi risiko tail terbesar, dan transaksi paling padat tetap adalah posisi long tujuh raksasa. Sinyal keseluruhan cenderung pesimis: pasar jangka pendek terlalu panas, risiko koreksi meningkat.

Makroekonomi dan Ekspektasi Kebijakan: Sentimen Optimis Tinggi, Tapi Kemungkinan Kenaikan Hassett Besar

Manajer dana secara signifikan beralih ke optimisme terhadap prospek ekonomi:

Manajer dana sangat percaya diri terhadap soft landing ekonomi, ketakutan hard landing hampir hilang. Tapi ekspektasi Hassett naik mencapai 69%, menandakan kebijakan moneter yang lebih politis, kemungkinan lingkungan suku bunga rendah menjadi kenyataan.

Alokasi Aset: Kas di Level Terendah Sejarah, Saham + Komoditas Over-allocated

Perubahan alokasi bulan ini sangat besar, tingkat kas mencapai titik terendah dalam sejarah:

Kas di bawah 4,0% memicu sinyal jual saham global secara historis, saat ini 3,3% sudah jelas alarm. Secara historis, saat kas di bawah 3,6%, return rata-rata bulan berikutnya -2%.

Risiko Pasar dan Transaksi Padat: Bubble AI Tiga Bulan Berturut-turut Risiko Tail Terbesar

Kekhawatiran bubble AI terus mendominasi, transaksi tujuh raksasa mencapai rekor—begitu narasi terguncang, koreksi bisa sangat hebat.

Sinyal Investasi Kunci: Alarm Jual Telah Berbunyi

• Sinyal kas: di bawah 4,0% memicu jual saham global, saat ini 3,3% sudah sangat berbahaya.
• Indikator bullish-bearish: naik dari 6,6 bulan lalu ke 7,9, sangat mendekati ambang jual di 8.0 (sinyal pasar terlalu panas secara historis).
• Performa historis: saat kas di bawah 3,6%, return bulan berikutnya rata-rata -2%.

Secara keseluruhan, laporan menunjukkan sinyal pesimis: manajer dana sangat optimis + alokasi ekstrem → pasar jangka pendek terlalu panas, risiko koreksi tinggi. Meskipun keyakinan soft landing kuat, kombinasi kas baru terendah + indikator bullish-bearish tinggi sudah menyalakan lampu merah indikator kontra.

Laporan Bank of America selama 25 tahun membuktikan: saat manajer paling optimis, biasanya pasar sedang dalam bahaya besar. Segala hal yang menguntungkan saat ini sepertinya sudah tercermin, koreksi bisa segera terjadi.

Bagaimana pandangan Anda tentang laporan ini? Diskusikan di kolom komentar~ A. Sinyal jual valid, siap kurangi posisi B. Sentimen optimis berlanjut, pasar bullish belum selesai C. Bubble AI akan pecah? Bahaya tujuh raksasa D. Kas rendah adalah ciri pasar bullish, jangan panik

Langkah demi langkah—ketika indikator sentimen menyala, berhati-hatilah!