Desain tarif kontrak abadi seharusnya memungkinkan spread yang wajar antara spot dan futures, tetapi mekanisme penyelesaian per jam benar-benar merusak logika ini. Lihat saja kinerja Pippin dalam beberapa hari terakhir - biaya yang sering terjadi tetapi tidak ada tanda-tanda pengembalian harga, metode koreksi ini telah lama direduksi menjadi alat untuk manipulasi pasar.

Sejak beberapa proyek menemukan rutinitas penarikan suku bunga negatif, seluruh ekosistem kontrak mulai berubah. Mata uang seperti TRB dan Pippin sering mementaskan drama yang sama, dan bursa mulai mendapatkan sepotong kue - dikatakan bahwa rasio saham setinggi 37%. Hasilnya? Sebagian besar investor ritel tidak memiliki keinginan untuk membuka pesanan segera setelah mereka melihat mata uang ini, karena takut terpotong sebagai daun bawang.

Ini ironis. Jika bursa menghasilkan keuntungan dengan biaya penanganan, apa manfaat dari metode manipulasi ini untuk menghalangi pengguna dan mencegah pesanan membuka pesanan ke bursa itu sendiri? Kecuali jika bursa juga ingin menggigit roti kukus darah manusia. Beberapa pengguna hanya menghela nafas: Jika Anda terus bermain seperti ini, lebih baik kembali ke A-share - setidaknya pengawasannya ketat, dan hal semacam ini tidak dapat dimainkan sama sekali.