Rasio ETH/Nasdaq Menunjukkan Sinyal Bottoming? Peluang Pasar di Balik Kerugian Mengambang 78,3 Juta Dolar dari Akun Paus

Data on-chain menunjukkan bahwa akun institusional yang memegang sejumlah besar aset kripto baru-baru ini merilis pandangan analisis pasar: rasio Ethereum terhadap indeks Nasdaq 100 telah mencapai titik terendah sekitar 0,11 berkali-kali, yang bertepatan dengan area oversold indikator RSI mendekati 30, menunjukkan bahwa ETH mungkin berada di kisaran bawah.

Dari perspektif pengembalian rata-rata, Ethereum dan Nasdaq sangat berkorelasi, dan divergensi yang tajam sulit dipertahankan. Badan tersebut memperkirakan bahwa probabilitas ETH mengungguli Nasdaq dalam beberapa bulan mendatang meningkat, dengan rasio target ditetapkan pada 0,16 hingga 0,22, dengan kata lain, sekitar 50%-100% potensi kenaikan.

Latar belakang makro juga mendukung penilaian ini - Amerika Serikat dapat melanjutkan pelonggaran kuantitatif, stimulus tunai langsung ke rumah tangga, dan SEC untuk mempromosikan on-chain saham AS. Faktor-faktor ini menciptakan lebih banyak imajinasi untuk aset on-chain.

Menariknya, RSI BTC/Nasdaq mingguan sudah sangat oversold, dan RSI yang jatuh di bawah 30 menandakan bahwa Bitcoin akan memasuki reli yang kuat.

Namun, perlu dicatat bahwa situasi akun saat ini dengan total posisi $694 juta tidak optimis - setelah mereka meningkatkan posisi mereka untuk mengamortisasi pesanan panjang ETH dan SOL kemarin, pasar terus turun, dan sekarang total kerugian mengambang telah mencapai $78,3 juta, dan marginnya hanya $15,92 juta. Secara khusus:

Posisi ETH: 5 kali leveraged long order, ukuran posisi US$573 juta, harga rata-rata US$3.147, kerugian mengambang US$66,77 juta (-58%), harga likuidasi US$2.150.

Posisi BTC: 5 kali leverage long order, ukuran posisi US$85,18 juta, harga rata-rata US$91.500, kerugian mengambang US$6,32 juta (-37%).

Posisi SOL: 20 kali pesanan long dengan leverage, ukuran posisi $31,57 juta, harga rata-rata $135, kerugian mengambang $5,21 juta (-292%) - rasio kerugian ini menunjukkan bahwa waktu posisi mereka di SOL agak memalukan.

Sejarah operasi institusi juga cukup luar biasa, dan waktu perdagangan sebelumnya telah sangat disinkronkan dengan tren kebijakan AS berkali-kali, dan bahkan melakukan pesanan pendek sebesar $500 juta beberapa jam sebelum penurunan tajam, dan kemudian menghasilkan keuntungan hampir $100 juta. Sekarang mereka bertaruh besar-besaran pada reli, tetapi tekanan akun benar-benar meningkat. Dari sudut pandang teknis, ada peluang, namun dari data posisi, risikonya juga cukup besar.