Ladang Hukum yang Rumit yang Dihadapi Haliey Welch: Tuduhan Pidana dan Perdata Apa yang Mungkin Muncul dari HAWK Memecoin

Ketika Haliey Welch’s Hawk Tuah memecoin diluncurkan pada 4 Desember, sedikit yang dapat memperkirakan komplikasi hukum yang akan mengikuti. Token tersebut, yang mencapai valuasi $490 juta pada puncaknya sebelum merosot 91% menjadi $30 juta dalam beberapa jam, telah menjadi kisah peringatan tentang pengawasan regulasi dalam crypto. Meskipun belum ada penyelidikan resmi yang diumumkan, para ahli hukum memperingatkan bahwa Welch dan timnya berpotensi ditangkap dan menghadapi tuduhan serius jika otoritas memutuskan untuk menyelidiki peluncuran token yang kontroversial ini.

Peta Jalan Tuduhan Kriminal dan Perdata

Menurut Yuriy Brisov, mitra di firma hukum Digital and Analogue Partners, beberapa jalur hukum dapat terbuka tergantung pada bagaimana regulator mengklasifikasikan HAWK. Jika SEC (Securities and Exchange Commission) menentukan bahwa token memenuhi kriteria sebagai sekuritas berdasarkan tes Howey, mereka dapat menuntut tuduhan perdata atas penipuan sekuritas, dengan mengutip misrepresentasi atau penipuan dalam pemasaran dan penjualan token. Sementara itu, Departemen Kehakiman (DOJ) mungkin meningkatkan kasus ke ranah pidana, menyelidiki potensi penipuan kawat, pencucian uang, atau pelanggaran keuangan yang disengaja.

Konsekuensi maksimalnya cukup berat: hukuman penipuan sekuritas dapat mencapai 25 tahun penjara, sementara tuduhan manipulasi pasar dapat berujung denda lebih dari $5 juta dan hukuman penjara hingga 20 tahun.

Pertanyaan Perdagangan Orang Dalam

Di inti kontroversi terletak pertanyaan mendasar: apakah lingkaran dalam Welch mendapatkan keuntungan dari informasi non-publik sebelum peluncuran HAWK? Brisov menjelaskan bahwa perdagangan orang dalam dalam konteks crypto tetap kabur secara hukum: “Jika tim Welch memiliki informasi non-publik tentang peluncuran token atau telah memiliki strategi yang telah diatur sebelumnya untuk menjual bagian besar dari pasokan, yang menyebabkan kolaps harga token, tindakan tersebut dapat diselidiki berdasarkan undang-undang penipuan atau manipulasi pasar.”

Welch secara terbuka membantah tuduhan ini, menyatakan pada 5 Desember melalui X: “Tim tidak menjual satu token pun dan tidak 1 KOL diberikan 1 token gratis. Kami berusaha menghentikan sniper sebaik mungkin melalui biaya tinggi saat peluncuran di Meteora.”

Namun data blockchain menunjukkan gambaran yang berbeda. Analisis dari DexScreener dan penjelajah blok Solana, Solscan, mengungkapkan lebih dari 80 alamat dompet yang tidak pernah membeli token HAWK secara langsung, namun semuanya menjual kepemilikan mereka dengan keuntungan berkisar dari $10.000 hingga $365.000. Pola ini sangat menunjukkan alokasi token pra-peluncuran kepada pihak terkait—sebuah tanda bahaya potensial bagi jaksa.

Joni Pirovich, seorang pengacara crypto di B’das*l, menekankan bahwa mendapatkan keuntungan dari pengetahuan orang dalam membawa tingkat keparahan hukum yang lebih tinggi: “Berbohong secara sadar atau menyesatkan publik menambah tingkat keparahan dari apa yang telah terjadi dan apa yang telah diduga.”

Masalah Klasifikasi Memecoin

Ketidakpastian utama bergantung pada apakah HAWK memenuhi syarat sebagai sekuritas menurut hukum AS. Saat ini, SEC di bawah Gary Gensler memperlakukan sebagian besar token crypto sebagai sekuritas secara default, yang memerlukan pendaftaran sebelum penerbitan. Namun, memecoin berada di zona abu-abu. Meskipun biasanya mereka tidak memiliki nilai intrinsik, mereka tetap dapat diklasifikasikan sebagai sekuritas jika dipasarkan dengan cara yang mendorong investor untuk mengharapkan keuntungan dari upaya promotor.

Kathryn Umi, mitra junior di OnChain Advisors, menguraikan pelanggaran potensial jika HAWK dianggap sebagai sekuritas: tuduhan pengungkapan yang tidak memadai, kegagalan untuk mendaftar sebagai broker, aktivitas broker-dealer yang tidak terdaftar, pelanggaran Undang-Undang Penasihat Investasi, dan berpotensi pelanggaran Bank Secrecy Act serta Patriot Act jika tim gagal mematuhi AML/KYC.

Preseden Penegakan Hukum

DOJ telah menunjukkan kesiapan untuk mengejar tuduhan pidana agresif dalam kasus crypto. Secara khusus, lembaga ini baru-baru ini menuntut pendiri Bitcoin Fog, sebuah mixer crypto, yang berujung pada hukuman penjara 12,5 tahun. Preseden ini menunjukkan bahwa jika otoritas memutuskan kasus Welch layak untuk penyelidikan pidana, mereka dapat mengejar hukuman maksimum.

Selain itu, investor yang dirugikan oleh peluncuran ini dapat mengajukan gugatan class-action secara perdata, memperbesar eksposur hukum Welch di luar tindakan pemerintah.

Melihat ke Depan: Ketidakpastian Regulasi

Pirovich memperingatkan bahwa kerangka hukum untuk memecoin tetap ambigu di pengadilan AS. Namun, sikap pemerintahan Trump yang lebih ramah crypto dapat mengubah prioritas penegakan hukum dan bagaimana aset digital diperlakukan secara hukum dalam beberapa bulan mendatang.

“Tetapi ada kerusakan yang semakin meningkat dan kerugian finansial yang dialami oleh orang biasa yang mencoba menghasilkan uang dari perdagangan memecoin,” peringatkan Pirovich. “Jika Haliey dan timnya belum mengangkat penasihat hukum, mereka harus melakukannya sesegera mungkin. Peristiwa ini, konsekuensi bagi mereka yang terkena dampak, dan tuduhan terhadap Haliey dan timnya sangat mengkhawatirkan.”

Untuk saat ini, Haliey Welch tetap berada di bawah pengawasan—belum ditangkap, tetapi berpotensi menghadapi salah satu ujian hukum terbesar crypto di 2024 jika otoritas memutuskan untuk bertindak.