Saham Dividen Berimbal Tinggi yang Layak Dipertahankan Jangka Panjang: Tiga REIT yang Memimpin Perjalanan

Mengapa Saham Imbal Hasil Dividen Mengungguli

Riset dari Ned Davis Research dan Hartford Funds mengungkapkan bahwa saham yang membayar dividen di S&P 500 telah memberikan pengembalian lebih dari dua kali lipat dari saham non-pembayar selama lima dekade terakhir. Pemenang sejati, bagaimanapun, adalah perusahaan yang secara konsisten meningkatkan pembayaran mereka. Di antara kendaraan pertumbuhan dividen yang paling andal adalah trust investasi real estate (REITs), yang sangat cocok untuk investor yang mencari aliran pendapatan pasif jangka panjang yang dapat diandalkan.

Tiga Performa Unggul di Dunia Imbal Hasil Dividen

Realty Income: Sang Aristokrat Dividen

Realty Income (NYSE: O) adalah REIT terbesar keenam di dunia dengan rekam jejak yang mengesankan. Perusahaan ini memiliki lebih dari 15.000 properti yang mencakup sektor ritel, industri, dan permainan di seluruh AS dan Eropa. Yang membedakan Realty Income adalah pendekatan disiplin terhadap pertumbuhan dividen—perusahaan ini telah menaikkan pembayaran selama 112 kuartal berturut-turut.

Konsistensi ini menghasilkan hasil nyata. Selama 30 tahun terakhir, Realty Income telah menumbuhkan dividen dengan tingkat majemuk tahunan sebesar 4,2%, memberikan total pengembalian tahunan majemuk yang kuat sebesar 13,7% untuk pemegang saham jangka panjang. Saat ini, perusahaan menawarkan imbal hasil dividen sebesar 5,7%. Strategi investasinya berfokus pada properti sewa bersih jangka panjang, di mana penyewa menanggung biaya operasional, menciptakan arus kas yang sangat stabil. Dengan perkiraan $14 triliun pasar yang dapat dijangkau di real estate sewa bersih global dan neraca keuangan yang kokoh, Realty Income tampaknya siap untuk terus meningkatkan dividen.

Extra Space Storage: Pertumbuhan Dividen Agresif

Extra Space Storage (NYSE: EXR) mewakili pemain terbesar di kategori REIT penyimpanan sendiri, menguasai 15,3% dari seluruh pasar AS. Perusahaan ini mengoperasikan atau mengelola hampir 4.200 properti yang mencakup lebih dari 322 juta kaki persegi ruang sewa. Model diversifikasi—memiliki 48% secara langsung, memegang 11% melalui joint venture, dan mengelola 41%—menciptakan beberapa aliran pendapatan.

Rekor pertumbuhan dividen sangat menarik: Extra Space Storage telah meningkatkan pembayaran lebih dari 110% selama dekade terakhir saja. Saat ini, menawarkan hasil lebih dari 6%. Strategi akuisisinya—termasuk pembelian $15 miliar Life Storage pada 2023—memberikan katalis pertumbuhan tambahan. Selama 20 tahun, Extra Space Storage telah memberikan pengembalian total lebih dari 2.400%, menempati posisi ketiga di antara semua REIT. Neraca keuangan yang kuat dan platform pinjaman jembatan untuk pengembang menempatkannya dalam posisi yang baik untuk mempertahankan pertumbuhan dividen.

Rexford Industrial Realty: Potensi Pertumbuhan Tinggi

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) berfokus secara eksklusif pada pasar industri Southern California, mengelola 420 properti yang mencakup 51 juta kaki persegi. Pasokan yang ketat dan dinamika permintaan yang kuat di Southern California menciptakan ekonomi yang menarik bagi pemilik properti. Penandatanganan sewa terbaru rata-rata 23,9% di atas tarif sebelumnya dengan pertumbuhan sewa tahunan sebesar 3,6%—metrik yang mendorong ekspansi dividen.

Selama lima tahun terakhir, Rexford telah menumbuhkan dividen dengan tingkat majemuk tahunan yang mengesankan sebesar 15%. Hasil saat ini sebesar 4,2%. Dengan investasi berkelanjutan dalam pengembangan ulang dan akuisisi strategis, ditambah dengan angin sakal struktural di pasar industri regional, perusahaan ini tampaknya siap untuk mempertahankan jalur pertumbuhannya.

Membandingkan Lanskap Imbal Hasil Dividen

Masing-masing dari ketiga saham dividen ini menawarkan keunggulan yang berbeda. Realty Income memprioritaskan konsistensi dan diversifikasi dengan portofolio nasional dan internasionalnya. Extra Space Storage menekankan pertumbuhan agresif melalui akuisisi strategis dan leverage operasional. Rexford Industrial menargetkan eksposur pertumbuhan tinggi melalui pendekatan pasar yang terkonsentrasi dan khusus.

Bagi investor yang mencari saham imbal hasil dividen yang dapat diandalkan untuk dipegang selamanya, REIT dalam tingkat ini telah menunjukkan kapasitas untuk sekaligus meningkatkan laba dan menaikkan pembayaran kepada pemegang saham. Riwayat panjang pertumbuhan dividen mereka, posisi pasar yang kuat, dan neraca keuangan yang kokoh menjadikan mereka kandidat menarik untuk membangun portofolio pendapatan pasif seumur hidup.