Apa yang diungkapkan oleh Portofolio Investasi Bezos senilai $184,8 Miliar tentang Masa Depan

Jeff Bezos tidak hanya membangun Amazon—dia secara diam-diam membentuk kembali berbagai industri melalui armada modal ventura-nya, Bezos Expeditions. Dengan kekayaan bersih sebesar $184,8 miliar, pendiri Amazon ini telah mengalokasikan modal ke lebih dari 17 perusahaan yang mencakup bidang kesehatan, AI, logistik, dan pertanian. Berikut adalah apa yang dikatakan tesis investasinya tentang arah inovasi ke depan.

Taruhan Infrastruktur Awal (2006-2013)

Jauh sebelum semua orang peduli tentang startup, Bezos sudah mendukung alat-alat fundamental. Pada 2006, dia membeli saham minoritas di Basecamp, perangkat lunak manajemen proyek yang mempelopori model Software-as-Service. Pada 2013, dia mulai bertaruh pada Nextdoor, jaringan sosial hyperlocal yang menghubungkan tetangga. Perjalanan Nextdoor sangat menggambarkan—dinilai sebesar $4,3 miliar saat diakuisisi oleh Khosla Ventures pada Juli 2023, kini diperdagangkan di harga $2,72 per saham dengan kapitalisasi pasar sebesar $1,009 miliar di bawah kode “KIND.”

Sekitar waktu yang sama, Bezos berpartisipasi dalam $10 investasi juta dolar ke MakerBot pada 2011, menyadari awal bahwa pencetakan 3D akan mendemokratisasi manufaktur. MakerBot kemudian diakuisisi oleh Stratasys, yang membuktikan tesisnya.

Revolusi Ride & Food (2011)

Sebuah taruhan $37 juta dolar pada Uber Seri B pada 2011 berubah menjadi salah satu pengembalian paling sukses. Uber go public pada 2019 dengan harga $45 per saham, kemudian melipatgandakan menjadi $69,01 pada Agustus 2024, memberikan perusahaan kapitalisasi pasar lebih dari $143,914 miliar. Itu adalah contoh klasik dari keyakinan awal yang membuahkan hasil.

Kesehatan & Moonshots Kanker (2014-2016)

Di sinilah Bezos beralih dari perbaikan bertahap ke tantangan eksistensial. Pada 2014, Bezos Expeditions menginvestasikan $56 juta dolar di Juno Therapeutics, menambahkan lagi $134 juta dolar pada Agustus tahun itu. Juno fokus pada imunoterapi untuk pengobatan kanker. Meskipun diakuisisi oleh Celgene seharga $9 miliar dolar pada 2018, investasi ini menegaskan tesis Bezos: mendukung biologi mutakhir.

Demikian pula, pada 2016, dia menginvestasikan $100 juta dolar ke Grail, perusahaan deteksi dini kanker yang menggunakan tes darah. Grail mengumpulkan lebih dari $2 miliar dolar sebelum diakuisisi oleh Illumina seharga $8 miliar dolar, membuktikan seluruh tesis kesehatan presisi.

Pendidikan & Inklusi Keuangan (2015-2017)

EverFi menerima $190 juta dolar dari Bezos pada April 2017, selama Seri D. Perusahaan edtech ini menangani literasi keuangan, STEM, dan kesiapan karir—secara esensial mempersiapkan orang untuk ekonomi yang akan datang menurut pandangan Bezos. Meskipun Blackbaud mengakuisisi EverFi seharga $750 juta dolar pada 2022, investasi ini mencerminkan kepercayaan Bezos bahwa modal manusia sama pentingnya dengan infrastruktur fisik.

Sekitar waktu yang sama, Fundbox mendapatkan $50 juta dolar pada September 2015 untuk mendemokratisasi pinjaman usaha kecil. Pada November 2021, Fundbox telah mengumpulkan $410 juta dolar dan menuju valuasi IPO sebesar $1,1 miliar—membuktikan bahwa inklusi keuangan adalah pasar, bukan sekadar ideologi.

Revolusi Pertanian (2017)

Ketika Bezos menginvestasikan $200 juta dolar di Plenty selama Seri B pada Juli 2017, dia bertaruh pada pertanian vertikal sebagai masa depan pangan. Pitch Plenty sangat menarik: menanam 350x lebih banyak tanaman dengan menggunakan 99% air lebih sedikit, tanpa pestisida, tanpa GMO. Baru-baru ini perusahaan mengumumkan joint venture sebesar $680 juta dolar dengan Mawarid untuk membangun pertanian di Timur Tengah—modal Bezos menanamkan kategori pertanian baru secara keseluruhan.

Segala Sesuatu sebagai Layanan (2011-2018)

Bezos mendukung Remitly, aplikasi pembayaran digital untuk transfer uang lintas batas. Perusahaan ini diperdagangkan di harga $13,67 dengan kapitalisasi pasar sebesar $2,625 miliar, menunjukkan permintaan yang berkelanjutan untuk infrastruktur keuangan. Dia juga berinvestasi di Stack Overflow melalui Bezos Expeditions, meskipun kemudian dijual ke Prosus seharga $1,8 miliar pada 2021—lagi-lagi menunjukkan bahwa alat pengembang memiliki nilai pasar yang besar.

Domo menerima $60 juta dolar pada 2013, memposisikan eksekutif untuk memantau data bisnis secara real-time dari ponsel. Meskipun IPO Domo pada 2018 di harga $21 per saham kemudian turun menjadi $7,60 pada Agustus 2024 (kapitalisasi pasar: $287,455 juta), tesis bahwa demokratisasi data penting—tetap kokoh.

Mark43 mendapatkan $27 juta dolar di Seri B (April 2016) plus $38 juta dolar di Seri C, dengan dukungan Amazon Web Services untuk beban kerja perangkat lunak keadilan pidana. Ini adalah contoh langka dari Amazon secara langsung mengintegrasikan investasi Bezos.

Ledakan AI (2024)

Pada 2024, strategi investasi Bezos beralih secara tegas ke AI. Pada Februari, Figure AI mengamankan $675 juta dolar dengan valuasi $2,6 miliar, dengan Bezos menjanjikan $100 juta dolar bersama Nvidia dan Microsoft. Figure membangun robot humanoid untuk tenaga kerja komersial—Goldman Sachs memproyeksikan pasar mencapai $38 miliar dolar pada 2035.

Perplexity AI mengumpulkan $73,6 juta di Seri B dengan partisipasi Bezos Expeditions, diikuti oleh putaran $63 juta dolar lainnya yang mendorong valuasi ke $2,5-$3 miliar. Mesin pencari berbasis AI ini menantang dominasi Google dengan akurasi gaya chatbot.

Pola: Ikuti Gelombang, Lalu Biarkan Orang Lain Mengambilnya

Bezos berinvestasi di Airbnb dengan $112 juta dolar, sebuah langkah yang terbukti tepat. Airbnb mengumpulkan total $5,8 miliar, melakukan IPO di harga $68 per saham pada Desember 2020, dan kini diperdagangkan di harga $114,64 dengan kapitalisasi pasar sebesar $71,8 miliar. Itu adalah pengembalian 69% dari IPO saja.

Pengembalian investasinya menceritakan sebuah kisah: masuk awal ke perusahaan yang menciptakan kategori, bukan selalu mengendalikan, dan kemampuan luar biasa untuk mengenali titik balik. Dari manajemen proyek hingga pertanian vertikal hingga robot humanoid, Bezos tidak berinvestasi pada apa yang sedang bekerja—dia berinvestasi pada apa yang akan datang berikutnya. Pelajaran bagi investor yang mengikuti langkahnya: keyakinan mengalahkan konsensus, infrastruktur mengalahkan hype, dan hal membosankan sering kali mengalahkan yang keren.