DeFi: keuangan terdesentralisasi dan masa depan akses layanan

Dasar Keuangan Terdesentralisasi

Keuangan terdesentralisasi (DeFi) adalah sistem aplikasi keuangan yang berjalan di blockchain tanpa otoritas pusat. Ide utamanya adalah memberikan alat pengelolaan aset kepada siapa pun yang memiliki internet dan dompet kripto, terlepas dari geografi dan status.

DeFi adalah pendekatan revolusioner terhadap keuangan yang dibangun di atas prinsip desentralisasi penuh. Berbeda dengan bank tradisional, di sini tidak ada perantara yang mengontrol uang Anda. Sebagai gantinya, digunakan kontrak pintar — program khusus di blockchain yang secara otomatis melaksanakan ketentuan perjanjian antara pihak-pihak.

Bagaimana DeFi Mengubah Akses ke Layanan Keuangan

DeFi membuka sistem keuangan untuk orang-orang yang secara historis tersisih dari itu. Bank tradisional membutuhkan dokumen, riwayat kredit, dan kehadiran fisik. DeFi adalah pendekatan yang berbeda — Anda hanya memerlukan dompet dan cryptocurrency.

Pengguna berinteraksi dengan aplikasi terdesentralisasi (DApp) secara langsung melalui transaksi (P2P) peer-to-peer. Seluruh riwayat operasi dicatat di blockchain dan didistribusikan di antara ribuan node, yang membuat sensor atau pemutusan layanan menjadi hampir tidak mungkin.

Penerapan Praktis DeFi

Pemberian Kredit dan Pinjaman

Protokol pinjaman terbuka adalah salah satu layanan yang paling diminati di DeFi. Mereka berbeda dari bank: tidak ada kebutuhan untuk pemeriksaan kredit, transaksi dilakukan secara instan, dan aset kripto digunakan sebagai jaminan. Kontrak pintar menjamin pelaksanaan syarat dan meminimalkan risiko gagal bayar.

Perdagangan dan pertukaran aset

Pertukaran terdesentralisasi (DEX) seperti Uniswap memungkinkan pertukaran token tanpa perantara tepercaya. Transaksi dilakukan melalui kontrak pintar langsung antara dompet pengguna.

DEX yang populer menggunakan pembuat pasar otomatis (AMM) — mekanisme yang didasarkan pada kumpulan likuiditas. Peserta menyetor token mereka ke dalam kumpulan bersama, mendapatkan imbalan dari biaya perdagangan. Pendekatan ini membuat bursa lebih terjangkau dan ekonomis bagi semua peserta.

Staking dan mendapatkan pendapatan

Salah satu aplikasi DeFi yang menarik adalah pertanian hasil. DApp memungkinkan untuk mengotomatisasi proses mendapatkan imbalan — baik itu imbalan dari staking, delegasi, atau penyediaan likuiditas. Kontrak pintar dapat reinvestasi pendapatan Anda, meningkatkan total persentase melalui penggabungan.

Komisi untuk eksekusi (gas) dibagi di antara semua peserta pool, yang mengurangi biaya setiap pengguna.

Alat Perbankan

Di atas DeFi, stablecoin dibuat — cryptocurrency yang terikat pada aset nyata. Mereka memberikan stabilitas harga dan dapat digunakan sebagai mata uang digital dalam kehidupan sehari-hari.

Kontrak pintar juga menyederhanakan layanan seperti asuransi dan hipotek, secara signifikan mengurangi biaya administrasi dan risiko.

Peran Kontrak Pintar

Kontrak pintar adalah kode komputer yang secara otomatis mengeksekusi ketentuan perjanjian. Alih-alih menggunakan istilah hukum, bahasa mesin digunakan, yang memastikan kepatuhan terhadap ketentuan tanpa kesalahan.

Ini memungkinkan:

• Mengotomatiskan proses bisnis tanpa pengawasan manual
• Mengurangi biaya operasional
• Meminimalkan risiko bagi kedua belah pihak
• Mempercepat pelaksanaan operasi

Namun, kode tersebut rentan terhadap kesalahan, sehingga keamanan kontrak pintar memerlukan perhatian dan audit yang konstan.

Perkembangan Geografis DeFi

DeFi awalnya berkembang di Ethereum, tetapi saat ini ekosistem keuangan terdesentralisasi ada di sebagian besar blockchain yang mendukung kontrak pintar.

Jaringan populer untuk DeFi termasuk BNB Chain, Solana, Polkadot, dan Avalanche. Solusi lapisan kedua (Layer 2) yang dibangun di atas Ethereum juga berkembang, seperti Arbitrum dan Optimism, yang menyediakan transaksi yang lebih cepat dan lebih murah.

Tantangan dan Batasan Utama

Kinerja blockchain

Blockchain lebih lambat dibandingkan sistem terpusat. Ini secara langsung mempengaruhi kecepatan aplikasi DeFi. Para pengembang perlu mengoptimalkan produk dengan mempertimbangkan batasan ini. Solusi lapisan kedua membantu mengatasi masalah tersebut dengan menawarkan operasi yang lebih cepat dan murah.

Kesalahan pengguna

DeFi memindahkan tanggung jawab dari perantara ke pengguna itu sendiri. Dalam sistem tradisional, bank bertanggung jawab atas keamanan. Dalam DeFi, kesalahan satu klik dapat menyebabkan kehilangan dana. Mengembangkan antarmuka dengan risiko kesalahan minimal dalam lingkungan terdesentralisasi tetap menjadi tantangan yang sulit.

Kesulitan penggunaan

Bagi banyak orang, DeFi itu terlalu rumit. Agar bisa diterima secara luas, aplikasi perlu menyederhanakan antarmuka secara signifikan dan memberikan pendidikan yang lebih baik.

Ekosistem yang terfragmentasi

Di DeFi ada ribuan proyek. Menemukan aplikasi yang sesuai dengan kebutuhan Anda adalah tugas yang tidak sepele dan memerlukan studi mendalam.

Risiko yang perlu diketahui

Risiko Kontrakt

Jika Anda memberikan pinjaman di protokol DeFi, ada risiko bahwa peminjam tidak akan mengembalikan dana. Meskipun kontrak pintar memerlukan jaminan, harga jaminan dapat turun lebih cepat daripada sistem melikuidasi posisi.

Ketidakpastian regulasi

Legalitas banyak proyek DeFi tetap tidak jelas. Perubahan dalam regulasi dapat secara tiba-tiba menutup layanan yang sukses atau melumpuhkan operasinya.

Risiko pemilihan token

Aset digital memiliki berbagai tingkat risiko tergantung pada likuiditas, keandalan proyek, dan kualitas timnya. Banyak token di DeFi memiliki kapitalisasi rendah, yang secara drastis meningkatkan volatilitas dan risiko kehilangan nilai sepenuhnya.

Kerentanan kode

Bug dalam smart contract dapat menyebabkan pencurian dana. Dompet Anda juga bisa dikompromikan melalui koneksi ke DApp palsu atau melalui pemberian izin akses yang berlebihan terhadap token.

Untuk perlindungan, dompet multisignature dan dana asuransi digunakan, tetapi mereka tidak menjamin keamanan yang absolut.

Kerugian yang tidak konsisten

Ketika menyediakan likuiditas di kolam AMM, Anda menghadapi risiko kerugian tidak tetap. Jika harga salah satu token dalam pasangan sangat menyimpang dari rasio yang Anda masukkan, Anda mungkin kehilangan sebagian token saat menarik dari kolam.

Cara Memulai Bekerja dengan DeFi

Untuk mengakses aplikasi DeFi, dibutuhkan:

Dompet yang kompatibel. Ekstensi browser seperti MetaMask atau dompet seluler seperti Trust Wallet memungkinkan Anda terhubung ke DApp. Penting untuk Anda mengontrol kunci privat. Dompet kustodian (di mana Anda tidak memiliki kunci) sering kali tidak dapat digunakan dengan DApp.

Kryptoaset. Anda akan memerlukan token yang diperlukan. Misalnya, di Ethereum dibutuhkan ETH untuk membayar biaya gas (komisi transaksi) dan token utama untuk layanan tertentu.

Berpikir Kritis. Sebelum menggunakan proyek apapun, pelajari keamanannya, periksa alamat kontrak pintar, baca ulasan. Jangan percaya sumber yang tidak terverifikasi.

DeFi dalam konteks keuangan tradisional

DeFi bukanlah pengganti sistem keuangan tradisional, melainkan alternatif. Keuangan tradisional tetap menjadi alat utama bagi sebagian besar orang karena regulasi, jaminan simpanan, dan kemudahan penggunaan.

Namun, bank dan lembaga keuangan mulai menjelajahi protokol DeFi dan menciptakan model hibrida yang menggabungkan keunggulan kedua sistem. API terbuka memungkinkan penyedia pihak ketiga untuk dengan aman mengakses data keuangan, menciptakan produk baru dalam kerangka sistem tradisional.

DeFi adalah ekosistem keuangan yang sepenuhnya independen, tidak memerlukan infrastruktur yang ada. Terkadang disebut sebagai keuangan terbuka karena transparansi dan aksesibilitasnya yang penuh.

Masa Depan Keuangan Terdesentralisasi

DeFi dengan cepat berevolusi, menarik modal baru, pengembang, dan produk inovatif. Sektor ini dapat secara radikal mentransformasi sektor keuangan, tetapi masih dalam tahap awal pengembangan.

Tantangan di depan DeFi:

• Kebutuhan akan perbaikan teknologi yang berkelanjutan untuk skala
• Adaptasi terhadap perubahan lanskap regulasi
• Penerapan yang semakin meningkat dalam sistem keuangan tradisional
• Peningkatan keamanan dan kenyamanan untuk pengguna massal

Untuk pertumbuhan DeFi yang berkelanjutan, diperlukan inovasi yang akan menghilangkan batasan dan risiko saat ini, tanpa melanggar prinsip dasar desentralisasi dan transparansi. Ekosistem sedang dalam proses untuk menjadi bagian kunci dari infrastruktur keuangan global.