Indikator Likuiditas: Alat Diagnosa Keuangan yang Harus Diketahui Investor

Ingin menilai apakah sebuah perusahaan dapat melewati krisis keuangan dengan aman? Indikator likuiditas adalah “lembar pemeriksaan keuangan” Anda. Nilai-nilai ini dapat secara langsung mencerminkan kemampuan perusahaan untuk membayar utang jangka pendek dan kondisi cadangan kas, yang sangat penting untuk menilai risiko investasi.

Penjelasan Tiga Indikator Likuiditas

Rasio Likuiditas: standar evaluasi yang paling komprehensif

Rasio likuiditas adalah indikator kemampuan bayar yang paling umum digunakan, yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menutupi kewajiban lancar dengan aset lancar.

Rumus Perhitungan: Rasio Likuiditas = Aset Lancar ÷ Kewajiban Lancar

Indikator ini mencakup semua aset lancar perusahaan (termasuk kas, piutang, persediaan, dll), sehingga dapat memberikan gambaran yang lebih komprehensif. Semakin tinggi rasio menunjukkan bahwa perusahaan semakin mampu membayar utang jangka pendek.

Rasio cepat: pertimbangan yang lebih ketat

Jika rasio likuiditas adalah “melihat secara keseluruhan”, maka rasio cepat adalah “melihat dengan cermat”. Ini mengecualikan aset yang memiliki kemampuan likuiditas yang lebih rendah seperti persediaan, dan hanya mempertimbangkan bagian yang benar-benar mudah diubah menjadi uang tunai.

Rumus perhitungan: Rasio cepat = ( kas + sekuritas + piutang ) ÷ Liabilitas lancar

Indikator yang lebih konservatif ini dapat mencerminkan kemampuan pembayaran kas nyata perusahaan dengan lebih akurat, dan merupakan pelengkap yang diperlukan untuk menganalisis kesehatan keuangan perusahaan.

Rasio kas: referensi yang paling konservatif

Rasio kas hanya mempertimbangkan kas dan setara kas dalam akun perusahaan, sama sekali tidak mempertimbangkan aset lainnya, dan merupakan standar pengukuran yang paling ketat di antara ketiga indikator.

Rumus: Rasio kas = Kas dan setara kas ÷ Kewajiban lancar

Meskipun indikator ini paling ketat, ia dapat secara intuitif menunjukkan apakah perusahaan benar-benar memiliki cukup uang tunai untuk menghadapi situasi darurat.

Cara Membaca Angka-angka Ini dengan Benar

Ketika indikator Likuiditas sama dengan 1, aset yang dimiliki perusahaan tepat dapat menutupi utangnya, berada di titik keseimbangan. Di bawah 1 berarti ada risiko, perusahaan mungkin menghadapi kesulitan dana jangka pendek. Kondisi yang paling ideal adalah indikator jauh di atas 1, yang menunjukkan bahwa perusahaan memiliki ruang penyangga yang cukup untuk membayar utang.

Namun perlu dicatat bahwa persyaratan indikator likuiditas bervariasi secara signifikan antara industri yang berbeda. Rentang rasio yang wajar untuk perusahaan ritel dan perusahaan manufaktur mungkin sangat berbeda. Oleh karena itu, melihat angka-angka ini secara terpisah tidaklah cukup, harus digabungkan dengan tingkat rata-rata industri tempat perusahaan berada, tren data historis perusahaan, serta indikator keuangan lainnya untuk melakukan penilaian secara komprehensif.

Untuk mendapatkan pemahaman yang akurat tentang kondisi keuangan perusahaan, indikator likuiditas harus digunakan bersama dengan indikator profitabilitas, indikator kemampuan membayar utang, dan indikator efisiensi lainnya, membentuk kerangka analisis keuangan yang lengkap.