Rumus rasio likuiditas dan penerapan praktisnya

Rumus rasio likuiditas adalah bagian penting dari analisis keuangan. Ukuran ini membantu perusahaan dan investor menilai apakah suatu organisasi dapat memenuhi kewajiban utang jangka pendeknya. Dengan menganalisis rasio likuiditas, kita mendapatkan wawasan tentang stabilitas keuangan perusahaan dan kemampuannya untuk menangani tantangan keuangan yang tidak terduga.

Mengapa rasio likuiditas penting?

Rasio likuiditas memberikan gambaran cepat tentang kondisi keuangan jangka pendek suatu perusahaan. Rasio-rasio ini penting untuk menilai apakah perusahaan memiliki aset lancar yang cukup untuk menutupi kewajiban jangka pendek. Namun, perlu diingat bahwa indikator ini saja tidak menceritakan seluruh kisah tentang kesehatan keuangan perusahaan.

Tiga Rasio Likuiditas Terpenting

Saldo Kas – ukuran yang paling konservatif

Kasus kas adalah ukuran likuiditas yang paling ketat, karena hanya berfokus pada kas yang tersedia dibandingkan dengan kewajiban utang jangka pendek:

Kas Kecil = Kas Tunai / Utang Jangka Pendek

Angka kunci ini memberikan penilaian yang pesimis, tetapi pasti tentang kemampuan perusahaan untuk membayar, karena hanya memperhitungkan kas yang tersedia secara instan.

Rasio cepat – posisi tengah

Rasio cepat ( juga dikenal sebagai uji asam ) mencakup beberapa jenis aset selain kas, tetapi mengecualikan persediaan. Rumusnya adalah:

Rasio cepat = (kas + sekuritas yang dapat diperdagangkan + piutang) / utang jangka pendek

Akses ini lebih realistis karena mencakup aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai relatif cepat, tetapi tidak termasuk persediaan yang mungkin sulit untuk dijual dengan cepat.

Tingkat Likuiditas – perspektif yang paling luas

Rumus rasio likuiditas mencakup semua aset lancar, yang memberikan gambaran paling optimis:

Rasio Likuiditas = aset lancar / utang jangka pendek

Semakin tinggi rasio likuiditas, semakin baik kesiapan likuiditas perusahaan. Angka yang lebih tinggi menunjukkan fleksibilitas yang lebih besar untuk memenuhi kewajiban.

Bagaimana cara menginterpretasikan hasil?

Ketika Anda menghitung rasio likuiditas, penting untuk memahami apa arti angka-angka tersebut:

• Nøgletal = 1: Perusahaan memiliki jumlah aset yang tepat untuk menutupi utang jangka pendek.
• Números clave < 1: Perusahaan memiliki aset yang tidak mencukupi untuk menutupi kewajiban jangka pendeknya tanpa menjual aset tetap atau meminjam lebih lanjut.
• Rasio Kunci > 1: Situasi ini ideal – perusahaan memiliki lebih dari cukup aset untuk memenuhi kewajiban utangnya dengan nyaman.

Penggunaan praktis rumus derajat likuiditas

Saat menganalisis sebuah perusahaan, rasio likuiditas harus selalu digunakan bersama dengan indikator keuangan lainnya, tolok ukur industri, dan perkembangan historis dari waktu ke waktu. Satu rasio dapat memberikan gambaran yang menyesatkan, tetapi ketika menggabungkan data dari ketiga ukuran likuiditas dan membandingkannya dengan pesaing, Anda mendapatkan gambaran yang lebih lengkap tentang kesehatan dan kekuatan keuangan perusahaan.

Perusahaan di berbagai industri tentunya memiliki kebutuhan likuiditas yang berbeda. Seorang pengecer mungkin memiliki rasio likuiditas yang lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan keuangan, tanpa berarti ada masalah ekonomi.