Adopsi Kripto di Seluruh Amerika Latin: Negara Mana yang Memimpin Gelombang 2024?

Lanskap cryptocurrency di Amerika Latin mengalami momentum yang luar biasa pada tahun 2024, mencerminkan realitas ekonomi yang lebih dalam yang melampaui hype pasar yang biasa. Tekanan inflasi, devaluasi mata uang, dan akses terbatas ke infrastruktur perbankan tradisional telah berkumpul untuk membuat aset digital semakin menarik. Penelitian dari Bank Pembangunan Inter-Amerika menyoroti pergeseran ini: antara tahun 2016 dan 2022, penyedia layanan aset kripto yang beroperasi di seluruh wilayah meningkat dua kali lipat, berkembang dari kehadiran minimal menjadi lebih dari 170 perusahaan, dengan hampir 100 yang mendirikan operasi secara langsung di yurisdiksi Amerika Latin.

Memahami negara mana yang memimpin transformasi ini memerlukan pemeriksaan baik kerangka kebijakan tingkat makro maupun metrik adopsi pengguna tingkat mikro. Variasi di antara negara-negara mengungkapkan bahwa cerita pertumbuhan crypto tidaklah seragam—ini dibentuk oleh iklim politik yang berbeda, tekanan ekonomi, dan lingkungan regulasi.

Brasil: Pusat Crypto Amerika Selatan

Brasil menarik perhatian sebagai kekuatan ekonomi di kawasan ini dan pasar yang paling strategis untuk ekspansi crypto. Negara ini menempati posisi kesembilan dalam Indeks Adopsi Crypto Global 2023 Chainalysis—peringkat tertinggi di antara semua negara Amerika Latin. Posisi ini mencerminkan evolusi kebijakan dan permintaan pasar yang organik.

Pemerintah menunjukkan komitmennya melalui Undang-Undang 14.478 (Desember 2022), yang mengharuskan penyedia layanan aset virtual untuk mendapatkan otorisasi federal. Kerangka regulasi ini menunjukkan keseriusan tanpa melarang aktivitas. Selain itu, Bank Sentral Brasil melibatkan 14 peserta—mulai dari Microsoft hingga Visa—dalam program percobaan yang menguji real digital, sebuah mata uang digital bank sentral yang dapat mengubah infrastruktur penyelesaian.

Faktor sosial ekonomi memperkuat daya tarik kripto. Sekitar 34 juta orang Brasil tetap tidak memiliki akses ke bank, sementara konsentrasi kekayaan sangat ekstrem: 1% terkaya menguasai 28,3% dari pendapatan nasional. Data transaksi menggambarkan gambaran yang jelas: volume perdagangan ritel dan profesional antara Juli 2022 dan Juni 2023 rata-rata sekitar $2 miliar per bulan, dengan puncak mendekati $3 miliar. Secara signifikan, permintaan Brasil untuk Bitcoin melebihi permintaan Argentina antara Oktober 2022 dan Oktober 2023, bahkan selama pasar beruang yang berkepanjangan.

Kesadaran publik tetap relatif tinggi. Sebuah survei oleh Consensys dan YouGov menemukan bahwa 59% responden Brasil memahami cryptocurrency secara konseptual, sementara kira-kira satu dari lima secara aktif memiliki aset digital. Di antara mereka yang sadar akan crypto, 46% menyatakan bahwa mereka “mungkin” atau “pasti” akan berinvestasi dalam jangka waktu 12 bulan.

Namun tantangan struktural tetap ada. Kerangka regulasi masih tidak lengkap, volatilitas harga menghalangi partisipan yang menghindari risiko, dan infrastruktur perbankan serta fintech yang kuat menciptakan persaingan yang tangguh bagi alternatif berbasis blockchain.

Argentina: Krisis sebagai Katalis

Argentina menyajikan narasi yang kontras. Lanskap politik negara ini berubah drastis pada akhir 2023 dengan peralihan kepemimpinan yang membawa kebijakan yang mendukung cryptocurrency. Di mana ada pembatasan bank sentral pada pertengahan 2022, pemerintahan baru menyetujui Bitcoin untuk digunakan secara resmi dalam kontrak pada Desember 2023—sebuah perubahan total yang menandakan reorientasi kebijakan fundamental.

Desperasi ekonomi mendasari urgensi adopsi. Inflasi tahunan mencapai 211,4% pada 2023, dengan pemerintah mengumumkan devaluasi peso yang melebihi 50% melalui reformasi darurat. Dalam kondisi seperti itu, crypto bertransformasi dari aset spekulatif menjadi mekanisme bertahan hidup.

Survei sentimen mengonfirmasi kenyataan ini. Sebuah jajak pendapat Morning Consult pada tahun 2022 menemukan bahwa sekitar 60% orang Argentina memiliki “banyak” atau “beberapa” kepercayaan bahwa Bitcoin dan aset-aset serupa akan meningkat nilainya dalam waktu satu hingga dua tahun. Aliran transaksi memvalidasi keyakinan: Argentina memimpin semua negara Amerika Latin untuk volume crypto mentah hingga Juli 2023, menerima sekitar $85,4 miliar. Yang signifikan, transaksi stablecoin ritel terdiri dari sekitar sepertiga dari angka ini—bukti pelarian menuju aset dengan nilai stabil di tengah kejatuhan mata uang.

Momentum ke depan tampak berkelanjutan. Upaya regulasi yang sedang berlangsung pada tahun 2024 menargetkan kerangka kepatuhan yang mencegah pencantuman dalam daftar abu-abu Financial Action Task Force, yang berpotensi menarik penyedia layanan tambahan dan menciptakan tekanan kompetitif yang biasanya mendorong inovasi. Tantangan tetap ada, terutama apakah volatilitas crypto itu sendiri terbukti cocok dengan populasi yang mencari perlindungan dari ketidakpastian.

Kolombia: Infrastruktur Pengiriman Uang yang Berubah

Narasi kripto Kolombia mengaitkan ekonomi remitansi dengan ketidakstabilan mata uang. Negara ini menempati peringkat ke-32 secara global dalam indeks adopsi Chainalysis, dengan 74% aktivitas mengalir melalui bursa terpusat—menunjukkan kepercayaan pengguna terhadap infrastruktur yang ada.

Arus remitansi mencapai $914,21 juta hanya di bulan Desember 2023, menciptakan permintaan alami untuk mekanisme transfer yang efisien. Dinamika ini semakin cepat ketika stablecoin peso Kolombia diluncurkan di Polygon pada Agustus 2023, memungkinkan pembayaran berbasis blockchain dan penyimpanan nilai. Volatilitas peso—penurunan signifikan pada tahun 2022 diikuti oleh apresiasi pada awal 2023—telah mendorong warga menuju crypto sebagai alternatif penyimpanan kekayaan yang stabil.

Kepemimpinan pemerintah memperkuat momentum. Presiden Gustavo Petro melibatkan para ahli blockchain pada November 2023 untuk mengeksplorasi modernisasi penagihan layanan kesehatan dan potensi aplikasi registrasi tanah menggunakan teknologi buku besar terdistribusi. Dukungan semacam itu menandakan keterbukaan terhadap pengembangan infrastruktur Web3.

Data historis menunjukkan hambatan adopsi yang rendah. Survei 2019 menemukan 80% orang Kolombia menyatakan keterbukaan terhadap perdagangan kripto, dengan 50% dari usia 25-40 tahun telah berpartisipasi atau menyatakan niat. Bahkan pasar beruang 2022 gagal menekan antusiasme—data bursa lokal menunjukkan volume setoran meningkat selama penurunan pasar, mengindikasikan perilaku akumulasi yang bertentangan. Kemajuan regulasi formal semakin memperkuat prospek.

Meksiko: Pemimpin Pengiriman Uang LATAM

Meksiko menempati posisi 16 dalam indeks 2023 Chainalysis meskipun mengikuti jalur adopsi yang berbeda dibandingkan rekan-rekan regional. Negara ini memiliki arti penting sebagai tujuan remitansi terbesar kedua di dunia, dengan $61 miliar mengalir masuk pada tahun 2022 menurut catatan Bank Dunia.

Koridor pengiriman uang AS-Meksiko menciptakan peluang arbitrase kripto yang jelas, mendorong banyak penyedia layanan untuk membangun koridor pembayaran. Infrastruktur ini berpotensi berfungsi sebagai on-ramp untuk partisipasi keuangan yang lebih dalam. Kemitraan strategis memperkuat momentum: 2023 melihat IBEX Mercado, penyedia pembayaran Bitcoin Lightning, bermitra dengan Grupo Salinas untuk mengintegrasikan pembayaran Lightning untuk penyelesaian tagihan internet—penempatan kasus penggunaan yang nyata.

Kematangan regulasi melebihi banyak rekan regional. Meksiko menetapkan regulasi aset digital yang khusus dan menciptakan lingkungan sandbox untuk perusahaan yang menguji teknologi keuangan inovatif. Pendekatan seimbang ini melindungi konsumen sambil memungkinkan eksperimen.

Digitalisasi e-commerce membuka lebih banyak vektor untuk adopsi. Sektor e-commerce Meksiko berkembang 23% pada tahun 2022 dan dilaporkan mempertahankan laju pertumbuhan pembayaran digital tercepat di dunia. Volume transaksi yang terus berkembang ini menyediakan permukaan aplikasi alami untuk solusi pembayaran berbasis blockchain.

Venezuela: Kebutuhan Mendorong Eksperimen

Venezuela menyajikan studi kasus yang paling kompleks di kawasan ini. Negara ini menduduki peringkat adopsi Chainalysis 2020 karena peran kripto sebagai alat bertahan hidup ekonomi di tengah disfungsi politik. Keadaan tetap mengkhawatirkan: inflasi mencapai 193% pada 2023, aliran remitansi berada pada tingkat yang historically tinggi, dan devaluasi mata uang terus mempercepat.

Sanksi pemerintah terhadap minyak setelah pembatasan AS 2017 secara tidak langsung mendorong adopsi crypto, menciptakan struktur insentif yang menghindari ketergantungan pada dolar. Mata uang digital petro yang diluncurkan negara (Februari 2018) terkenal tidak memenuhi harapan tetapi berfungsi sebagai pendidikan—mengenalkan populasi pada mekanika blockchain sebelum menghilang pada 2023.

Aliran crypto menggambarkan pola yang mengungkapkan: Warga Venezuela menerima $37,4 miliar dalam crypto selama 2022, mewakili pertumbuhan 32% tahun ke tahun. Sinyal adopsi arus utama muncul ketika properti perhotelan besar menerima aset digital, dengan Hotel Eurobuilding Caracas mengumumkan penerimaan pembayaran Bitcoin dan altcoin bersamaan dengan rantai makanan cepat saji yang menormalkan opsi serupa.

Perkembangan terkait muncul pada pertengahan 2024. Sunacrip, badan pengawas crypto yang ditujukan untuk negara yang didirikan pada 2018, menghadapi penutupan untuk “reorganisasi” pada September 2023, dengan pembukaan kembali pada Maret 2024 yang ditandai tetapi tidak pasti. Skandal korupsi di masa lalu menunjukkan potensi kerusakan reputasi permanen pada kredibilitas regulasi.

Dominasi bursa terpusat tetap ekstrem: 92,5% dari semua saluran aktivitas kripto melalui CEX, menunjukkan ketergantungan infrastruktur meskipun ada ketidakpastian regulasi.

Pertanyaan El Salvador

El Salvador memerlukan diskusi kontekstual meskipun cerita adopsi yang belum lengkap. Negara ini menjadi negara pertama di Amerika Latin yang menetapkan Bitcoin sebagai alat pembayaran yang sah (2021), sekaligus meluncurkan Dompet Chivo untuk pembayaran dan pengiriman uang yang lancar. Presiden Nayib Bukele muncul sebagai advokat politik paling terkemuka untuk kripto, mengaitkan aset digital sebagai solusi inklusi keuangan.

Realitas tampil jauh di bawah retorika. Hanya 12% warga Salvador yang menggunakan Bitcoin untuk pembelian barang dan jasa pada tahun 2023—merupakan penurunan 50% dari tahun sebelumnya. Beberapa faktor menjelaskan trajektori ini: prevalensi dolar sebagai mata uang resmi yang ada sejak 2001 memberikan stabilitas yang familiar yang mengurangi urgensi adopsi, sementara skeptisisme terhadap Bitcoin sangat dalam, dengan tiga perempat warga Salvador menganggap adopsi “tidak terlalu bijaksana” menurut polling 2021.

Meskipun metrik adopsi yang kurang menggembirakan, komitmen pemerintah terhadap infrastruktur Web3 memposisikan El Salvador sebagai yurisdiksi regional penting yang layak untuk dipantau.

Sintesis: Realitas Crypto Amerika Latin

Di seluruh Amerika Latin, cryptocurrency mengatasi disfungsi ekonomi fundamental: pelestarian inflasi, lindung nilai terhadap devaluasi mata uang, dan perluasan akses keuangan. Pengetahuan penetrasi berjalan lebih dalam daripada yang disadari pasar yang berkembang—kedekatan krisis menciptakan urgensi yang tidak dapat direplikasi oleh manfaat teknologi yang abstrak.

Tanggapan pemerintah bervariasi mulai dari penerimaan antusias hingga eksperimen hati-hati, namun ada kesadaran bersatu bahwa kejelasan regulasi lebih penting daripada pelarangan. Penerapan teknologi blockchain melampaui mata uang untuk modernisasi pemerintahan, pengurangan korupsi, dan efisiensi infrastruktur.

Tidak ada jalur kripto Amerika Latin yang distandarisasi. Keadaan nasional menentukan kecepatan dan bentuk adopsi. Tantangan tentunya masih ada, kerangka regulasi tetap tidak lengkap di sebagian besar yurisdiksi, dan volatilitas terus menghalangi peserta konservatif. Namun, indikator momentum menunjukkan perluasan sektoral yang berkelanjutan seiring dengan meningkatnya tekanan ekonomi dan contoh implementasi yang semakin banyak di seluruh wilayah.