Berbagai jalur investasi emas tersedia, bagaimana pemula harus memilih metode yang paling tepat dan cerdas?

Global ekonomi yang tidak pasti meningkat, risiko geopolitik sering memicu ketidakpastian, semakin banyak investor mulai memperhatikan investasi emas. Namun masalah yang dihadapi saat ini adalah: Bagaimana cara membeli emas agar paling menguntungkan? Emas fisik, buku tabungan emas, ETF emas, kontrak berjangka emas, atau kontrak selisih harga emas? Lima jalur investasi ini masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan, artikel ini akan menganalisis secara rinci struktur biaya, karakteristik risiko dan imbal hasil, serta skenario yang sesuai untuk setiap metode investasi emas, membantu Anda menemukan pilihan yang paling sesuai dengan gaya investasi pribadi.

Tabel Ringkas Lima Jalur Investasi Emas

Kondisi Pasar Emas Saat Ini: Mengapa Sekarang Mempertimbangkan Investasi Emas?

Dalam beberapa tahun terakhir, harga emas sangat fluktuatif, mencerminkan perubahan kompleks di pasar keuangan global. Antara 2022-2023, harga emas berfluktuasi antara puncak 2000 dolar AS dan rendah 1700 dolar AS, dipicu oleh konflik geopolitik dan kenaikan suku bunga Federal Reserve.

Titik balik terjadi pada 2024. Ekspektasi penurunan suku bunga AS meningkat, bank sentral global melakukan pembelian emas secara rekord (total pembelian bersih tahunan mencapai 1045 ton, selama tiga tahun berturut-turut melebihi seribu ton), risiko geopolitik terus memanas, mendorong harga emas melonjak melewati ambang 2700 dolar AS. Memasuki 2025, harga emas bahkan mencatat rekor tertinggi di 3700 dolar AS, Goldman Sachs bahkan memberikan target harga mencapai 4000 dolar AS per ons pada pertengahan 2026.

Namun, perlu ditegaskan bahwa tren harga emas jangka pendek sangat tidak pasti. Jika tujuan Anda adalah pertumbuhan nilai jangka panjang, kuncinya bukanlah memprediksi pasar secara sempurna, melainkan menemukan biaya masuk yang wajar. Investor jangka panjang sebaiknya mempertimbangkan alokasi emas fisik, buku tabungan emas, atau ETF emas. Jika Anda mampu menanggung risiko dan ingin memperoleh keuntungan dari selisih harga melalui trading jangka pendek, kontrak berjangka emas dan CFD emas akan menjadi alat yang lebih efisien.

Solusi 1: Perdagangan Emas Fisik—Pilihan Perlindungan Konvensional

Emas fisik meliputi batangan emas, koin emas, perhiasan emas, dan koin peringatan, yang dapat dibeli di bank atau toko emas. Namun, untuk emas berkelas investasi, batangan emas adalah pilihan utama, sementara perhiasan dan koin peringatan kurang menguntungkan karena biaya pengolahan dan kerusakan saat dijual kembali.

Ciri Utama Emas Fisik

Keunggulan utama emas fisik adalah risiko sangat rendah—Anda memegang aset yang dapat dilihat dan diraba. Tetapi kekurangannya juga jelas: Emas fisik tidak menghasilkan arus kas, penyimpanannya memerlukan biaya tambahan (lemari asuransi atau biaya penyimpanan bank), likuiditas relatif rendah, dan sering menghadapi masalah “mudah beli sulit jual”.

Dari segi pajak, transaksi emas fisik di atas 5 juta TWD harus dilaporkan sebagai penghasilan perdagangan pribadi, dikenai pajak dengan tarif margin 6%, dan dihitung dalam pajak penghasilan tahunan berikutnya.

Investor yang paling cocok: Mereka yang mencari perlindungan nilai jangka panjang dan diversifikasi aset secara konservatif.

Panduan Pembelian Batangan Emas

Bank Taiwan adalah satu-satunya bank di Taiwan yang melakukan jual beli emas fisik, sumbernya dari UBS AG Swiss, kualitas terjamin, dengan satuan pembelian minimal mulai dari 100 gram, dan menyediakan ukuran 250g, 500g, 1kg. Keuntungan membeli di bank adalah biaya administrasi yang lebih rendah dan keamanan yang terjamin.

Jika membeli emas dalam jumlah kecil, toko emas dan pegadaian bisa menjadi alternatif, tetapi pastikan keaslian dan kemurnian emas. Hindari membeli batangan emas palsu (dengan harga tawar terlalu tinggi) dan waspadai margin merek tertentu. Selain itu, rencanakan penyimpanan dengan baik, menyeimbangkan keamanan dan biaya.

Solusi 2: Buku Tabungan Emas—Transaksi Tanpa Fisik

Buku tabungan emas (juga disebut “emas kertas”) memungkinkan investor membeli emas tanpa harus memiliki fisik, bank menyimpan emas dan mengeluarkan buku tabungan, semua transaksi dilakukan melalui pencatatan di buku. Banyak bank besar seperti Bank Taiwan, CTBC, First Bank, Bank Sin Hua menyediakan layanan ini, dan beberapa bahkan mendukung penukaran fisik.

( Tiga Metode Pembelian Buku Tabungan Emas

Pembelian dalam TWD: langsung menggunakan TWD, menghemat proses konversi mata uang, tetapi harus menanggung risiko fluktuasi kurs (karena harga emas internasional dihitung dalam dolar AS).

Pembelian dalam mata uang asing: awalnya menimbulkan biaya konversi, tetapi menghindari risiko kurs di kemudian hari.

Buku tabungan emas dua mata uang: produk inovatif yang diluncurkan Bank Taiwan pada April 2023, memungkinkan investor mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga emas dan nilai tukar TWD secara bersamaan.

Ketiga metode ini memiliki biaya total yang seimbang dan termasuk kategori biaya friksi sedang. Perdagangan yang sering akan mengakumulasi biaya administrasi dan biaya konversi, jadi disarankan untuk operasi jarang. Dari segi pajak, keuntungan dari buku tabungan emas dianggap sebagai penghasilan properti, dilaporkan dalam SPT tahunan; kerugian dapat dikurangkan, dan kerugian yang belum dikurangkan dapat diklaim selama 3 tahun ke depan.

Investor yang paling cocok: mereka yang ingin masuk secara kecil dan melakukan transaksi jangka panjang dengan frekuensi rendah.

Bank yang direkomendasikan: Bank Taiwan, E.SUN Bank, Yushan Bank.

Solusi 3: ETF Emas—Investasi Pasif dengan Ambang Rendah

ETF emas adalah “Dana Indeks Emas”, di mana investor membeli unit dana untuk mengikuti pergerakan harga emas, dengan modal rendah, likuiditas baik, dan dapat langsung diperdagangkan melalui broker. Produk yang tersedia termasuk ETF emas Taiwan)00635U###, ETF emas AS(GLD), dan ETF emas AS(IAU).

( Struktur Biaya Berbeda dari ETF Emas

ETF emas Taiwan)00635U###: biaya pengelolaan 1.15%/tahun + biaya transaksi 0.15% + pajak transaksi 0.1%

ETF emas AS(GLD): biaya pengelolaan 0.4%/tahun + biaya transaksi 0-0.1% + biaya konversi 0.32%

ETF emas AS(IAU): biaya pengelolaan 0.25%/tahun + biaya transaksi 0-0.1% + biaya konversi 0.32%

Keunggulan ETF adalah kemudahan dan biaya rendah, tetapi keterbatasannya adalah hanya bisa beli dan tahan (long) tidak bisa short. Produk ini sangat cocok untuk pemula dan investor ritel yang ingin investasi jangka panjang tanpa pengalaman trading aktif.

Investor yang paling cocok: mereka yang mencari investasi pasif dan efisiensi biaya.

Saluran pembelian: ETF Taiwan melalui broker domestik; ETF luar negeri melalui broker internasional (harus membuka akun di broker luar negeri dan melakukan konversi mata uang).

Solusi 4: Kontrak Berjangka Emas—Trading Profesional Dua Arah

Kontrak berjangka emas adalah kontrak derivatif yang berbasis emas internasional, di mana keuntungan dan kerugian tergantung pada selisih harga masuk dan keluar. Keunggulan utama kontrak berjangka adalah dapat melakukan trading dua arah (long dan short), waktu perdagangan panjang, biaya holding rendah, dan leverage yang memperbesar penggunaan modal.

( Poin Penting Trading Kontrak Berjangka

Setiap kontrak berjangka memiliki tanggal jatuh tempo, dan posisi yang tidak dilikuidasi saat kontrak mendekati masa jatuh tempo akan dipaksa dilikuidasi. Oleh karena itu, harus menanggung biaya rollover. Lebih penting lagi, leverage adalah pedang bermata dua—keuntungan bisa berlipat, kerugian juga bisa membesar, sehingga harus memiliki kesadaran risiko dan manajemen modal yang baik. Dari segi pajak, keuntungan dari trading kontrak berjangka dikenai pajak 0.0000025 (25 bagian dari sejuta).

) Pasar Kontrak Berjangka Taiwan vs. Luar Negeri

Perdagangan kontrak berjangka di Taiwan dilakukan melalui Taiwan Futures Exchange, tetapi waktu perdagangan terbatas (sekitar 4-6 jam). Sebaliknya, broker luar negeri menawarkan hampir 24 jam perdagangan emas berjangka, dengan likuiditas dan volume jauh lebih besar, dan banyak yang menyediakan layanan pelanggan berbahasa Mandarin dan antarmuka yang ramah pengguna.

Investor yang paling cocok: mereka yang berpengalaman, memiliki modal besar, dan mencari keuntungan jangka pendek serta trading tren.

Tempat Perdagangan: Taiwan Futures Exchange atau broker luar negeri.

Solusi 5: CFD Emas—Derivatif dengan Ambang Terendah

CFD emas###CFD### adalah instrumen derivatif yang mengikuti harga spot emas, di mana investor memperoleh keuntungan dari selisih harga beli dan jual kontrak, tanpa harus memegang fisik emas dan tanpa batas waktu kontrak. Dibandingkan kontrak berjangka, CFD menawarkan leverage yang lebih fleksibel, biaya masuk yang lebih rendah, dan proses pembukaan akun yang lebih sederhana.

( Tiga Perbedaan Utama antara CFD dan Kontrak Berjangka

Biaya utama berasal dari spread)Spread### dan biaya overnight, sehingga total biaya relatif transparan. Trading CFD lebih mudah daripada kontrak berjangka—tidak perlu memilih saham, cukup prediksi arah harga emas.

Tips Pajak: Penghasilan dari trading emas internasional termasuk penghasilan luar negeri, jika melebihi 1 juta TWD per tahun harus dilaporkan sebagai penghasilan pribadi dan dikenai pajak minimum.

Investor yang paling cocok: mereka yang berinvestasi dengan modal kecil, ingin masuk pasar emas dengan cepat, dan melakukan trading jangka pendek (T+0) kapan saja.

( Tips Memilih Broker CFD yang Legal

Pasar CFD global sangat besar tetapi pengaturannya kompleks, banyak platform ilegal atau tiruan. Saat memilih broker, pastikan mereka diawasi oleh lembaga keuangan internasional terkenal. Disarankan memilih platform yang memiliki lisensi dari ASIC, CIMA, FSC, seperti IG Markets, Plus500, eToro, Mitrade.

Logika Pengambilan Keputusan Investasi dari Lima Solusi

Jika tujuan Anda adalah perlindungan nilai jangka panjang dan diversifikasi aset, utamakan emas fisik, buku tabungan emas, atau ETF emas. Ketiganya memiliki risiko rendah, biaya relatif transparan, cocok untuk operasi jarang.

Jika Anda berpengalaman dan ingin memperoleh keuntungan dari selisih harga melalui trading jangka pendek, kontrak berjangka emas dan CFD emas adalah alat yang lebih efisien. Keduanya menawarkan mekanisme trading 24 jam dan leverage, tetapi CFD memiliki ambang masuk yang lebih rendah dan lebih cocok untuk trader ritel pemula.

Pengingat utama: Apapun pilihan Anda, timing masuk dan pengendalian risiko selalu menjadi faktor kunci keberhasilan jangka panjang. Leverage dapat memperbesar keuntungan sekaligus risiko, jadi disarankan bagi pemula untuk memulai tanpa leverage atau dengan leverage rendah, lalu secara bertahap meningkatkan kompleksitas trading.

Mengapa Investor Terus Memperhatikan Investasi Emas?

Emas tetap menjadi aset wajib dalam portofolio investasi global, dengan empat alasan utama:

Kepastian Nilai: Harga emas relatif stabil, mampu melawan inflasi jangka panjang.

Likuiditas Global: Volume perdagangan emas besar dan bersejarah panjang, pasar mendalam sehingga mampu merespons peristiwa sistemik secara cepat.

Aset Perlindungan**: Saat risiko geopolitik dan guncangan ekonomi muncul, emas sering menjadi pilihan utama untuk lindung nilai.

Hedge terhadap Dampak Dolar: Saat dolar melemah dan inflasi meningkat, emas memiliki potensi mempertahankan nilainya.

Investor institusi umumnya mengalokasikan minimal 10% dari portofolio mereka ke emas, mencerminkan nilai utama emas sebagai alat pengelolaan risiko. Setiap kali inflasi meningkat atau pasar bergejolak, dana besar mengalir ke pasar emas—setelah perang Rusia-Ukraina, harga emas melonjak ke 2069 dolar AS, dan baru-baru ini menembus 3700 dolar AS, menjadi bukti nyata.

Karena pasar emas internasional sangat besar dan responsnya cepat, investor sering menggunakan emas baik sebagai alat trading jangka pendek “buy and sell” untuk mendapatkan keuntungan, maupun sebagai aset lindung nilai dalam portofolio. Yang perlu Anda lakukan adalah menyesuaikan pilihan berdasarkan toleransi risiko dan tujuan investasi, dari lima solusi pembelian emas ini.