Panduan Pemilihan Perusahaan Sekuritas Taiwan 2025 — Penjelasan Lengkap tentang Biaya dan Kemampuan Pinjam Saham

Di Taiwan melakukan investasi saham, obligasi, atau opsi futures, investor ritel harus melalui perusahaan sekuritas untuk dapat langsung masuk dan bertransaksi. Artikel ini secara rinci menyusun sistem penilaian lengkap dari Perusahaan Sekuritas Taiwan, mulai dari peringkat pangsa pasar, diskon biaya transaksi, hingga kemudahan pinjam saham, satu per satu dianalisis untuk membantu Anda mengenali broker yang paling sesuai secara lebih akurat.

Peringkat Pangkalan Perusahaan Sekuritas Terbesar di Taiwan

Jumlah perusahaan sekuritas lokal di Taiwan cukup banyak, tetapi secara umum diakui sekitar sepuluh institusi lama yang telah beroperasi selama puluhan tahun. Kebanyakan dari mereka mendukung transaksi saham Taiwan, saham AS, namun perlu diperhatikan bahwa biaya “re-entrust” (复委託) umumnya lebih tinggi.

Berdasarkan statistik volume transaksi tahun 2024, berikut adalah peringkat pangsa pasar dari 10 besar Perusahaan Sekuritas Taiwan:

Sumber data: Taiwan Stock Exchange, periode data: 1 Januari 2024 - 31 Desember 2024

Analisis Struktur Biaya Transaksi di Pasar Saham Taiwan

Dalam melakukan jual beli saham di Taiwan, biaya utama terbagi menjadi dua: Biaya Transaksi dan Pajak Transaksi. Biaya transaksi resmi ditetapkan sebesar 0.1425%, dikenakan untuk pembelian maupun penjualan saham, dihitung minimal 20 NT$ jika jumlah transaksi kurang dari itu. Pajak transaksi hanya dikenakan saat menjual, dengan tarif 0.3%.

Meskipun biaya transaksi memiliki tarif resmi, dengan semakin populernya pemesanan online dan kompetisi antar broker, investor dengan volume besar umumnya dapat memperoleh diskon. Besaran diskon yang ditawarkan berbeda-beda tergantung skala transaksi pelanggan. Perlu diingat: Pajak transaksi adalah pajak pemerintah dan tidak termasuk dalam diskon.

Sebagai contoh, membeli dan menjual 5 lembar saham TSMC dengan tarif dasar 0.1425% dan diskon 60%:

Daftar Diskon Biaya Transaksi Elektronik dari Berbagai Perusahaan Sekuritas

Perbedaan diskon biaya transaksi antar broker cukup signifikan, dan perlakuan terhadap nasabah baru dan lama juga berbeda. Berikut adalah skema diskon dari beberapa broker utama:

Diskon biaya transaksi tidak mutlak, investor dapat bernegosiasi dengan broker untuk mendapatkan kondisi yang lebih menguntungkan. Jika volume transaksi besar dan dana besar, biasanya bisa memperoleh diskon yang lebih baik.

Lima Faktor Utama dalam Memilih Perusahaan Sekuritas

1. Tingkat Diskon Biaya Transaksi

Pengaruh diskon ini tidak bisa diabaikan. Beberapa broker melakukan refund keesokan hari, sebagian lainnya secara bulanan. Perlu diingat: broker kecil sering menekan biaya untuk merebut pangsa pasar, tetapi kualitas layanan seperti stabilitas sistem dan kecepatan order mungkin tidak setinggi broker besar. Biaya transaksi penting, tetapi bukan satu-satunya faktor penentu.

2. Pengalaman Penggunaan Software Perdagangan

Semua broker menyediakan alat trading gratis, seperti aplikasi “Investasi Pak” dari Yuanta, “Strategi e Saku” dari KGI, dan lain-lain. Investor perlu melakukan operasi seperti cek harga real-time, analisis teknikal, pengelolaan akun melalui aplikasi tersebut. Kemudahan penggunaan dan fitur lengkap harus dinilai melalui pengalaman langsung, disarankan mencoba dulu sebelum memutuskan.

3. Kemampuan Pinjam Saham dan Margin

Broker besar umumnya mampu menyediakan sumber pinjam saham yang cukup, sangat penting bagi trader yang melakukan margin trading. Ketersediaan saham pinjaman tidak hanya meningkatkan peluang transaksi, tetapi juga menguntungkan strategi short selling (pinjam saham lalu jual, kemudian beli kembali saat harga turun), memperluas pilihan investasi.

Bunga margin tergantung kebijakan masing-masing broker, saat ini bunga margin di pasar saham Taiwan umumnya berkisar 6%-7%. Broker besar karena skala biasanya menawarkan bunga margin lebih rendah. Jika sering melakukan margin trading, disarankan memilih institusi besar dan mampu pinjam saham.

4. Manajemen Risiko dan Dukungan Customer Service

Sistem manajemen risiko broker, kecepatan dan kualitas respons layanan pelanggan langsung mempengaruhi pengalaman investasi. Disarankan memilih institusi dengan sistem layanan lengkap dan mampu memberikan konsultasi investasi.

5. Dukungan Investasi Luar Negeri

Jika berencana berinvestasi di pasar luar negeri seperti saham AS, Hong Kong, perlu mengevaluasi biaya layanan re-entrust yang disediakan broker. Beberapa broker mungkin biaya transaksi luar negeri lebih tinggi dibanding platform broker luar negeri profesional.

Alternatif Investasi di Pasar Luar Negeri

Jika fokus utama adalah pasar Taiwan, broker lokal memiliki keunggulan dari segi kenyamanan dan keamanan, serta biaya relatif lebih terjangkau. Tetapi jika targetnya adalah pasar luar negeri seperti saham AS dan Hong Kong, langsung melalui broker luar negeri biasanya lebih hemat biaya.

Dalam membedakan broker, faktor utama meliputi: tingkat diskon biaya transaksi, kemudahan software elektronik, kemampuan pinjam saham dan margin, kemudahan kantor cabang, serta kualitas dukungan layanan pelanggan. Karena masing-masing broker memiliki keunggulan dan kekurangan, menemukan institusi yang sesuai gaya dan kebutuhan investasi sendiri adalah pilihan terbaik.

Semoga semua investor dapat menemukan platform trading yang paling cocok dan handal!