## 10萬本金 bagaimana mewujudkan kebebasan finansial? Tiga faktor inti yang harus diketahui oleh kaum kecil dalam pengelolaan keuangan

Tahun ini akan segera berakhir, inflasi telah menjadi hal yang biasa. Telur naik dari 5元 menjadi 10元, minuman dan bekal makan siang naik 20~30%, suku bunga KPR bahkan dari titik terendah pandemi sebesar 1.31% naik menjadi 2.2%. Dengan KPR 1 juta yuan, selisih bunga saja bertambah 8.9 juta yuan per tahun. Di tengah gelombang inflasi ini, mengandalkan gaji saja sudah tidak cukup untuk mengikuti biaya hidup, **pengelolaan keuangan dan investasi** bukan lagi pilihan tetapi keharusan.

Banyak orang setelah mengumpulkan 10万 pertama merasa bingung. Sebenarnya, memulai rencana kekayaan dengan 10万 tidaklah jauh, kuncinya terletak pada menguasai **pola pikir, target, dan kesabaran** tiga faktor utama.

### Mulai dari pencatatan untuk membangun disiplin investasi

Langkah pertama dalam akumulasi kekayaan bukanlah memilih saham, tetapi memahami arus kas sendiri. Anggap diri sendiri sebagai sebuah perusahaan, dengan menguasai pendapatan dan pengeluaran secara akurat, kita dapat mengidentifikasi "uang senggang" yang sebenarnya — dana yang tidak digunakan dan tidak akan mempengaruhi kehidupan.

Harga target investasi tidak selalu naik secara linier, saat turun jika terpaksa menjual, pertumbuhan aset jangka panjang pasti terganggu. Oleh karena itu, kebiasaan mencatat langsung menentukan seberapa jauh investasi bisa berjalan. Melalui pencatatan, kita bisa menemukan pengeluaran tetap bulanan (biaya komunikasi, listrik, air) dan pengeluaran terencana (wisata, elektronik), sehingga dapat menyesuaikan berbagai rencana keuangan untuk pengeluaran yang berbeda.

### Rencana keuangan yang berbeda tergantung individu

**Kelompok pekerja stabil**: dana dividen atau ETF dengan hasil tinggi adalah pilihan utama. Karena pertumbuhan gaji terbatas, memilih target yang mampu menghasilkan arus kas stabil dapat memberikan kepuasan mental. Jika dividen terkumpul cukup lama, bahkan bisa melebihi gaji, setara dengan mendapatkan "pensiun bulanan". Kekurangannya adalah efek bunga majemuk terbatas, tetapi keunggulannya adalah mudah dipertahankan.

**Kelompok berpenghasilan tinggi**: cocok untuk penempatan jangka panjang indeks ETF. Misalnya, 0050 mengikuti 50 perusahaan terbesar di Taiwan, SPY mengikuti 500 perusahaan terbesar di AS. Indeks ini secara otomatis melakukan "seleksi lemah dan kuat" — perusahaan seperti General Electric dan Ford secara bertahap digantikan oleh Microsoft dan Apple. Rata-rata pengembalian S&P 500 selama 100 tahun terakhir adalah 8~10%, jauh lebih tinggi dari deposito dolar sebesar 5%. Investasi 100 yuan selama 10 tahun dengan imbal hasil 10% akan menjadi 236 yuan, sedangkan dengan 5% hanya 155 yuan, selisih hampir satu kali modal.

Namun pasar saham memiliki risiko. Bubble internet tahun 2000, krisis keuangan 2008, pandemi 2020, inflasi 2022, setiap penurunan menguji kesabaran. Jika harus menggunakan dana ini di tengah jalan, maka harus berhenti kerugian, sehingga rencana ini lebih cocok untuk orang yang mampu menahan risiko.

**Kelompok dengan waktu cukup banyak** (pelajar, pebisnis): dapat mencoba operasi tema jangka pendek. Siklus kenaikan suku bunga AS akan mencapai puncaknya, di masa depan pasti akan menurunkan suku bunga bahkan meluncurkan QE, jumlah pasokan dolar meningkat, saat ini melakukan short dolar memiliki peluang tinggi. Depresiasi dolar juga akan mendorong kenaikan mata uang virtual. Selain itu, kebijakan yang menguntungkan (seperti membuka perjalanan bebas bagi wisatawan dari daratan) sering memicu spekulasi saham konsep, dengan menguasai berita dan peristiwa terkini untuk memprediksi aliran dana utama, kita bisa mengikuti tren dan meraih keuntungan. Spekulasi ini bergantung pada reaksi pasar yang "terlalu optimis" atau "terlalu pesimis", sehingga perlu memantau pasar secara konstan.

### Analisis praktis lima target utama

**Emas (XAU)**: selama 10 tahun terakhir meningkat 53%, rata-rata 4.4% per tahun. Emas tidak membayar dividen, keuntungan murni dari selisih harga. Karakter perlindungannya lebih nyata saat ekonomi tidak stabil. Periode kenaikan harga emas besar (pertengahan 2019~pertengahan 2020, 2023~2024) bertepatan dengan pandemi COVID-19, pelonggaran kebijakan AS, perang Ukraina-Rusia, dan peristiwa besar lainnya.

**Bitcoin (BTC)**: kenaikan luar biasa selama 10 tahun. Harga saat ini $87.42K, mengalami koreksi dari waktu ke waktu. Bitcoin juga tidak membayar dividen, keuntungan sepenuhnya dari selisih harga. Faktor positif dan negatif di setiap periode adalah hal baru — kebangkrutan bursa, geopolitik, permintaan pengganti dolar, dll. Tidak perlu berharap 10 tahun ke depan akan naik 170 kali menjadi 6 juta dolar, tetapi dalam jangka pendek ada peluang positif (halving Bitcoin, ETF spot, kebijakan ramah). Disarankan untuk menempatkan di posisi rendah, mengurangi secara proporsional saat naik, jangan biarkan Bitcoin terlalu besar proporsinya dalam total aset.

**0056 (ETF berpenghasilan tinggi Taiwan)**: fokus pada saham dengan dividen tinggi, keuntungan hampir seluruhnya dibagikan. Selama 10 tahun, dividen 60%, harga saham naik 40%, aset bertambah 1 kali lipat. Jika menyimpan 10万 setiap tahun, setelah 13 tahun dividen saja sudah mencapai 10万/tahun, setelah 25 tahun naik menjadi 22万/tahun, cukup untuk mendukung kehidupan semi-pensiun. Jika dividen bisa langsung dibelanjakan, semakin banyak disimpan semakin termotivasi.

**SPY (Indeks 500 saham AS)**: mengikuti 500 perusahaan terbesar di AS, selama 10 tahun dari 201 hingga 434, tingkat pengembalian 116%. Rasio dividen hanya 1.6% (setelah pajak 1.1%), keuntungan utama berasal dari kenaikan aset. Investasi 10万 selama 10 tahun akan menjadi 21.6万, dalam 30 tahun bisa mencapai jutaan — akumulasi selama 30 tahun hanya 300万 modal, akhirnya menjadi 1223万. Bunga majemuk ini hampir tanpa risiko, selama dolar tetap menjadi mata uang penyelesaian global, AS tidak akan bangkrut, aset pasti akan tumbuh secara stabil. Kekurangannya adalah aliran kas di tengah jalan jarang, membutuhkan pendapatan stabil untuk mendukung.

**Berkshire Hathaway (BRKB)**: perusahaan milik Buffett, menjadi simbol bagi investor bunga majemuk. Pola keuntungan dapat diduplikasi: melalui perusahaan asuransi mengumpulkan dana atau memanfaatkan reputasi baik untuk arbitrase bunga rendah. Misalnya, menerbitkan obligasi bunga 0.5% di Jepang untuk membeli saham Jepang, dividen biasanya lebih tinggi dari biaya; di AS, menerbitkan asuransi tabungan untuk mengumpulkan dana membeli obligasi 30 tahun, selisih bunga cukup besar untuk arbitrase. Pola ini tidak berubah meskipun Buffett sudah tiada, selama strategi pengelolaan tetap sama, keuntungan bisa terus didapat.

### Memilih arah yang tepat lebih penting daripada berusaha keras secara buta

Sebagian besar target di atas hanya membutuhkan beberapa ribu yuan Taiwan untuk mulai berinvestasi, baik secara rutin maupun satu kali spekulasi, sangat terjangkau. Waktu adalah teman terbaik dari bunga majemuk.

Kuncinya adalah memilih rencana yang sesuai dengan kondisi diri sendiri. Sekalipun rencana sempurna tetapi tidak cocok, mengikuti saja tetap akan terasa tidak nyaman. **Hanya dengan menemukan cara yang paling cocok, paling menguntungkan, dan paling aman untuk diri sendiri, itulah jalan yang benar dalam menumpuk kekayaan jangka panjang.**

Setelah pola pikir tepat, target sesuai, dan kesabaran cukup, menjadi orang kecil yang bangkit menjadi orang kaya bukan lagi mimpi, melainkan masalah waktu.