Commodity (สินค้าโภคภัณฑ์) คืออะไร และจะเทรดได้ต้องรู้อะไรบ้าง

Pengertian dan Karakteristik Dasar Komoditas

Komoditas atau barang komoditas adalah bahan mentah dan sumber daya alam yang digunakan sebagai bahan dasar untuk memproduksi barang lain atau layanan sehari-hari. Barang ini memiliki standar tertentu, volume yang dapat diukur, dan pasar jual beli yang jelas.

Contoh yang sering ditemukan meliputi tembaga, minyak mentah, beras, biji kopi, emas, dan gas alam. Dalam semua contoh ini, memiliki ciri bersama yaitu permintaan berasal dari berbagai sumber, harga tergantung pada faktor-faktor tertentu, dan pasokan terbatas.

Klasifikasi Jenis Barang Komoditas

Barang komoditas dibagi menjadi dua kategori besar

Komoditas keras (barang komoditas tipe keras)

Diperoleh dari penambangan, ekstraksi, atau pertambangan mineral. Bahan mentah ini adalah sumber daya alam yang tidak dapat digunakan langsung. Contohnya:

• Logam mulia: emas, perak, platinum, palladium
• Energi: minyak mentah, gas alam, batu bara
• Logam lainnya: tembaga, aluminium, nikel

Komoditas lunak (barang komoditas tipe lunak)

Dihasilkan dari pertanian atau peternakan. Hanya dapat disimpan sesuai musim dan memiliki umur simpan terbatas, seperti:

• Produk pertanian: kopi, gula, beras, kapas
• Produk peternakan: daging babi, daging sapi, susu

Perbedaan utama adalah Komoditas keras memiliki volatilitas yang lebih rendah karena sumber daya yang stabil, sedangkan Komoditas lunak lebih fluktuatif karena dipengaruhi oleh faktor cuaca, penyakit, dan faktor biologis.

Faktor yang Mempengaruhi Harga Barang Komoditas

Dari sisi permintaan (Demand)

Pendapatan dan jumlah penduduk merupakan pendorong utama. Negara maju memiliki permintaan energi dan logam mulia yang lebih tinggi, sementara negara berkembang membutuhkan produk pertanian yang tinggi. Perilaku konsumsi ini mempengaruhi struktur harga masing-masing jenis.

Dari sisi penawaran (Supply)

Tergantung pada tenaga kerja, modal, tanah, kapasitas produksi, dan waktu. Investasi dalam riset dan pengembangan, volatilitas cuaca, penyakit tanaman, dan kesiapan infrastruktur juga berpengaruh secara signifikan.

Faktor ketidakpastian

Bencana alam, intensitas cuaca, perubahan iklim, dan kejadian ekonomi luar negeri semuanya mempengaruhi harga, sementara aktivitas investasi dan spekulasi di pasar berjangka dapat menciptakan siklus umpan balik yang menyebabkan volatilitas harga yang cepat.

Cara Memulai Trading Komoditas untuk Pemula

Karena tidak memungkinkan menyimpan minyak mentah atau gas alam di rumah, investor memiliki berbagai pilihan untuk mengakses pasar ini.

Cara 1: Instrumen Faktor (ETF)

Pembelian saham dari dana yang mengikuti harga komoditas tanpa harus memiliki barang fisik. ETF biasanya berinvestasi dalam kontrak berjangka atau derivatif.

Keunggulan:

• Biaya awal rendah, cukup membeli 1 unit
• Likuiditas tinggi, dapat diperdagangkan secara online kapan saja saat pasar buka
• Tidak perlu penyimpanan atau risiko pencurian
• Biaya administrasi jelas dan relatif rendah

Cara 2: Kontrak Berjangka (Futures)

Kontrak yang menyepakati pembelian atau penjualan barang di masa depan dengan harga yang disepakati hari ini. Pengguna mencari keuntungan dari pergerakan harga tanpa harus mengirimkan barang fisik.

Keunggulan:

• Mendapatkan keuntungan baik dari pasar naik maupun turun
• Biaya awal rendah karena menggunakan margin (Margin)
• Likuiditas tinggi

Kekurangan:

• Perlu melakukan rollover kontrak saat mendekati tanggal kedaluwarsa
• Risiko leverage tinggi

Cara 3: Saham Perusahaan Komoditas

Berinvestasi dalam saham perusahaan yang memproduksi, menambang, atau mengelola komoditas, seperti perusahaan pertambangan, perusahaan minyak, atau perusahaan agribisnis besar.

Keunggulan:

• Diversifikasi risiko, pengembalian berasal dari berbagai sumber
• Perusahaan yang efisien dapat menghasilkan keuntungan meskipun harga komoditas tidak mendukung

Cara 4: Kontrak Perbedaan Harga (CFD)

Perdagangan melalui broker online tanpa harus memiliki barang fisik. Posisi naik atau turun mengikuti harga komoditas.

Keunggulan:

• Mendapatkan keuntungan dari pasar naik maupun turun tanpa memiliki barang
• Dapat menggunakan leverage, investasi kecil tetapi dapat mengendalikan posisi besar
• Pasar buka 24 jam selama 5 hari seminggu
• Meliputi berbagai pasar, tidak hanya komoditas tetapi juga saham, indeks, dan mata uang
• Tidak perlu rollover seperti Futures, cukup membayar swap saat memegang posisi semalam

Kelebihan dan Kekurangan Trading Komoditas

Kelebihan

1. Melindungi dari inflasi Harga komoditas cenderung meningkat saat inflasi tinggi, cocok untuk menjaga nilai uang.

2. Diversifikasi investasi Harga komoditas memiliki korelasi rendah dengan saham dan obligasi, membantu mengurangi volatilitas portofolio secara keseluruhan.

3. Likuiditas dan peluang keuntungan Harga dapat meningkat cepat karena ketidakseimbangan permintaan dan penawaran.

4. Peluang pertumbuhan jangka panjang Sumber daya semakin menipis sementara permintaan terus meningkat.

Kekurangan

1. Volatilitas tinggi Volatilitas komoditas dua kali lipat dari saham dan empat kali lipat dari obligasi. Perubahan harga yang cepat dapat menyebabkan pengambilan keputusan yang salah.

2. Risiko leverage Leverage tinggi memiliki risiko tinggi, jika tidak dikelola dengan baik dapat menyebabkan kerugian total.

3. Korelasi terbalik dengan instrumen ekuitas Harga komoditas sering naik saat pasar saham turun, yang mungkin tidak cocok untuk investor jangka panjang umum.

4. Dampak lingkungan Investasi di beberapa komoditas seperti minyak, batu bara, atau peternakan dapat menimbulkan konflik lingkungan.

Biaya terkait dalam trading Komoditas

Keuntungan nyata dari trading bukan hanya selisih harga, tetapi harus dikurangi biaya transaksi.

1. Spread (Spread) Perbedaan antara harga beli dan jual. Contohnya, harga beli emas 1949.02, harga jual 1949.47, spread 0.45. Harus mendapatkan keuntungan lebih dari angka ini agar break-even.

2. Swap Dikenakan saat memegang posisi semalam (23:59 WIB). Hanya dikenakan biaya kecil untuk pinjaman uang.

3. Komisi Beberapa instrumen mengenakan biaya komisi untuk membuka dan menutup posisi, tidak semua.

Perhitungan keuntungan yang akurat harus mengurangi biaya ini dari selisih harga.

Jadwal Perdagangan Komoditas

Komoditas tidak diperdagangkan 24 jam penuh, berikut jadwalnya (Waktu Indonesia):

Ringkasan: Apa itu Komoditas dan Bagaimana Cara Trading yang Tepat

Komoditas atau barang komoditas adalah sumber daya alam dan bahan mentah yang memiliki pasar jual beli yang jelas, mulai dari energi, logam mulia, produk pertanian, hingga peternakan.

Trading komoditas memiliki berbagai metode, mulai dari ETF, Futures, CFD, hingga saham perusahaan. Masing-masing memiliki kelebihan dan kekurangan. Pemula disarankan memilih sesuai modal, portofolio, dan toleransi risiko.

Yang penting, komoditas sebaiknya tidak menjadi portofolio utama karena volatilitas tinggi, melainkan bagian dari diversifikasi investasi. Selain itu, perlu mempelajari detail, memahami biaya transaksi, dan mengikuti jadwal perdagangan masing-masing pasar agar investasi berjalan efektif dan risiko dapat dikelola dengan baik.