Panduan lengkap perdagangan valas: dari konsep hingga mekanisme operasi pasar

Apa sebenarnya pasar valuta asing?

Valuta asing (Foreign Exchange, disingkat Forex atau FX) terlihat rumit, tetapi sebenarnya adalah proses menukar satu mata uang dengan mata uang lain. Dalam kehidupan sehari-hari, Anda mungkin sudah pernah berinteraksi dengan valuta asing—misalnya saat bepergian ke luar negeri dan menukar uang di bandara, itu adalah bentuk paling sederhana dari partisipasi di pasar valuta asing.

Secara spesifik, perdagangan valuta asing adalah aktivitas investasi yang melibatkan pembelian dan penjualan berdasarkan fluktuasi nilai tukar, untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga. Berbeda dengan sekadar menukar uang, trader forex memanfaatkan perubahan nilai tukar untuk menciptakan peluang keuntungan.

Contoh nyata

Misalnya, Anda melihat kurs USD terhadap TWD di bandara sebesar 0.034, dan memutuskan untuk menukar 10.000 TWD menjadi 3.400 USD. Saat itu, Anda sebenarnya menjual TWD dan membeli USD—perilaku transaksi ini dilakukan di pasar valuta asing. Jika USD menguat, kemudian Anda menukarkan kembali USD tersebut ke TWD, Anda bisa mendapatkan keuntungan dari selisih harga.

Bagaimana cara kerja pasar valuta asing?

Pasar valuta asing adalah pasar keuangan terbesar di dunia, dan juga pasar yang benar-benar terdesentralisasi. Berbeda dengan bursa saham, pasar forex tidak memiliki ruang transaksi fisik, melainkan dilakukan melalui jaringan elektronik bank, broker, dan trader di seluruh dunia.

Skala transaksi yang besar

Volume transaksi harian di pasar forex mencapai 6,6 triliun dolar AS, apa artinya ini? Sebagai contoh, bursa saham terkenal di Amerika Serikat, New York Stock Exchange, memiliki volume transaksi harian sekitar 22,4 miliar dolar AS. Ini berarti volume transaksi harian pasar forex adalah 296 kali lipat dari pasar saham.

Perlu dicatat bahwa angka 6,6 triliun dolar ini termasuk transaksi derivatif forex. Volume transaksi spot forex harian sekitar 2 triliun dolar AS. Di mana, volume transaksi dari investor ritel sekitar 3-5%, yaitu sekitar 200-300 miliar dolar AS per hari.

Mengapa nilai tukar terus berfluktuasi?

Nilai tukar berubah setiap detik, dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti:

• Data ekonomi dari berbagai negara
• Kebijakan bank sentral
• Perubahan situasi politik internasional
• Perubahan penawaran dan permintaan

Tugas trader adalah memprediksi pengaruh faktor-faktor ini terhadap nilai tukar, dan menilai apakah suatu mata uang akan menguat atau melemah.

Mekanisme perdagangan 24/7

Keunikan pasar forex terletak pada jadwal operasinya. Pasar ini buka 5 hari seminggu, 24 jam sehari, dan berhenti saat akhir pekan. Waktu perdagangan dimulai dari Auckland/Wellington di Selandia Baru, kemudian bergeser ke Sydney, Singapura, Hong Kong, Tokyo, Frankfurt, London, dan akhirnya New York, membentuk rangkaian pasar global yang tanpa celah. Ini berarti, di mana pun Anda berada, Anda tetap bisa menemukan waktu yang cocok untuk bertransaksi.

Apa yang diperdagangkan di pasar forex?

Sederhananya: mata uang. Tapi berbeda dengan membeli barang fisik, perdagangan forex adalah pertukaran aset.

Kita bisa memahami ini sebagai: membeli mata uang suatu negara sama dengan membeli “saham” dari prospek ekonomi negara tersebut. Nilai suatu mata uang secara langsung mencerminkan penilaian pasar terhadap kesehatan ekonomi negara pemilik mata uang tersebut.

Contoh skenario: Anda optimis terhadap prospek ekonomi Amerika Serikat, dan memutuskan membeli dolar AS. Enam bulan kemudian, ekonomi AS berkembang dengan baik dan dolar menguat. Saat itu, Anda menukarkan dolar yang dimiliki ke mata uang lain dan mendapatkan keuntungan dari selisih harga.

Pasangan mata uang utama: Pilihan pemula

Di pasar forex terdapat ratusan pasangan mata uang, tetapi pemula biasanya fokus pada pasangan mata uang utama, yaitu pasangan dengan volume transaksi terbesar dan likuiditas tertinggi.

Mata uang utama meliputi:

• Dolar AS (USD) — mata uang paling aktif diperdagangkan di dunia
• Euro (EUR) — mata uang bersama dari 19 negara di Zona Euro
• Poundsterling (GBP) — mata uang resmi Inggris
• Yen (JPY) — mata uang Jepang
• Dolar Kanada (CAD), Dolar Australia (AUD), Franc Swiss (CHF), Dolar Selandia Baru (NZD)

Kode mata uang

Setiap mata uang diwakili oleh kode tiga huruf. Dua huruf pertama menunjukkan nama negara, huruf ketiga menunjukkan singkatan mata uang. Contohnya:

• USD: US (Amerika Serikat) + D (Dollar, dolar)
• JPY: JP (Jepang) + Y (Yen, yen)
• EUR: EU (Eropa) + R (Euro)

Standar ini dibuat oleh Organisasi Standar Internasional (ISO) pada tahun 1973, disebut ISO 4217.

Keunggulan utama dari perdagangan forex

Biaya transaksi sangat rendah

Perdagangan forex tidak memerlukan komisi broker, biaya penyelesaian, atau pajak transaksi. Broker ritel utama mendapatkan keuntungan dari spread (selisih harga beli dan jual). Biasanya, spread forex di bawah 0,1%, bahkan bisa turun hingga 0,07% untuk volume besar—jauh lebih rendah dari biaya di pasar saham.

Skala transaksi yang fleksibel

Pasar futures memiliki aturan ketat terkait ukuran kontrak, tetapi pasar forex memungkinkan trader memilih ukuran posisi secara bebas. Banyak broker memungkinkan membuka posisi dengan minimal 1.000 unit mata uang, sehingga mengurangi hambatan masuk.

Mekanisme leverage

Perdagangan forex menawarkan leverage, memungkinkan trader mengontrol posisi besar dengan modal kecil. Misalnya, dengan leverage 50:1, modal 50 dolar AS bisa mengontrol transaksi senilai 2.500 dolar AS—efek pengganda ini bisa meningkatkan potensi keuntungan, tetapi juga menimbulkan risiko besar, sehingga manajemen risiko sangat penting.

Likuiditas yang tak tertandingi

Volume transaksi harian sebesar 6,6 triliun dolar AS menjamin kedalaman pasar. Dalam kondisi normal, trader dapat melakukan transaksi beli dan jual secara instan tanpa khawatir order tidak terpenuhi.

Perbandingan pasar forex dan saham

Fleksibilitas waktu transaksi

Pasar saham hanya buka sekitar 6,5 jam per hari (pukul 9:30 pagi sampai 4:00 sore waktu AS). Sedangkan pasar forex beroperasi 24 jam penuh, sehingga trader bisa menyesuaikan waktu transaksi sesuai jadwal mereka.

Volume dan likuiditas

Volume transaksi harian forex sebesar 6,6 triliun dolar AS, jauh melampaui pasar saham. Volume harian NYSE sekitar 22,4 miliar dolar AS, dan NASDAQ sekitar 20 miliar dolar AS. Perbedaan likuiditas yang besar ini membuat eksekusi transaksi dan kestabilan harga di pasar forex lebih baik.

Mekanisme short selling

Pasar saham memiliki batasan dalam melakukan short selling, tetapi pasar forex tidak. Baik saat pasar naik maupun turun, trader tetap bisa mencari peluang transaksi.

Faktor pengaruh pasar

Harga saham sering dipengaruhi oleh pandangan analis atau perkiraan laba, bahkan satu laporan keuangan bisa memicu volatilitas besar. Pasar forex, karena melibatkan bank-bank global dan kebutuhan ekonomi nyata, cenderung lebih stabil, dan pengaruh pandangan analis relatif lebih kecil.

Perbandingan pasar forex dan pasar futures

Perbedaan likuiditas

Volume transaksi harian forex sebesar 6,6 triliun dolar AS, sedangkan pasar futures hanya sekitar 30 miliar dolar AS. Perbedaan besar ini menjadikan pasar forex lebih mudah diakses dan keluar masuknya lebih lancar.

Waktu transaksi

Meskipun pasar futures memiliki transaksi semalam, likuiditasnya jauh lebih rendah. Sebaliknya, pasar forex menyediakan lingkungan transaksi 24 jam yang sesungguhnya dan berkelanjutan.

Kepastian eksekusi

Pasar spot forex umumnya menawarkan eksekusi cepat dan harga yang pasti. Pasar futures memiliki risiko slippage dan penundaan harga.

Manajemen risiko

Platform forex dilengkapi mekanisme perlindungan otomatis: saat kerugian mencapai margin yang ditetapkan, sistem otomatis mengirimkan pemberitahuan margin call atau melakukan forced liquidation, untuk mencegah kerugian membesar. Pasar futures tidak memiliki perlindungan ini, sehingga kerugian trader bisa melebihi saldo akun.

Kesimpulan: Mengapa memilih forex?

Pasar forex dengan volume transaksi besar, operasional 24 jam, biaya rendah, dan likuiditas tinggi, menjadi salah satu pasar pilihan utama investor global. Bagi investor yang ingin masuk ke pasar keuangan, forex menawarkan saluran investasi yang transparan, dengan hambatan masuk rendah dan peluang yang melimpah.