Bagaimana cara membeli futures? Panduan lengkap untuk pemula dalam bertransaksi｜Menguasai perdagangan futures dari nol

一、先 memahami esensi dari futures

Apa itu futures? Singkatnya, dasar pembelian futures adalah memahami esensi dari transaksi tersebut. Futures adalah jenis kontrak perdagangan, di mana kedua belah pihak sepakat untuk melakukan transaksi di masa depan dengan harga yang telah disepakati saat ini. Berbeda dengan perdagangan spot, futures melibatkan aset yang bisa berupa komoditas, indeks saham, nilai tukar, obligasi, dan lain-lain.

Di bursa, kontrak futures diatur secara rinci—mulai dari kode komoditas, volume perdagangan, fluktuasi harga, waktu perdagangan, hingga tanggal kedaluwarsa kontrak. Desain standar ini membuat transaksi menjadi transparan dan efisien.

Di pasar futures Taiwan, yang paling populer adalah futures indeks saham TWSE Weighted Index, tetapi di pasar internasional, aset yang diperdagangkan jauh lebih beragam—S&P 500, emas, minyak mentah, produk pertanian, dan lain-lain.

二、Mengapa trading futures menarik bagi investor?

Dibandingkan saham, futures memiliki beberapa keunggulan utama:

◆ Efek leverage — Hanya perlu membayar margin sebagian untuk mengendalikan kontrak yang lebih besar, sehingga penggunaan modal lebih efisien
◆ Fleksibilitas posisi long/short — Tidak seperti short selling saham yang memerlukan pinjaman, trading futures memudahkan posisi long maupun short
◆ Biaya transaksi rendah — Biaya komisi relatif lebih murah
◆ Alat hedging — Bisa digunakan untuk melindungi posisi yang sudah ada dari risiko harga
◆ Likuiditas tinggi — Pasar futures internasional aktif, masuk dan keluar pasar sangat mudah

Namun, semua keunggulan ini menyembunyikan risiko besar.

三、Risiko trading futures harus dihadapi secara serius

Banyak pemula tertarik dengan leverage tinggi di futures, tetapi mengabaikan risiko fatal:

◆ Leverage adalah pedang bermata dua — Memperbesar keuntungan sekaligus memperbesar kerugian. Jika arah prediksi salah, kerugian bisa cepat membesar
◆ Risiko tanggung jawab tak terbatas — Kalau saham, kerugian maksimal adalah modal yang diinvestasikan, tapi di futures, karena volatilitas ekstrem, bisa berutang ke broker
◆ Tekanan margin call — Kontrak memiliki tanggal kedaluwarsa, harus menutup posisi atau rollover dalam waktu tertentu
◆ Panggilan margin — Jika kerugian menyebabkan margin tidak cukup, broker akan paksa menutup posisi atau meminta tambahan margin
◆ Perdagangan intraday berisiko tinggi — Operasi frekuensi tinggi dengan leverage besar adalah penyebab utama kerugian besar (margin call)

Inilah mengapa, bagaimana dan apa yang dibeli di futures hanyalah permukaan, yang penting adalah membangun sistem trading lengkap dan mekanisme pengelolaan risiko.

四、Bagaimana cara membeli futures? 9 langkah praktis

Langkah 1: Tentukan karakteristik trading Anda

Evaluasi gaya investasi pribadi. Apakah cenderung hold jangka panjang atau trading jangka pendek? Investor jangka panjang sebaiknya gunakan futures sebagai alat hedging, bukan sebagai instrumen utama. Trader jangka pendek cocok melakukan transaksi sering di futures.

Langkah 2: Pilih broker futures yang tepat untuk membuka akun

Futures diterbitkan oleh bursa (seperti Taiwan Futures Exchange, CME AS, Singapore Exchange, dll), dan investor harus membuka akun melalui broker futures. Broker yang baik harus memiliki:

• Beragam instrumen perdagangan
• Harga yang akurat dan cepat
• Biaya transaksi rendah
• Platform teknologi stabil

Contoh broker futures di Taiwan: Yuanta Futures, KGI Futures, Cathay Futures, E.SUN Futures, Fubon Futures

Contoh broker internasional: Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers

Langkah 3: Uji strategi trading dengan akun demo

Setelah mendaftar platform, pastikan latihan dulu dengan akun demo. Banyak platform menyediakan dana virtual gratis (misalnya Mitrade memberi 50.000 yuan demo), agar bisa menguji sistem trading dan menemukan strategi yang menguntungkan secara nyata.

Langkah ini sangat penting—trading demo bisa mengungkap kekurangan strategi tanpa risiko kehilangan uang asli.

Langkah 4: Pahami spesifikasi kontrak futures yang akan diperdagangkan

Detail kontrak futures menentukan biaya dan risiko trading Anda. Berikut contoh margin requirement dari broker futures utama di Taiwan:

Saat memilih aset, perhatikan tiga faktor: kontrak yang sesuai dengan underlying, tanggal kedaluwarsa, dan leverage.

Langkah 5: Deposit dana dan siapkan untuk mulai trading

Setelah memahami margin requirement, pastikan dana yang akan diinvestasikan cukup. Ingat, jumlah dana yang bisa di-depositkan bukan berarti harus diinvestasikan seluruhnya. Disarankan pemula mulai dari kecil, gunakan mini futures untuk latihan.

Langkah 6: Pelajari cara membaca chart dan mengenali sinyal trading

Sinyal trading adalah kunci keberhasilan. Trader futures biasanya mengandalkan:

• Analisis fundamental — Memahami tren ekonomi dan pengaruh kebijakan
• Analisis teknikal — Menggunakan grafik untuk menentukan titik masuk dan keluar
• Berita ekonomi — Mengikuti data dan kejadian penting

Tips: Trader futures cenderung memilih kontrak dengan likuiditas tinggi, biasanya kontrak mendekati tanggal kedaluwarsa, karena kontrak jangka panjang cenderung kurang likuid.

Langkah 7: Tentukan posisi long atau short

Long futures: Ekspektasi harga aset naik, beli dulu baru jual. Misalnya optimis rebound pasar AS, beli S&P 500 futures; prediksi harga minyak naik, beli minyak mentah.

Short futures: Ekspektasi harga turun, jual dulu baru beli. Misalnya prediksi pasar saham koreksi, lakukan short indeks; prediksi harga komoditas melemah, masuk posisi short.

Langkah 8: Tetapkan stop loss dan take profit secara disiplin

Ini langkah yang paling sering diabaikan dan paling berbahaya.

Saran untuk pemula:

• Tetapkan stop loss yang relatif dekat untuk melindungi modal
• Gunakan posisi kecil agar risiko per transaksi minimal
• Tetapkan target profit yang realistis dan segera ambil keuntungan

Penting: Meski prediksi benar beberapa kali, satu kerugian besar bisa menghapus semua keuntungan. Disiplin stop loss adalah kunci utama.

Langkah 9: Setelah pengalaman bertambah, sesuaikan strategi secara bertahap

Pada awalnya, ikuti rencana trading yang sudah dibuat. Seiring pengalaman, lakukan penyesuaian stop loss dan take profit berdasarkan kondisi pasar. Tapi prinsip utama tetap: Prioritaskan pengelolaan risiko di atas segalanya.

五、Bagaimana membeli futures dengan lebih aman? Kuasai poin-poin ini

◆ Sistem trading lengkap adalah dasar keuntungan — Untuk sukses di futures, harus membangun sistem trading yang dapat dijalankan dan efektif, serta disiplin mengikuti aturan

◆ Leverage harus sesuai dengan underlying — Aset dengan volatilitas rendah (seperti nilai tukar) bisa pakai leverage lebih tinggi; yang volatilitas tinggi (saham, minyak) sebaiknya leverage lebih rendah

◆ Kelola modal dengan baik — Risiko per transaksi tidak lebih dari 2% dari total modal, hindari taruhan besar sekaligus

◆ Lakukan review rutin — Catat setiap transaksi, analisis penyebab kerugian dan keuntungan, terus tingkatkan strategi

六、Pilihan lain: Contract for Difference (CFD)

Kalau merasa futures terlalu rumit dan berisiko tinggi, CFD mungkin lebih cocok untuk trader retail.

CFD adalah kontrak antara pembeli dan penjual berdasarkan harga spot, dengan settlement berdasarkan selisih harga. Dibandingkan futures:

◆ Tanpa tanggal kedaluwarsa — Tidak perlu khawatir kontrak berakhir dan dipaksa settlement
◆ Beragam instrumen — Saham, forex, kripto, komoditas, semua tersedia
◆ Fleksibel dalam spesifikasi kontrak — Bisa pilih volume trading (misalnya 0.01-30 lot) dan leverage (1-200x)
◆ Biaya masuk lebih rendah — Margin requirement lebih longgar

Namun, CFD juga membawa risiko leverage yang sama, sehingga harus mengendalikan leverage, punya rencana trading, dan pasang stop loss serta take profit.

七、Pesan terakhir tentang trading futures

Pasar futures penuh peluang, tetapi bagi trader yang tidak disiplin bisa menjadi mesin pembantaian. Bagaimana membeli futures hanyalah permulaan, tantangan sebenarnya adalah menjaga disiplin, mengelola psikologi, dan belajar dari kerugian.

Saran untuk pemula:

1. Latihan dulu di akun demo minimal 2-3 bulan
2. Gunakan mini futures untuk trading kecil dengan uang asli
3. Tetap rendah hati dan terus belajar tentang pasar
4. Utamakan pengelolaan risiko di atas potensi keuntungan

Hanya dengan cara ini, Anda bisa bertahan dan meraih profit jangka panjang di pasar futures.