Ingin trading saham AS di Taiwan? Akun sub-agen adalah pilihan yang praktis, tetapi biaya-biaya ini harus Anda hitung dengan jelas

Semakin banyak investor yang ingin membeli saham AS melalui復委託, tetapi merasa asing dengan jalur investasi ini. Apa sebenarnya復委託 itu? Mengapa orang Taiwan memilihnya untuk berinvestasi di saham luar negeri? Artikel ini akan mengupas tuntas logika operasional復委託, biaya tersembunyi, dan praktik pembukaan rekening, membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih bijaksana.

Esensi復委託：Broker domestik mewakili Anda menempatkan order ke luar negeri

Yang disebut復委託, lengkapnya adalah「受託買賣外國有價證券業務」. Singkatnya, Anda membuka rekening di broker domestik yang memiliki kualifikasi agen saham luar negeri, kemudian broker tersebut mewakili Anda menempatkan order ke broker mitra di luar negeri, sehingga transaksi selesai di pasar saham internasional.

Alasan disebut「復」委託 (Sub-brokerage), adalah karena order melewati dua kali perantara: pertama dari investor ke broker domestik, kedua dari broker domestik ke broker luar negeri. Struktur dua lapis ini menentukan semua karakteristik復委託—kemudahan tinggi tetapi biaya relatif lebih mahal.

Dengan akun復委託, Anda dapat berinvestasi di pasar saham AS, Jepang, Hong Kong, Tiongkok, dan lain-lain, membeli saham, ETF, obligasi luar negeri, dan berbagai aset lainnya. Di antaranya, 復委託 membeli ETF saham AS telah menjadi cara paling umum bagi investor ritel Taiwan untuk mengakses pasar luar negeri.

Pertimbangan kenyamanan dan biaya:復委託 vs broker luar negeri

Penentuan target pengguna: Pemula yang baru masuk ke dunia investasi luar negeri cocok dengan復委託, karena praktis dan aman; tetapi jika sering melakukan transaksi atau jumlah besar, keunggulan biaya dari broker luar negeri akan semakin terlihat.

Bagaimana復委託 bekerja? Empat langkah memahami proses transaksi

Langkah 1: Investor menempatkan order — Menggunakan aplikasi atau platform dari broker domestik untuk mengajukan order beli/jual saham luar negeri

Langkah 2: Broker meneruskan order — Broker domestik mengirimkan order ke broker mitra yang terdaftar di bursa luar negeri

Langkah 3: Transaksi di luar negeri — Broker mitra melakukan pencocokan di pasar internasional, lalu melaporkan hasil transaksi ke broker domestik

Langkah 4: Rekening masuk dana — Broker domestik memperbarui posisi saham dan saldo kas Anda, saham yang selesai transaksi disimpan atas nama broker

Perlu diingat, bahwa「持股」yang Anda lihat sebenarnya dimiliki atas nama broker, tetapi Anda memiliki hak manfaat atas saham tersebut. Model kepemilikan melalui代理持股 ini umum di pasar internasional dan dilindungi oleh regulasi.

Biaya復委託 tidak sederhana: Analisis lengkap biaya, pajak, dan biaya konversi mata uang

Komposisi biaya復委託

Biaya order: Biaya dari broker domestik sekitar 0.1% sampai 1% dari nilai transaksi, dengan batas minimum biasanya antara 25-50 USD. Beberapa broker seperti Cathay Securities sudah menghapus batas minimum, sehingga lebih menguntungkan.

Pajak transaksi: SEC( di AS mengenakan biaya 0.00278% untuk penjualan saham; biaya transaksi di bursa tertentu berkisar 0.00015% sampai 0.0027% untuk beli/jual; TAF)biaya aktivitas transaksi( dikenakan saat penjualan sebesar 0.000119 USD per saham, maksimal 5.95 USD.

) Pajak tersembunyi

Pajak penghasilan atas dividen sebesar 30% dapat diklaim kembali, tetapi prosesnya rumit. Penghasilan dari luar negeri harus memenuhi syarat tertentu untuk dikenai pajak: jika penghasilan pokok melebihi 6,7 juta TWD, dan pajak dasar melebihi pajak penghasilan biasa, maka harus bayar pajak, dengan rumus: ###Penghasilan pokok – 6,7 juta( dikali 20%.

Perlu diperhatikan, bahwa saham di daratan Tiongkok dihitung sebagai investasi domestik, sedangkan saham Hong Kong termasuk investasi luar negeri, sehingga perlakuan pajaknya berbeda.

) Biaya tambahan lainnya

Biaya transfer internasional hari itu berbeda-beda tergantung bank. Shinhan Bank tidak mengenakan biaya, bank lain harus dicek sendiri. Deposit di rekening biasanya lebih besar dari nilai transaksi aktual, karena mempertimbangkan fluktuasi kurs, dan kelebihan tersebut akan dikembalikan setelah transaksi selesai.

Tujuh aturan penting sebelum transaksi

1. Limit order lebih disarankan —復委託 hanya menerima order dengan harga yang sudah ditentukan, tidak bisa order pasar secara langsung
2. Dana cukup adalah syarat utama — saldo rekening yang tidak cukup akan menyebabkan order gagal
3. Fluktuasi kurs berpengaruh — broker menggunakan kurs tetap saat penyelesaian, risiko selisih kurs ditanggung investor
4. T+1 penarikan, T+3 masuk rekening — setelah beli, dana dipotong hari berikutnya; setelah jual, dana masuk setelah tiga hari transaksi
5. Dapat melakukan day trading — sebagian besar broker mengizinkan beli/jual dalam hari yang sama, tetapi melarang margin dan pinjaman
6. Jam transaksi terbatas — jam perdagangan saham AS###di Taiwan Summer Time( adalah pukul 21:30 sampai 04:00 dini hari; waktu Winter Time adalah 22:30 sampai 05:00
7. Libur bank berpengaruh —復委託 sendiri tidak libur, tetapi jika bank foreign exchange tutup, proses bisa tertunda

Panduan lengkap pembukaan rekening復委託

Jika Anda memutuskan membuka rekening復委託, Anda perlu menyiapkan rekening復委託 dari broker domestik dan rekening mata uang asing. Pembukaan bisa dilakukan secara langsung di kantor atau online.

Kualifikasi pembukaan rekening: Warga negara Indonesia berusia minimal 18 tahun

) Langkah pertama membuka rekening: Persiapkan dokumen

✓ Dua dokumen identitas: KTP asli + paspor atau kartu izin tinggal, atau dokumen kedua lain seperti kartu BPJS, SIM###
✓ Cap/stempel: diperlukan saat tanda tangan di kantor
✓ Salinan rekening bank: untuk verifikasi kemampuan dana

( Langkah kedua membuka: Tanda tangan dan pengaturan

Kunjungi salah satu cabang broker domestik atau login ke website resmi, tanda tangani perjanjian復委託. Selama proses, beri tahu petugas kode broker dan pilih mata uang penyelesaian)TWD atau USD###. Setelah berhasil, transfer dana ke rekening penyelesaian dan mulai transaksi, dana dan posisi saham akan dikelola broker secara terpusat.

Perbandingan biaya broker復委託 utama di Taiwan (Order elektronik saham AS)

Catatan tarif: Biaya antar broker relatif serupa dan biasanya bisa dinegosiasi. Dibandingkan broker luar negeri, biaya復委託 masih lebih tinggi, sehingga tidak cocok untuk trader frekuensi tinggi. Cathay Securities karena reformasi telah menghapus batas minimum, menawarkan diskon terbesar.

Struktur biaya utama berasal dari dua bagian: biaya dari broker domestik dan biaya dari bursa dan broker luar negeri. Biaya pembelian saham AS paling murah, tetapi biaya untuk saham daratan Tiongkok atau Hong Kong bisa mencapai 1% sampai 2%.

Jalur lain berinvestasi saham AS

( Jalur satu: Membeli langsung melalui broker luar negeri

Melalui broker AS)seperti FirstTrade###beli saham, opsi, futures, dan lain-lain, tanpa biaya komisi untuk pembelian saham AS, biaya transaksi hanya biaya bursa, yang bisa diabaikan. Kekurangannya, syarat pembukaan rekening cukup tinggi dan antarmuka biasanya berbahasa Inggris.

( Jalur dua: CFD saham AS

CFD) kontrak selisih harga### berbasis saham AS, memungkinkan leverage dan posisi long/short, dengan biaya sangat rendah(0.01-0.015%), tanpa komisi, hanya spread dan biaya overnight. Cocok untuk trader aktif dan yang membutuhkan leverage.

Saran terakhir

復委託 paling cocok untuk trader dengan frekuensi rendah, instrumen sederhana, dan yang ingin hold jangka panjang. Memberikan kenyamanan dan keamanan, tetapi biaya tinggi adalah kenyataan yang tidak bisa dihindari. Jika ingin menekan biaya sekaligus menghindari batasan tinggi, CFD saham AS menawarkan jalan tengah. Pilihan akhir harus didasarkan pada frekuensi trading, skala dana, toleransi risiko, dan biaya belajar secara komprehensif.

( Penjelasan istilah tambahan

ETF)Exchange-Traded Fund###: Dana indeks yang diperdagangkan, menggabungkan banyak saham dalam satu dana. Misalnya ETF teknologi yang diterbitkan oleh broker tertentu, memilih lima perusahaan teknologi besar dengan bobot tertentu, secara berkala menyesuaikan untuk mengikuti tren industri.

Lot: Satuan ukuran transaksi. Jumlah saham per lot di Hong Kong berbeda-beda tergantung perusahaan(200 sampai puluhan ribu saham), di daratan Tiongkok seragam 100 saham. Di saham AS, satuan per saham.

On-hold funds: Dana dari penjualan saham hari itu yang sudah selesai transaksi tetapi belum diselesaikan. Dana ini bisa digunakan untuk membeli lagi dalam pasar dan mata uang yang sama, tetapi penarikan baru bisa dilakukan setelah penyelesaian transaksi selesai.