Sebuah artikel lengkap tentang cara menghitung tingkat pengembalian: dari pemula hingga mahir

Berapa sebenarnya tingkat pengembalian? Mengapa harus diperhatikan?

Pengembalian investasi (Return on Investment, disingkat ROI), secara sederhana adalah berapa banyak uang yang kamu hasilkan dari uang yang telah kamu investasikan. Ditunjukkan dalam persentase, memudahkan perbandingan.

Definisi inti: Pengembalian investasi = (Uang yang diperoleh dari investasi - Uang yang dikeluarkan) ÷ Uang yang dikeluarkan × 100%

Mengapa harus memperhatikan indikator ini? Karena ini bisa memberi tahu seberapa efisien investasi kamu, dan merupakan alat penting untuk mengukur kemampuan menghasilkan uang. Baik itu saham, real estate, iklan, maupun usaha baru, semuanya tidak lepas dari perhitungan ini.

Bagaimana menghitung pengembalian? Penjelasan rumus

Rumus dasar sangat sederhana, tapi dalam praktiknya mudah salah. Mari kita lihat beberapa skenario nyata.

Rumus standar: Pengembalian investasi(%) = Laba bersih ÷ Modal yang diinvestasikan × 100%

Di mana, laba bersih = pendapatan total - biaya total

Contoh paling sederhana

Kamu membeli saham seharga 100 juta, lalu setelah dijual mendapatkan 130 juta.

Bagaimana menghitung pengembalian? Langsung pakai rumus: (130 juta - 100 juta) ÷ 100 juta × 100% = 30%

Terlihat mudah, tapi dalam investasi nyata ada biaya transaksi, biaya administrasi, pajak, dan biaya tersembunyi lainnya, jadi jangan tertipu oleh angka di permukaan.

Perhitungan lengkap investasi saham

Misalnya kamu membeli 1000 lembar saham seharga 10 USD per lembar, satu tahun kemudian dijual seharga 12.5 USD. Selama periode juga menerima dividen 500 USD, dan biaya transaksi total 125 USD.

Bagaimana menghitung pengembaliannya? Tidak cukup hanya melihat kenaikan harga saham, semua pendapatan dan biaya harus dihitung.

• Total pendapatan = Harga jual saham + dividen = (12.5 × 1000) + 500 = 13,000 USD
• Total biaya = Pembelian awal + biaya transaksi = (10 × 1000) + 125 = 10,125 USD
• Laba bersih = 13,000 - 10,125 = 2,875 USD
• Pengembalian = 2,875 ÷ 10,000 × 100% = 28.75%

Lihat kan? Jika semua dihitung dengan benar, pengembalian investasi jadi jelas.

Bagaimana menghitung pengembalian iklan?

Pengusaha e-commerce dan tim pemasaran sering bertanya: Saya sudah mengeluarkan banyak biaya iklan, berapa banyak yang saya hasilkan?

ROI iklan = (Pendapatan penjualan - Biaya barang yang dijual) ÷ (Biaya barang + Biaya iklan) × 100%

Contoh: biaya barang 100 USD, harga jual 300 USD, terjual 10 unit, biaya iklan 500 USD.

Bagaimana menghitung pengembaliannya?

• Total pendapatan = 300 × 10 = 3,000 USD
• Total biaya = (100 × 10) + 500 = 1,500 USD
• ROI = (3,000 - 1,500) ÷ 1,500 × 100% = 100%

Dengan kata lain, setiap 1 USD yang dihabiskan untuk iklan, bersih mendapat 1 USD.

Tapi ingat! Ada jebakan umum di industri ini. Banyak orang menyebut ROI, padahal yang mereka maksud sebenarnya ROAS (Return on Ad Spend).

ROAS hanya melihat pendapatan, tidak memperhitungkan biaya: ROAS = Pendapatan ÷ Biaya iklan × 100%

Dengan contoh di atas, ROAS = 3,000 ÷ 500 × 100% = 600%. Terlihat lebih keren, tapi ini alasan mengapa laporan pemasaran sering terlihat lebih optimistis dari kenyataan.

Waktu mengubah segalanya: Pengembalian tahunan (Annualized Return)

Ini sering diabaikan oleh pemula investasi.

Misalnya, A mendapatkan 100% dalam 2 tahun, B mendapatkan 200% dalam 4 tahun. Tampilannya B lebih keren, tapi bagaimana menghitung pengembalian tahunan yang benar?

Pengembalian tahunan(%) = [(1 + Total pengembalian)^(1÷tahun) - 1] × 100%

• Proyek A = [(1 + 1)^(1÷2) - 1] × 100% ≈ 41.4%
• Proyek B = [(2 + 1)^(1÷4) - 1] ≈ 31.6%

Jadi, investasi A menghasilkan keuntungan tahunan lebih tinggi. Jika mengabaikan waktu, bisa salah mengambil keputusan.

ROI, ROA, ROE: Jangan sampai keliru lagi

Ketiga indikator ini bisa mengukur keuntungan, tapi dari sudut pandang berbeda.

Contoh: perusahaan dengan aset 1 juta (50% pinjaman, 50% modal sendiri), menginvestasikan 10 juta dalam satu proyek, dan akhirnya menghasilkan 20 juta, dengan laba bersih 1.5 juta.

• ROI proyek = ((20 - 10)) ÷ 10 × 100% = 100%
• ROA perusahaan = 150 ÷ 100 × 100% = 150%
• ROE perusahaan = 150 ÷ 50 × 100% = 300%

Pemilik saham paling senang dengan ROE (300%), tapi manajemen yang ingin lihat ROA (150%) agar gambaran efisiensi operasional nyata.

Bagaimana meningkatkan pengembalian? Saran praktis

Setelah tahu cara menghitung, pertanyaan berikutnya adalah bagaimana meningkatkannya.

Intinya ada dua arah: meningkatkan pendapatan, atau mengurangi biaya.

( Tips praktis

Kurangi biaya:

• Pilih broker dengan biaya rendah
• Kurangi frekuensi transaksi
• Pilih saham dengan dividen tinggi

Tapi jujur, mengurangi biaya saja terbatas dalam meningkatkan ROI. Kunci sesungguhnya adalah memilih aset investasi yang tepat.

Secara umum, urutan investasi dengan pengembalian tinggi adalah: Kripto > Forex > Saham > Reksa dana > Obligasi

Risiko tinggi biasanya sejalan dengan potensi pengembalian tinggi. Kamu bisa menggunakan indikator risiko untuk menyeimbangkan. Misalnya, volatilitas kripto 7, saham 3, maka kamu bisa atur posisi sebesar 3 dibanding 7, agar tetap bisa untung tapi tidak terlalu terkejut oleh fluktuasi.

) Cara investasi dengan pengembalian tinggi

Perdagangan CFD (Contract for Difference): Menggunakan 20% dari modal untuk mengontrol posisi 100%. Kalau punya 10,000 USD, cukup 2,000 USD untuk trading. Kalau mendapat keuntungan 500 USD, pengembaliannya 25%. Risikonya juga meningkat, cocok untuk trader berpengalaman.

Forex margin trading: Pasar terbesar dunia, buka 24 jam. Pengembalian tahunan bisa lebih dari 30%. Tapi membutuhkan sensitivitas terhadap situasi global dan kemampuan pengendalian risiko yang baik.

Emas: Alat lindung nilai dan peningkatan nilai. Kenaikan harga 18.4% di 2019. Saat ekonomi tidak stabil, emas adalah pilihan safe haven.

Saham: Rata-rata pengembalian tahunan pasar saham AS lebih dari 12% selama 200 tahun. Relatif stabil, cocok untuk investor jangka panjang.

Apakah menghitung pengembalian sia-sia? Kenali 4 keterbatasan ROI

Akhirnya, perlu diingat bahwa meskipun ROI berguna, punya kekurangan yang jelas.

1. Mengabaikan biaya waktu

Proyek X ROI 25%, Y ROI 15%. Tapi kalau X membutuhkan 5 tahun, dan Y hanya 1 tahun? Membandingkan begitu saja bisa salah.

Solusi: bandingkan dengan pengembalian tahunan.

2. Risiko tinggi biasanya disertai pengembalian tinggi

Beberapa investasi punya ROI tahunan 40%, tapi volatilitas sangat tinggi. Naik turun tajam, bisa untung besar atau rugi besar. Kalau hanya melihat angka ROI, risiko diabaikan, hasilnya bisa berantakan.

Solusi: juga perhatikan volatilitas, drawdown maksimum, dan indikator risiko lainnya.

3. Biaya tersembunyi yang terlupakan

Misalnya investasi properti, banyak yang cuma hitung kenaikan harga, lupa biaya bunga KPR, pajak properti, asuransi, biaya perawatan. Semuanya mengurangi pengembalian nyata.

Solusi: catat semua biaya, dan hitung secara lengkap.

4. Hanya fokus pada keuntungan finansial

ROI mengukur uang, tapi mengabaikan nilai sosial, keberlanjutan lingkungan, dan aspek lain. Ada investasi yang ROI-nya rendah secara finansial, tapi tinggi secara sosial.

Ada yang menciptakan istilah “Return on Social Investment” (SROI) untuk mengatasi kekurangan ini.

Kata terakhir

Bagaimana menghitung pengembalian? Rumusnya sederhana, tetapi tantangan sebenarnya adalah pelaksanaan. Memilih aset yang tepat, mengendalikan risiko, dan konsisten jangka panjang jauh lebih penting daripada sekadar menghitung angka ROI. Jangan tertipu dengan angka ROI tunggal, penilaian komprehensif adalah kunci pengambilan keputusan cerdas.