Pengungkapan besar biaya investasi saham AS | Panduan pilihan antara 2025 perwakilan dan broker, biaya transaksi berbeda hingga 10 kali lipat?

Untuk investor Taiwan yang ingin memasuki pasar saham AS, memilih jalur perdagangan yang tepat secara langsung mempengaruhi hasil akhir. Apakah sebaiknya melalui sub-broker domestik atau membuka akun broker luar negeri secara langsung? Seberapa besar perbedaan biaya administrasi antara keduanya? Artikel ini akan menganalisisnya satu per satu.

Pilihan Anda dalam Berinvestasi di Saham AS

Ingin melakukan perdagangan saham AS di Taiwan, biasanya ada dua jalur utama: Perdagangan sub-broker dan Broker luar negeri langsung.

Sub-Broker: Mudah tetapi biaya lebih tinggi

Sub-broker (Sub-Brokerage) secara lengkap adalah bisnis jual beli surat berharga asing yang dipercayakan. Singkatnya, Anda membuka akun khusus di broker domestik, yang akan mewakili Anda membeli saham atau ETF yang terdaftar di AS. Karena pesanan harus melalui broker domestik yang meneruskan pembelian surat berharga luar negeri, disebut sebagai “sub” broker.

Keunggulan metode ini sangat jelas:

• Transaksi seluruhnya menggunakan NTD, tanpa perlu konversi mata uang sendiri
• Tidak perlu mengajukan akun luar negeri, mengurangi proses rumit
• Diawasi oleh Otoritas Pengawas Keuangan Taiwan, keamanan dana terjamin
• Saluran pengaduan jelas

Namun, biayanya adalah biaya administrasi yang lebih tinggi, biasanya berkisar antara 0.15% hingga 1% dari nilai transaksi.

Broker luar negeri: Biaya rendah tetapi proses rumit

Memesan langsung di broker luar negeri sama seperti membeli saham Taiwan, melewati perantara, dan Anda yang memutuskan kapan membeli dan menjual. Saat ini, sebagian besar broker luar negeri utama telah menerapkan nol komisi bahkan komisi negatif, sangat ramah untuk trader yang sering bertransaksi.

Namun, biaya yang harus Anda tanggung meliputi:

• Konversi mata uang sendiri ke dolar AS
• Transfer dana ke akun luar negeri
• Biaya penarikan dana (withdrawal)

Meskipun prosesnya lebih rumit, biaya transaksi dapat dikurangi secara signifikan.

Apa saja item yang termasuk dalam biaya administrasi?

Komposisi biaya sub-broker

Menggunakan sub-broker, biaya administrasi terdiri dari biaya langsung dan biaya tersembunyi.

Biaya langsung meliputi:

Biaya transaksi — ini adalah biaya utama

• Tarif: 0.25%～1% dari nilai transaksi (berbeda antar broker)
• Biaya minimum: setiap pesanan dikenai $25～$100, ini penting
• Contoh: membeli saham senilai $1,000, jika tarif 0.3% seharusnya $3, tetapi jika biaya minimum $25, biaya aktual langsung menjadi 2.5%!

Biaya layanan lain (biasanya bisa diabaikan)

• Biaya transfer, biaya tagihan kertas, biaya akun tidak aktif, dll.

Biaya tersembunyi meliputi:

Biaya bursa dan biaya aktivitas transaksi

• Biaya bursa (biaya SEC): dikenakan saat menjual, tarif 0.00051%, ditarik oleh broker dan disalurkan ke SEC
• Biaya aktivitas transaksi (TAF): dikutip FINRA, $0.000119 per saham, minimum $0.01, maksimum $5.95
• Broker sub-broker biasanya mengintegrasikan biaya ini ke dalam biaya transaksi, tidak terpisah

Komposisi biaya broker luar negeri

Biaya langsung utama adalah:

Komisi transaksi — sebagian besar sudah nol

• Banyak broker utama telah menerapkan nol komisi

Bunga pinjaman margin

• Jika menggunakan akun margin untuk membeli saham, akan dikenai bunga pinjaman

Biaya konversi mata uang

• Saat mengubah NTD ke dolar AS, bank mengenakan biaya, biasanya 0.05% dari jumlah konversi
• Perhatikan batas minimum biaya administrasi

Biaya transfer

• Dari Taiwan ke broker luar negeri, setiap bank mengenakan biaya $100～$900 NTD
• Biaya ini bersifat satu kali, tetapi nilainya cukup besar

Biaya penarikan dana

• Beberapa broker luar negeri mengenakan biaya $10～$35 saat penarikan dana

Biaya bursa dan biaya aktivitas transaksi

• Sama seperti sub-broker, hanya dikenakan saat menjual

Tabel biaya: Mana yang lebih murah, langsung saja lihat

Perbandingan biaya utama broker sub-broker

Perbandingan biaya utama broker luar negeri

Referensi biaya konversi dan transfer

Perbandingan biaya nyata: Sub-broker vs broker luar negeri

Contoh kombinasi biaya terendah:

• Sub-broker pilih Fubon Securities: komisi 0.25%
• Broker luar negeri pilih Mitrade: nol komisi
• Konversi dan transfer pakai Bank Taiwan: tarif 0.05%

Tabel perbandingan biaya

Kurs referensi: 1 USD = 30 NTD

Bagaimana menghitung transaksi berulang?

Tabel di atas mengasumsikan satu kali transaksi. Tapi jika sering bertransaksi, perbedaannya akan semakin besar:

Misalnya investasi $10,000, dibagi 4 kali beli dan jual (2 beli, 2 jual):

• Sub-broker: biaya minimum $25 per transaksi × 4 = $100
• Broker luar negeri: nol komisi, biaya transfer hanya sekali, tetap $11.67

Kesimpulan yang jelas: Saat nilai transaksi melebihi $6,000, atau melakukan banyak transaksi, keunggulan broker luar negeri menjadi nyata.

Bagaimana memilih? Panduan pengambilan keputusan investor

Pilih sub-broker jika Anda:

• Investasi kecil (di bawah $3,000)
• Tidak sering bertransaksi
• Tidak ingin repot dengan proses konversi dan transfer
• Lebih suka menggunakan NTD langsung untuk pembayaran

Pilih broker luar negeri jika Anda:

• Investasi besar (di atas $6,000)
• Berencana sering bertransaksi
• Bersedia mengurus proses konversi mata uang
• Ingin menghemat biaya sebanyak mungkin

Tentang Mitrade: Sebagai broker yang berizin dari Australian Securities and Investments Commission (ASIC) (lisensi 398528), menawarkan transaksi nol komisi, deposit minimum hanya $50 USD, mendukung transaksi dalam NTD, dan menjadi pilihan baru bagi banyak investor Taiwan.

Pengingat terakhir

• Biaya sub-broker berbeda lebih dari 4 kali, jadi bandingkan sebelum memilih
• Broker luar negeri meskipun komisi rendah, jangan lupa biaya konversi dan transfer
• Frekuensi transaksi adalah variabel utama yang menentukan biaya total
• Standar biaya akan terus berubah hingga 2025, pastikan konfirmasi biaya terbaru sebelum transaksi

Memilih jalur transaksi yang tepat dapat menghemat banyak uang nyata.