## Mata Uang Digital Bank Sentral: CBDC Sedang Mengubah Sistem Keuangan

Dalam beberapa tahun terakhir, bank sentral di luar negeri mulai menunjukkan minat yang serius dalam pengembangan mata uang digital mereka sendiri. Ini bukan kompetisi dengan sistem uang digital yang sudah ada, tetapi lebih kepada peningkatan dan pengembangan infrastruktur keuangan agar lebih modern. CBDC atau Central bank digital currencies menjadi topik perhatian para pengelola keuangan dan investor di seluruh dunia, setara dengan teknologi blockchain dan uang digital semi-kristal.

### Apa itu CBDC: Pemahaman Dasar

**Central bank digital currencies (CBDC) adalah bentuk baru dari uang yang dikembangkan dan dikendalikan oleh bank sentral** yang memiliki karakteristik khusus yaitu penggabungan "uang asli" dan "sistem pengelolaan pembayaran". Pentingnya CBDC terletak pada kemampuannya untuk membuat transaksi menjadi lebih jelas, cepat, dan aman.

Pengembangan CBDC berakar dari perubahan dalam penggunaan uang di masyarakat saat ini, meningkatnya kebutuhan Cross-border Payment, dan inovasi keuangan digital yang muncul secara pesat. Oleh karena itu, bank sentral harus mengembangkan CBDC agar memiliki efisiensi, keamanan, dan kenyamanan dalam penggunaannya, sekaligus mengurangi biaya pemeliharaan sistem pembayaran lama.

### CBDC dibagi menjadi dua kategori utama

**CBDC tingkat institusi (Wholesale CBDC)** dirancang untuk transaksi antar lembaga keuangan dan bank, menekankan akurasi dan kecepatan dalam verifikasi transaksi besar, seperti pemotongan rekening antar bank dan transfer internasional. Thailand telah menguji proyek ini melalui proyek Inthanon.

**CBDC tingkat rakyat (Retail CBDC)** adalah pengembangan penggunaan CBDC agar dapat diakses oleh masyarakat umum, di mana konsumen dapat menggunakannya untuk belanja sehari-hari. Dukungan layanan keuangan baru di masa depan juga memungkinkan, dan Thailand sedang dalam tahap uji coba untuk proyek Bang Khun Phrom.

### Perbandingan CBDC dengan bentuk uang digital lainnya

**CBDC dengan Cryptocurrency: Perbedaan yang Jelas**

Meskipun keduanya adalah uang digital, perbedaannya cukup besar. CBDC dikelola dan didukung oleh bank sentral, yang berarti nilai dan stabilitas uang dilindungi oleh sistem ekonomi negara, sehingga nilainya pasti dan tidak volatil seperti Cryptocurrency.

Cryptocurrency, di sisi lain, dibuat dan dioperasikan oleh pengelola proyek atau masyarakat umum, di mana nilai ditentukan oleh permintaan pasar. Hal ini menyebabkan Cryptocurrency sangat fluktuatif dan berisiko tinggi, tetapi juga menawarkan peluang spekulasi yang tidak dimiliki uang konvensional.

**CBDC dengan Digital Money (PromptPay): Peran dan Hubungan**

Keduanya berbasis uang bentuk tradisional (Fiat Currency), tetapi CBDC adalah peningkatan yang lebih modern yang dikembangkan oleh bank sentral sendiri. Mungkin juga mengadopsi teknologi blockchain, yang memungkinkan uang CBDC dapat diprogram (Programmable) dan berintegrasi dengan teknologi masa depan.

PromptPay hanyalah "sistem pembayaran" yang dibuat oleh entitas swasta, yang memungkinkan pembayaran dengan "uang asli" yang sudah ada di lembaga keuangan. Pengguna PromptPay hanya dapat melakukan setoran, penarikan, atau transfer uang secara biasa.

### Asal-usul dan Tujuan Pengembangan CBDC

Kemunculan CBDC berasal dari kebutuhan dan tantangan dalam sistem keuangan modern. Misalnya, sistem penyelesaian yang lama dan kompleks karena melibatkan banyak penyedia layanan.

Meningkatnya transaksi pembayaran digital dan popularitas Cryptocurrency serta mata uang digital lainnya menyebabkan sistem keuangan konvensional bank sentral menjadi usang. Oleh karena itu, bank sentral di luar negeri perlu memperbaiki dan membuat "struktur pembayaran belakang layar" menjadi lebih efisien.

**Tujuan utama CBDC meliputi:**
- Meningkatkan efisiensi dan akurasi transaksi, baik besar maupun kecil
- Mengurangi biaya pemeliharaan infrastruktur keuangan dan transaksi lintas negara
- Menawarkan alternatif baru kepada konsumen dan lembaga keuangan dengan biaya yang lebih murah
- Mengurangi risiko dari penggunaan layanan keuangan terkait Cryptocurrency yang sangat fluktuatif

### CBDC dalam Perkembangan Global

**Negara yang sudah meluncurkan CBDC:**

Jamaika adalah negara di luar Thailand yang meluncurkan JAM-DEX pada pertengahan tahun 2022, yang merupakan CBDC pertama yang diakui secara resmi dan legal. Namun, JAM-DEX tidak menggunakan teknologi blockchain.

Nigeria meluncurkan eNaira pada akhir tahun 2021. Selain itu, negara seperti Bahamas, Dominika, dan Saint Lucia juga telah mengadopsi CBDC mereka sendiri.

**Negara ekonomi besar yang sedang mengembangkan CBDC:**

China telah menguji coba CBDC yang disebut Digital Yuan sejak pertengahan tahun 2022, dengan volume uang yang beredar mencapai 83 triliun yuan, menunjukkan keseriusan China dalam mengadopsi CBDC.

India mengumumkan dari bank sentral bahwa mereka akan meluncurkan Digital Rupee pada akhir tahun 2023 setelah melakukan uji coba awal tahun 2022.

Swedia melalui bank sentral Riksbank sedang mengembangkan e-Krona karena permintaan uang tunai di negara tersebut menurun secara drastis.

Amerika Serikat melakukan studi mendalam tentang CBDC melalui proyek Hamilton, sebuah kolaborasi antara bank sentral (Federal Reserve) dan lembaga riset MIT untuk mengembangkan teknologi infrastruktur.

Inggris dan Kanada sedang mempelajari penerapan CBDC bersamaan dengan sistem keuangan yang ada, agar dapat melakukan integrasi secara menyeluruh.

Thailand telah mengimplementasikan CBDC untuk transaksi besar dan sedang dalam tahap uji coba untuk mengadopsi Retail CBDC bagi masyarakat umum.

Selain negara-negara tersebut, Australia, Afrika Selatan, Indonesia, Brasil, Peru, Chili, Singapura, dan lain-lain sedang dalam proses persiapan dan studi kelayakan penerapan CBDC.

### Siapa yang harus bersiap menyambut kedatangan CBDC

Perluasan CBDC akan berdampak luas bagi semua pihak terkait di sektor keuangan. Kelompok yang paling cepat beradaptasi meliputi:

**Penyedia sistem pembayaran:** Harus mengevaluasi kembali bagaimana mengintegrasikan CBDC ke dalam sistem mereka agar dapat menawarkan layanan yang aman, cepat, dan terpercaya.

**Bank komersial:** Harus memutuskan bagaimana memanfaatkan CBDC secara optimal untuk mendapatkan efisiensi maksimal, sekaligus mengendalikan biaya seminimal mungkin.

**Investor Cryptocurrency:** Harus menganalisis bagaimana CBDC akan mempengaruhi permintaan terhadap berbagai jenis mata uang digital, karena CBDC dapat menjadi alternatif baru yang lebih aman dan berisiko rendah bagi konsumen.

### Ringkasan: CBDC dan Masa Depan Sistem Keuangan

**CBDC adalah masa depan keuangan yang hampir tertulis lengkap**. Tidak peduli kapan atau dalam bentuk apa CBDC akan hadir, semuanya menawarkan solusi baru bagi sistem keuangan dunia yang penuh tantangan dan peluang.

Dampak CBDC akan terasa dari tingkat penyedia layanan keuangan, pedagang, hingga masyarakat pengguna uang, serta investor dan pelaku pasar Cryptocurrency.

Memahami apa itu CBDC dan tujuannya akan membantu semua orang merencanakan dan mempersiapkan diri secara efektif terhadap perubahan besar ini.