Penurunan volume, volume menyusut dan kenaikan... Apa sebenarnya sinyal volume dan harga ini? Panduan wajib bagi trader

Dalam perdagangan pasar Kripto dan saham, banyak orang memperhatikan harga tetapi mengabaikan volume perdagangan. Tapi para ahli tahu sebuah rahasia: harga hanyalah permukaan, volume perdagangan adalah kebenaran sejati. Hari ini kita akan membahas hubungan volume dan harga yang mudah diabaikan namun memiliki kekuatan besar, serta bagaimana menggunakannya untuk menemukan waktu masuk dan keluar yang tepat.

Mengapa volume perdagangan sangat penting?

Hubungan volume dan harga secara esensial mencerminkan sikap nyata dari peserta pasar. Ketika volume meningkat pesat atau menyusut, biasanya tersembunyi perubahan perilaku investor yang signifikan.

Secara sederhana:

• Volume tinggi = pasar memiliki konsensus (baik optimis maupun pesimis)
• Volume rendah = pasar menunggu, kurang kepastian
• Divergensi volume dan harga = tren mungkin akan berbalik

Menguasai ketiga poin ini, Anda bisa lebih awal mencium aroma perubahan pasar dibanding kebanyakan trader.

Penjelasan lengkap tentang lima sinyal volume dan harga

1. Harga datar volume menyusut — Waspadai jebakan konsolidasi

Saham atau Kripto dalam kisaran harga sempit berulang kali berfluktuasi, sementara volume terus menyusut.

Dalam kondisi ini, pasar seperti memasuki keadaan tidur. Investor kehilangan arah, tidak tahu harus beli atau jual. Harga datar dan volume menyusut biasanya adalah istirahat jangka pendek, tapi juga bisa menjadi keheningan sebelum penurunan tajam.

Psikologi pasar: Sentimen menunggu, kurang inisiatif

Dalam kasus nyata, Nvidia (NVDA) pernah mengalami fenomena ini saat sideways — harga berfluktuasi dalam kisaran tertentu, volume menurun setiap minggu, sampai muncul katalisator yang menentukan arah pasar.

Tindakan trader: Saat volume menyusut dan harga datar, sebaiknya bersikap menunggu dan melihat, tunggu volume meningkat secara signifikan sebelum masuk kembali.

2. Harga naik volume menyusut — Sinyal kenaikan palsu

Harga saham terus mencetak rekor tertinggi, tetapi volume transaksi justru menyusut. Kedengarannya kontradiktif, kan?

Tapi inilah masalahnya. Kenaikan tanpa dukungan volume biasanya adalah tanda akhir kekuatan tren.

Fenomena ini memberi tahu kita: kekuatan pembeli mulai melemah. Mungkin hanya spekulan retail yang ikut-ikutan, atau dana institusi diam-diam keluar. Saat volume menyusut ke titik ekstrem, pembalikan biasanya tidak jauh lagi.

Psikologi pasar: Partisipan mulai kehilangan minat, momentum kenaikan melemah

Contohnya, Tesla pada awal 2017 pernah menunjukkan tren serupa — harga naik, tapi sedikit yang benar-benar membeli. Akhirnya saat suasana pasar memburuk, kenaikan yang lemah ini langsung runtuh.

Tindakan trader: Saat melihat harga naik volume menyusut, jangan terburu-buru membeli. Sebaiknya pertimbangkan untuk mengurangi posisi secara bertahap atau pasang stop loss.

3. Volume keluar saat penurunan — Sinyal paling berbahaya

Ini adalah salah satu dari lima sinyal yang paling perlu diwaspadai. Harga turun, volume justru meningkat pesat.

Apa artinya? Pelepasan. Penjualan panik secara besar-besaran.

Volume keluar saat penurunan terbagi menjadi dua situasi:

Situasi A: Tren penurunan berkelanjutan
Harga terus turun, volume meningkat, mencerminkan pesimisme mendalam di pasar. Contohnya, crash pasar awal 2020 akibat COVID-19 — saham terkait perjalanan seperti Hilton (HLT) turun, volume melonjak, kekhawatiran pandemi memukul kinerja.

Situasi B: Penurunan peluang
Kadang volume keluar saat penurunan justru memberi peluang. Misalnya, Estée Lauder (EL) mengeluarkan peringatan laba tahun 2023, harga jatuh tajam, volume melonjak. Tapi dari tren berikutnya, penjualan berlebihan ini menciptakan peluang beli yang sangat baik. Trader yang paham bisa memborong di sini dan meraih keuntungan besar.

Psikologi pasar: Panik, pesimisme kolektif, likuiditas melimpah (ini pedang bermata dua)

Tindakan trader: Saat volume keluar saat penurunan muncul, jangan buru-buru ambil posisi. Pertimbangkan dulu apakah ini pembalikan tren atau oversold secara teknikal, lalu buat keputusan untuk menghindar atau memborong.

4. Volume turun saat penurunan — Sinyal kelemahan dalam penurunan

Harga turun, volume juga menyusut. Ini jauh lebih lembut dibanding volume keluar saat penurunan.

Sebenarnya, kondisi ini mencerminkan bahwa pembeli benar-benar absen. Tidak ada yang mau beli, penjual juga tidak terburu-buru melepas. Pasar berada dalam kondisi stagnan.

Volume turun saat penurunan bisa menandakan istirahat sementara, atau persiapan sebelum koreksi yang lebih dalam. Tapi setidaknya, ini tidak seberbahaya volume keluar saat penurunan.

Psikologi pasar: Pasar menunggu, kurang arah yang jelas, tapi juga tidak panik

Contohnya, Netflix di beberapa fase penurunan tahun 2018 menunjukkan karakter ini — harga turun setiap bulan, volume semakin jarang.

Tindakan trader: Saat volume turun saat penurunan, sebaiknya jangan buru-buru memborong. Tunggu sinyal volume yang jelas — entah harga naik dengan volume (konfirmasi pembalikan) atau harga turun dengan volume (konfirmasi tren).

5. Harga turun volume meningkat — Peluang dan risiko bersamaan

Harga turun, volume justru meningkat. Ini lebih kompleks dari volume keluar saat penurunan, karena memiliki dua makna:

Makna A: Konfirmasi tren
Investor secara kolektif pesimis, terus melepas. Ini bisa menandakan penurunan lebih dalam.

Makna B: Sinyal dasar bottom
Sebaliknya, volume meningkat saat harga turun bisa juga menandakan investor mulai membangun posisi di area bottom. Contohnya, Apple akhir 2018 karena penjualan iPhone yang melemah dan ketegangan dagang AS-China, harga jatuh dan volume melonjak. Tapi kemudian harga rebound, dan mereka yang membeli di volume tinggi ini mendapatkan keuntungan besar.

Contoh lain adalah BlackBerry (BB). Sejak 2012, saat pasar ponsel pintar menggerogoti pasar ponsel fitur, harga BlackBerry jatuh panjang. Tapi selama koreksi mendalam, banyak dana cerdas mulai membangun posisi secara diam-diam, dan akhirnya harga membalik ke atas.

Psikologi pasar: Tergantung posisi — di level tinggi tren berlanjut, di level rendah nilai ditemukan

Tindakan trader: Kunci utama adalah menentukan posisi Anda. Gunakan indikator teknikal (seperti RSI, Bollinger Bands) untuk menilai apakah sedang oversold, dan kombinasikan dengan analisis fundamental.

Tabel untuk memahami hubungan volume dan harga

Saran praktis: hubungan volume dan harga bukan segalanya

Terakhir, peringatan penting: hubungan volume dan harga hanyalah salah satu bagian dari pengambilan keputusan trading, tidak bisa dijadikan satu-satunya acuan.

Para ahli sejati akan menggabungkan hubungan volume dan harga dengan faktor lain seperti:

• Indikator teknikal lain (moving average, MACD, RSI, dll)
• Data fundamental (kinerja, kebijakan, tren industri)
• Kondisi pasar secara keseluruhan (bullish atau bearish, preferensi risiko)
• Sentimen dan aliran dana (pergerakan institusi, transaksi besar)

Dengan mempertimbangkan semua faktor ini secara menyeluruh, pemahaman Anda terhadap pasar akan lebih lengkap, dan pengambilan keputusan pun akan lebih matang. Hubungan volume dan harga membantu Anda mendeteksi ketidakwajaran pasar lebih awal, tapi keuntungan sesungguhnya datang dari eksekusi yang matang dan penuh pertimbangan.

Sekarang Anda sudah menguasai lima sinyal volume dan harga. Langkah berikutnya adalah berlatih mengenali mereka di pasar nyata. Setiap pengamatan adalah pengalaman yang akan memperkaya pengetahuan Anda, dan akhirnya Anda akan mampu membaca cerita yang disampaikan pasar melalui volume dan harga seperti membaca sebuah buku.