Inflasi sedang datang, investor harus menyesuaikan diri bagaimana? Pahami dengan mudah dalam 10 menit

ถ้าเงินของคุณเก็บไว้ไม่ลงทุน ค่ามันจะเสื่อมไปเรื่อย ๆ นั่นคือสาเหตุหลักที่ต้องเข้าใจ ภาวะเงินเฟ้อ เพราะเรื่องนี้ส่งผลจริง ๆ ต่อเงินที่เรากำลังถือไว้และแผนการลงทุนของเรา

สถานการณ์ปัจจุบัน เงินเฟ้อกำลังขึ้น

ตั้งแต่ปี 2565 ถึงตอนนี้ ราคาต่างๆ ในตลาดปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจน เนื้อสัตว์จากราคา 137.5 บาท/กิโลฟุ่มสูงขึ้นเป็น 205 บาท/กิโล ก๊าซหุงต้มเพิ่มจากเดิม 318 บาท/ถังขึ้นมาอยู่ที่ 423 บาท/ถัง น้ำมันดีเซลวิ่งจาก 28 บาท/ลิตรปรับตัวขึ้นเกือบ 40 บาท/ลิตร

เหตุการณ์สงครามรัสเซีย-ยูเครนเป็นตัวชี้วัดหลัก ทำให้ธรรมชาติแพงขึ้นและสินค้ากลายเป็นสิ่งที่หาได้ยาก ก่อนหน้านั้น โลกยังคงเยียวยาตัวเองจากสถานการณ์ COVID-19 ผู้คนต่างมี “ความต้องการซื้อที่อัดอั้นมานาน” ส่งผลให้ความต้องการสินค้าพุ่งสูง แต่โรงงานผลิตกลับทำไม่ทันเพราะเคยหยุดการผลิตมานาน

คุณควรรู้ว่า ภาวะเงินเฟ้อ คืออะไร

พูดง่าย ๆ : เงินเฟ้อคือเมื่อสินค้าแพงขึ้น เงินที่คุณมีเหลือน้อยลง อย่างตัวอย่างที่ชัดเจน - เมื่อ 10 ปีก่อน 50 บาทซื้ออาหารได้เยอะ แต่วันนี้เงินปริมาณเดียวกันแต่ซื้อได้แค่ครึ่งนึง นั่นเพราะภาวะเงินเฟ้ออยู่

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คือเครื่องมือวัดที่ใช้ติดตาม ทุกเดือน กระทรวงพาณิชย์เก็บข้อมูลราคาสินค้า 430 รายการแล้วคำนวณ CPI ตัวเลขนี้ขึ้นมาแสดงว่าราคาโดยรวมพู่งขึ้นหรือปรับตัวลง

ใครได้ประโยชน์ ใครเสียเปรียบ

ได้ประโยชน์:

• เจ้าของธุรกิจที่ขึ้นราคาสินค้าได้
• ผู้ถือหุ้นธนาคาร เพราะดอกเบี้ยจะขึ้น
• ลูกหนี้เก่า เพราะเงินหนี้ที่ต้องจ่ายไม่เปลี่ยน แต่ค่าเงินลดลง

เสียเปรียบ:

• ผู้รับเงินเดือนประจำ (โบนัสจะไม่เพิ่มตามเงินเฟ้อเลย)
• เจ้าหนี้เก่า เพราะเงินที่ได้มาค่อนข้างจะเสื่อมค่า
• ผู้ที่เก็บเงินไม่ลงทุน

เงินเฟ้อเกิดจากปัจจัยอะไร

1. ความต้องการสูงเกินอุปทาน - ผู้คนอยากซื้อของมากขึ้น แต่โรงงานผลิตไม่ทันจึงขึ้นราคา

2. ต้นทุนการผลิตพุ่งสูง - ค่าน้ำมัน ก๊าซ แร่ธาตุ ขนส่ง ก็แพงขึ้นทั้งหมด เลยทำให้ผู้ผลิตต้องเพิ่มราคาสินค้า

3. รัฐบาลพิมพ์เงินมากขึ้น - เมื่อมีเงินในระบบเพิ่ม แต่สินค้าไม่เพิ่ม ราคาก็ต้องโหม

4. ปัญหา Supply Chain - เรือนำเข้าสินค้า ชิปเซมิคอนดักเตอร์ ตู้คอนเทนเนอร์ ไม่เพียงพอ ทำให้ขนส่งแพงและเวลานาน

นักลงทุนควรปรับตัวยังไง

1. หลีกเลี่ยงเก็บเงินสด

ดอกเบี้ยเงินฝากต่ำ แต่เงินเฟ้อสูง ผลจริง = เงินขาดทุน แล้วมันจะเกิดขึ้นแต่ละวี่

2. ลงทุนหุ้นธนาคารและประกัน

เมื่อเงินเฟ้อขึ้นทำให้ธนาคารขึ้นดอกเบี้ย ปมชาร์จก็เพิ่มตามไป บริษัทประกันก็ได้ผลตอบแทนจากการลงทุนเพิ่ม

3. ทองคำเป็นหลักประกัน

ราคาทองคำเคลื่อนไหวไปทางเดียวกับเงินเฟ้อ ยิ่งเงินเฟ้อสูง ราคาทองคำก็สูงตามไป เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการสินทรัพย์ที่มั่นคง

4. ลงทุนอสังหาริมทรัพย์

อัตราค่าเช่าเคลื่อนตัวตามเงินเฟ้อ บ้านเลขที่นั้นไม่จะหายไป ราคากลับเพิ่มขึ้นทั้งในระยะยาว

5. ตราสารหนี้แบบ Floating Rate

เลือกพันธบัตรที่ดอกเบี้ยปรับได้ตามสภาวะ แล้วจะได้ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นเมื่อเงินเฟ้อมา

6. ติดตามข่าว IMF และธนาคารกลาง

การเคลื่อนไหวของนโยบายเงินตรา (ขึ้นดอกเบี้ย ลดดอกเบี้ย) มันส่งผลกระทบต่อตลาดทั้งหมด

เงินเฟ้อสูงเกินไปจะเป็นไร (Hyper Inflation)

ถ้าเงินเฟ้อทะลุเกินไป ข้าวราคา 100 บาท วันนี้ แต่พรุ่งนี้เป็น 150 บาท ประชาชนหยุดซื้อ ธุรกิจขายสินค้าไม่ได้ ต้องปิดลง คนตกงาน เศรษฐกิจซบเซา เรียกว่า Stagflation คือสภาวะเศรษฐกิจถดถอยแต่ราคายังสูง อันตรายสุด ๆ

เงินฝืด (Deflation) ตรงกันข้ามกับเงินเฟ้อ

เงินฝืดคือราคาสินค้าลดลงต่อเนื่อง ฟังดูดี แต่มันอันตรายกว่า เพราะประชาชนรอให้ของแพงลดลงหรือโลดเดาว่าจะลดต่อ เลยไม่ซื้ออะไร ธุรกิจขายสินค้าไม่ได้เลยไม่ลงทุน คนหางาน เศรษฐกิจซบเซาถูก ทั่วทั้งประเทศ

ทั้งเงินเฟ้อและเงินฝืดที่รุนแรงต่างเป็นศัตรูของการเติบโตเศรษฐกิจ

ตัวอักษรสัญญา: ลงทุนหุ้นอาหาร

กลุ่มหุ้นอาหารก็ได้เปรียบจากเงินเฟ้อ เพราะอาหารเป็นสิ่งที่ต้องกินยังไงก็ต้องกิน ผู้บริโภคจึงยอมจ่ายราคาแพงขึ้น บริษัทอาหารจึงสามารถปรับราคาขึ้นและเก็บกำไรได้

สรุป

เงินเฟ้อไม่ได้เป็นเรื่องแย่เสมอไป ในระดับที่พอเหมาะ มันช่วยให้เศรษฐกิจเติบโตได้ แต่ถ้ามันสูงเกินไป ทุกคนเสียได้

นักลงทุนที่ฉลาดจะใช้ภาวะเงินเฟ้อให้เป็นโอกาสสร้างกำไร ผ่านการลงทุนถูกเวลา ในสินทรัพย์ที่ถูกต้อง ยิ่งเงินเฟ้อสูง ยิ่งต้องเคลื่อนไหวเร็ว

ติดตามข่าวสารเศรษฐกิจอยู่เสมอ เพราะเงินเฟ้อเปลี่ยนแปลงตามความเกิดขึ้นของเหตุการณ์ต่าง ๆ ทั่วโลก คราวนี้รู้แล้ว ต่อไปก็ลงทุนให้ถูกจังหวะ