Berita Keuangan 26 November: Pasar saham menunjukkan pembalikan tren, MOVE dan VIX keduanya mengalami penurunan, tren penurunan emas berlanjut

Selasa(26 November) Pasar global menunjukkan tren yang berbeda-beda, indeks utama AS menutup dengan pembalikan dari tren penurunan selama sesi, sementara emas melanjutkan tren penurunannya, mencerminkan penilaian ulang pasar terhadap ekspektasi pemotongan suku bunga Federal Reserve. Data ekonomi terbaru menunjukkan tanda-tanda kelemahan di pasar tenaga kerja, meningkatkan taruhan pasar terhadap pemotongan suku bunga pada Desember, dan memperbaiki sentimen risiko secara signifikan.

Pasar saham AS mengalami rebound V-shape, saham teknologi menunjukkan perbedaan yang jelas

Pasar saham AS yang sempat tertekan selama sesi akhirnya berhasil berbalik. Indeks S&P 500 naik 0.91%, Dow Jones Industrial naik 1.43%, dan Nasdaq yang didominasi saham teknologi naik 0.67%. Pada saat penurunan terbesar selama sesi, indeks S&P sempat turun 0.67%, dan Nasdaq mencapai penurunan maksimal 1.25%.

Pergerakan saham teknologi populer menunjukkan perbedaan, Meta naik lebih dari 3%, Google dan Amazon naik lebih dari 1%; di sisi lain, Nvidia, Netflix, dan lainnya menunjukkan kinerja yang lemah, masing-masing turun lebih dari 2%, dan AMD turun lebih dari 4%. Di sektor kesehatan, Merck melonjak lebih dari 5% meskipun tren umum pasar.

Nvidia sempat anjlok 7.1% selama sesi, yang terutama dipicu oleh laporan bahwa Meta sedang bernegosiasi dengan Alphabet untuk membeli chip AI Google, menimbulkan kekhawatiran tentang kompetisi AI. Menanggapi hal ini, Nvidia dengan cepat menegaskan bahwa teknologi GPU mereka tetap terdepan di industri dan menyebut diri mereka sebagai satu-satunya platform umum yang dapat menjalankan semua model AI.

Sentimen aset risiko membaik, pasar obligasi dan valuta memberikan sinyal

Indeks MOVE dan indeks ketakutan VIX keduanya menurun, mencerminkan pemulihan sentimen risiko pasar. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun turun ke sekitar 4.00%, turun 3 basis poin dari hari sebelumnya, mendekati angka 4%.

Indeks dolar AS turun 0.39% ke 99.79, dolar melemah terhadap yen sebesar 0.54%; euro menguat terhadap dolar sebesar 0.42%. Harga emas spot turun 0.1% ke $4130 per ons, melanjutkan tren penurunan baru-baru ini, mencerminkan penurunan imbal hasil obligasi AS yang menekan emas namun belum menimbulkan minat beli yang signifikan.

Minyak WTI naik 1.32% menjadi $58.11 per barel, menunjukkan kekuatan relatif pasar minyak.

Pasar Kripto tetap tenang

Bitcoin turun 1.07 dalam 24 jam terakhir, saat ini diperdagangkan di $87.87 (berdasarkan data terbaru); Ethereum naik 0.12% ke $2.95, dan pasar aset kripto secara keseluruhan menunjukkan volatilitas yang moderat.

Data ekonomi menunjukkan kelemahan, ekspektasi pemotongan suku bunga meningkat

Data ekonomi AS yang dirilis secara umum di bawah ekspektasi, memperkuat harapan pasar terhadap percepatan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve. Rata-rata jumlah PHK di perusahaan swasta AS mencapai 13.500 orang per minggu, jauh di atas angka terbaru 2.500 orang, menunjukkan tekanan di pasar tenaga kerja.

Penjualan ritel bulan September meningkat 0.2% secara bulanan, jauh di bawah ekspektasi 0.4%, dan dari angka sebelumnya 0.6%; penjualan ritel inti yang mengecualikan mobil dan bensin turun 0.1% secara bulanan, mencerminkan perlambatan dalam daya beli. PPI bulan September naik 0.3% secara bulanan, sesuai ekspektasi; secara tahunan naik 2.7%, juga sesuai prediksi.

Indeks kepercayaan konsumen November mengalami penurunan terbesar dalam tujuh bulan, turun 6.8 poin ke 88.7, di bawah perkiraan ekonom. Kekhawatiran konsumen terhadap tarif, inflasi, dan pasar tenaga kerja terus meningkat.

Kebijakan Federal Reserve: Suara pemotongan suku bunga semakin menguat

Direktur Federal Reserve, Milan, menyatakan bahwa kondisi ekonomi saat ini membutuhkan pemotongan suku bunga secara besar-besaran, dan kenaikan tingkat pengangguran mencerminkan kebijakan moneter yang terlalu ketat. Ia berpendapat bahwa Federal Reserve harus segera mencapai tingkat suku bunga netral. Namun, analis menunjukkan bahwa Milan diangkat karena preferensi Trump terhadap pemotongan suku bunga, dan pernyataannya memiliki pengaruh terbatas terhadap pasar.

Kepala Dewan Ekonomi Nasional Gedung Putih, Haskett, dianggap sebagai calon terdepan untuk menggantikan Ketua Federal Reserve. Sebagai sekutu Trump, Haskett sangat memahami arah kebijakan pemotongan suku bunga Trump, dan jika terpilih, akan memungkinkan Trump menempatkan orang kepercayaannya di lembaga independen Federal Reserve. Namun, sumber yang mengetahui situasi mengingatkan bahwa Trump sering membuat keputusan personel yang tak terduga, dan masih ada variabel sebelum pengumuman resmi.

Dinamika politik global: Perdamaian dan hubungan AS-China

Presiden AS, Trump, menyatakan bahwa kesepakatan damai Ukraina sudah sangat dekat. Rencana damai 28 poin yang disusun AS telah diperbaiki melalui partisipasi lebih lanjut dari kedua pihak, dan saat ini hanya tersisa beberapa perbedaan. Trump telah menginstruksikan utusan Wittekov untuk pergi ke Moskow dan berdiskusi dengan Putin, dan Menteri Pertahanan AS, Austin, juga akan bertemu dengan pihak Ukraina. Presiden Ukraina, Zelensky, menyatakan siap mendorong kesepakatan damai yang didukung AS, dan dijadwalkan bertemu Trump pada hari Kamis.

Dalam hubungan AS-China, Menteri Keuangan AS, Bessent, menyatakan bahwa Trump dan Xi Jinping kemungkinan akan mengadakan empat pertemuan dalam setahun ke depan. Trump telah menerima undangan Xi Jinping untuk berkunjung ke China pada April tahun depan, dan juga mengundang kembali Xi untuk melakukan kunjungan kenegaraan ke AS di akhir tahun depan. China sedang mengikuti rencana pembelian kedelai dari AS, dan dalam tiga setengah tahun ke depan akan membeli 87,5 juta ton produk AS.

Pasar komoditas: Harga tembaga menguat, kekhawatiran pasokan

Codelco, perusahaan tembaga milik negara Chili, secara signifikan menaikkan premi tahunan untuk tembaga refinasi ke pelanggan China menjadi $350/ton( dari $335/ton), jauh di atas kesepakatan tahun ini sebesar $89/ton. Langkah ini mencerminkan kekhawatiran kekurangan pasokan global dan potensi pengaruh tarif.

Serangkaian penutupan tambang dan pabrik peleburan meningkatkan tekanan pasokan, menyebabkan harga tembaga di London Metal Exchange melonjak ke rekor tertinggi di atas $11.000/ton pada akhir Oktober.

Perkembangan perusahaan: Penyesuaian di bidang teknologi dan energi

Dell melaporkan laba bersih kuartal ketiga sebesar $2.59 per saham, melampaui perkiraan pasar sebesar $2.47; pendapatan kuartal sebesar $27.01 miliar, sedikit di bawah perkiraan $27.13 miliar. Perusahaan menaikkan proyeksi pengiriman server AI dari $20 miliar menjadi $25 miliar, dan memperbarui proyeksi pendapatan tahunan dari $107 miliar menjadi $111.7 miliar.

Redwood Materials, perusahaan daur ulang baterai yang didirikan oleh salah satu pendiri Tesla, JB Straubel, baru-baru ini melakukan PHK yang melibatkan sekitar 5%-6% dari total karyawan. Perusahaan akan kembali fokus pada kebutuhan penyimpanan energi skala jaringan dan mengalokasikan sumber daya ke mineral penting dan penyimpanan energi.

Pasar saham Eropa secara umum menguat

Pasar saham Eropa secara umum menguat, indeks DAX Jerman naik 0.97%, CAC 40 Prancis naik 0.83%, FTSE 100 Inggris naik 0.78%, menunjukkan sentimen investor Eropa yang relatif optimistis.

Jadwal acara penting hari ini

Pengumuman suku bunga Reserve Bank of New Zealand, indeks kepercayaan investor ZEW November Swiss, anggaran fiskal Inggris, data klaim pengangguran awal AS, pesanan barang tahan lama AS, PMI Chicago November, data penjualan rumah baru September AS, dan data penting lainnya akan dirilis secara bertahap, sehingga investor perlu memperhatikan secara ketat.