IPO bulan ini - Pemula harus tahu apa saja?

Saat membahas tentang investasi, banyak orang memikirkan pasar saham tetapi sebenarnya, menghasilkan pendapatan dari investasi dapat dimulai dari IPO. Jika memahami cara kerjanya dengan baik

IPO adalah apa? Mengapa perusahaan melepas saham IPO?

IPO (Initial Public Offering) atau Penawaran Umum Perdana adalah proses di mana perusahaan menawarkan sahamnya kepada masyarakat umum untuk mendapatkan dana tambahan guna memperluas bisnisnya. Selain itu, ini juga membuka peluang bagi investor umum untuk turut menjadi pemilik perusahaan dan sekaligus meningkatkan kesadaran merek secara luas.

Dari statistik ditemukan bahwa beberapa saham IPO mengalami kenaikan harga hingga 200% dalam tahap awal, yang membuat banyak orang tertarik untuk berinvestasi dalam bentuk ini.

Keuntungan dan kerugian yang harus diketahui investor

Keuntungan:

• Dilindungi oleh pengawasan dari ก.ล.ต. dan Bursa Efek Thailand
• Jika masuk saat ekonomi sedang naik, peluang mendapatkan keuntungan jangka pendek sangat tinggi
• Analisisnya tidak serumit saham biasa, tetapi harus mempelajari profil perusahaan dengan baik
• Cocok untuk investor jangka pendek maupun jangka panjang

Kerugian:

• Perusahaan harus mengungkapkan data keuangan secara publik, yang bisa dimanfaatkan oleh pesaing
• Membutuhkan anggaran besar untuk persiapan (biaya konsultasi, audit, dll)
• Pendiri mungkin kehilangan kendali atas perusahaan karena harus menanggapi dewan direksi dan pemegang saham
• Pada tahap awal, volatilitas harga cukup terlihat jelas

Perusahaan harus memenuhi kriteria apa agar dapat menawarkan IPO?

Perusahaan yang ingin melakukan IPO harus merupakan perusahaan terbuka terbatas yang memiliki kondisi keuangan yang stabil. Pemegang saham harus memiliki minimal 300 juta Baht. Selain itu, harus memiliki kinerja selama 3 tahun berturut-turut dan memenuhi kriteria laba dari ก.ล.ต.

Ada 2 kriteria utama yang dapat dipilih:

• Kriteria laba bersih: Dalam 2-3 tahun berturut-turut harus memiliki laba kumulatif lebih dari 50 juta Baht dan tahun terakhir harus memiliki laba lebih dari 30 juta Baht
• Kriteria nilai pasar: Memiliki nilai pasar sekuritas lebih dari 7.500 juta Baht

Selain itu, perusahaan juga harus mendirikan dana pensiun, menunjuk registrar sekuritas, dan memiliki dewan komisaris independen.

Proses pemesanan saham IPO - 2 metode

Metode 1: Pemesanan saham IPO sebelum masuk pasar (Primary Market)

Ini adalah jalur pertama di mana investor dapat membeli saham langsung dari perusahaan melalui penawaran dari ก.ล.ต. Harga saat ini cukup rendah (yaitu harga IPO yang ditetapkan) dan setelah saham masuk pasar, harga biasanya akan naik. Jika Anda memesan pada saat ini, peluang mendapatkan keuntungan sangat tinggi.

Pemesanan saham dapat dilakukan melalui:

• Situs web SET (ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย)
• Situs web perusahaan
• Perusahaan broker

Metode 2: Membeli saham IPO setelah terdaftar (Secondary Market)

Setelah perusahaan terdaftar di bursa efek, investor lama dapat menjual saham mereka di pasar. Anda dapat membeli dari mereka, tetapi harganya biasanya jauh lebih tinggi daripada harga IPO, kadang-kadang sangat tinggi.

Siapa saja yang terlibat dalam proses IPO?

Dalam proses IPO, ada banyak pihak yang terlibat:

• Bursa Efek Thailand (SET) - pusat transaksi jual beli
• ก.ล.ต. - memeriksa dan mengizinkan IPO
• Auditor - memeriksa laporan keuangan
• Konsultan hukum - memberi saran hukum
• Underwriter - membantu menjual saham kepada masyarakat
• Konsultan keuangan (FA) - memberi saran selama proses IPO

Bagaimana harga saham IPO ditetapkan?

Harga saham IPO biasanya ditetapkan lebih rendah dari harga yang diperkirakan akan terjadi agar menarik minat investor. Proses penetapan harga disebut Book Building, di mana konsultan keuangan akan mengumpulkan permintaan pembelian dari investor dan menentukan harga yang sesuai.

Harga IPO yang lebih rendah dari harga sebenarnya adalah salah satu alasan mengapa saham IPO sering naik cepat setelah masuk pasar.

Di mana bisa melihat data saham IPO?

Anda dapat mempelajari saham IPO melalui situs web SET yang menampilkan:

• Daftar perusahaan yang sedang dalam proses IPO (Upcoming IPO)
• Perusahaan yang telah meluncurkan saham baru IPO
• Harga transaksi dan harga PAR
• File informasi masing-masing perusahaan

Dari sini, Anda dapat mengunduh data mendalam seperti tujuan penggalangan dana, periode penawaran, nilai transaksi, dan lain-lain untuk membantu pengambilan keputusan investasi.

Contoh perubahan proporsi kepemilikan pemegang saham

Misalnya, pendiri perusahaan memegang 1.800.000 saham dengan harga per saham 2 Baht (total investasi 3.600.000 Baht)

Ketika perusahaan melakukan IPO:

• Menawarkan tambahan 800.000 saham dengan harga 15 Baht per saham
• Mendapatkan dana tambahan 12.000.000 Baht
• Nilai saham pendiri menjadi 27.000.000 Baht (15 x 1.800.000)

Setelah IPO:

• Pendiri memiliki 69,23% dari perusahaan
• Investor IPO memiliki 30,77%

Bagaimana IPO mempengaruhi ekonomi?

IPO membantu perusahaan yang memiliki potensi mendapatkan dana untuk mengembangkan bisnisnya, yang berujung pada penciptaan lapangan kerja, pertumbuhan industri, dan keuntungan bagi investor serta negara.

Sebaliknya, jika perusahaan kekurangan dana, mungkin tidak dapat berkembang dan kehilangan peluang untuk berkembang.

Ringkasan

Saham IPO bulan ini mungkin menjadi peluang bagus untuk Anda, tetapi ingat bahwa investasi membutuhkan pengetahuan dan pemahaman. Semakin banyak mempelajari tentang IPO, semakin besar peluang Anda untuk sukses dalam berinvestasi.

Pemesanan saham IPO tidak sulit, cukup memahami langkah-langkahnya dan mempelajari profil perusahaan dengan baik, semua orang bisa melakukan trading dan berpeluang mendapatkan keuntungan dari sana.