Bagaimana emas dapat menjadi instrumen investasi? Panduan memilih dana emas untuk investor

Saat ekonomi tidak pasti, banyak investor mencari aset yang aman. Emas menjadi pilihan populer yang membantu menjaga nilai modal. Selain membeli emas batangan secara langsung, investasi melaluiReksa Dana Emas juga merupakan cara yang nyaman dan tidak rumit untuk mengakses aset ini.

Bagaimana cara kerja reksa dana emas dan apa keistimewaannya

Reksa Dana Emas adalah mekanisme yang dikelola oleh perusahaan sekuritas (Manajer Investasi) yang mengumpulkan dana dari banyak investor dan kemudian menginvestasikannya sesuai kebijakan yang ditetapkan. Istilah “Passive Fund” berarti reksa dana emas akan mengikuti pergerakan harga emas di pasar global tanpa pengelolaan aktif seperti reksa dana lainnya.

Agar mengikuti harga sesuai standar internasional, sebagian besar reksa dana menggunakan SPDR Gold Trust sebagai acuan, yang merupakan ETF besar yang fokus berinvestasi pada emas batangan. Selain itu, ada juga reksa dana yang membeli emas batangan langsung dari luar negeri, sehingga nilai reksa danaReksa Dana Emas tersebut berfluktuasi mengikuti pergerakan harga emas dunia.

Faktor utama dalam memilih reksa dana emas yang tepat

MeskipunReksa Dana Emas di Indonesia memiliki kebijakan investasi yang serupa dalam hal emas, namun terdapat perbedaan dalam pengelolaan. Ciri utama yang perlu diperhatikan meliputi:

Risiko dari nilai tukar menjadi faktor penentu keuntungan

Perdagangan emas di pasar global menggunakan dolar AS. Ketika dikonversi ke rupiah, perlu memperhatikan nilai tukar. Dalam situasi rupiah menguat, nilai reksa dana Anda mungkin menurun, tetapi jika rupiah melemah, keuntungan akan meningkat.

Reksa dana yang menerapkan kebijakan Hedge (melindungi risiko) akan memberikan hasil yang stabil dan mengikuti harga emas dunia. Sedangkan reksa dana Unhedge (tidak melindungi risiko) mungkin memberikan keuntungan lebih tinggi saat rupiah melemah, tetapi juga berisiko kerugian lebih besar jika situasinya berbalik.

Kebijakan pembayaran dividen mempengaruhi keuntungan jangka panjang

Beberapa reksa dana memiliki kebijakan membayar dividen lebih dari sekali setahun, yang akan mengurangi potensi keuntungan jangka panjang. Meskipun investor menerima uang tunai, ini lebih cocok untuk mereka yang membutuhkan pendapatan saat ini. Sedangkan reksa dana yang tidak membayar dividen cocok untuk investasi jangka panjang.

Perdagangan di pasar mempengaruhi kemudahan transaksi

Reksa dana diperdagangkan di bursa asing seperti New York, Singapura, atau Jepang yang berbeda zona waktu dengan Indonesia. Bursa Singapura biasanya mengumumkan harga lebih cepat, sementara New York mungkin lebih lambat. Hal ini dapat menyebabkan perbedaan informasi harga yang diterima investor.

Contoh reksa dana emas yang tersedia di Indonesia

TMBGOLD dikelola oleh TMB, berinvestasi melalui SPDR Gold Trust di bursa New York, tanpa perlindungan risiko nilai tukar. Cocok untuk yang mampu menanggung risiko tinggi.

TMBGOLDS dari perusahaan yang sama, terdaftar dan diperdagangkan di pasar Singapura, dengan perlindungan risiko nilai tukar. Cocok untuk yang menginginkan kestabilan.

TGoldBullion-H dari Thanachart Fund Eastspring, berinvestasi langsung pada emas batangan dengan kemurnian minimal 99,5% dan perlindungan risiko minimal 90%.

TGoldBullion-UH dari perusahaan yang sama, tanpa perlindungan risiko, cocok untuk yang memperkirakan rupiah akan melemah.

SCBGOLD dari SCB, berinvestasi melalui SPDR Gold Trust di pasar Singapura, tanpa perlindungan risiko.

SCBGOLDH dari perusahaan yang sama, dengan perlindungan risiko minimal 90%.

K-GOLD-A(A) dari Kasikornbank, berinvestasi di SPDR Gold Trust dengan perlindungan risiko dan tanpa pembayaran dividen.

K-GOLD-A(D) memiliki kebijakan serupa, tetapi membayar dividen tidak lebih dari 4 kali setahun.

Perbandingan: reksa dana emas dan kontrak berjangka emas

Reksa Dana Emas memiliki keunggulan dikelola oleh profesional, tidak perlu rutin mengikuti harga, dan cocok untuk investasi menengah hingga panjang. Namun, ada batasan bahwa transaksi hanya bisa dilakukan sekali sehari pada harga NAV akhir hari dan dikenai biaya pengelolaan.

Untuk trader jangka pendek yang ingin memanfaatkan volatilitas harga harian, menggunakanReksa Dana Emas tidak cukup fleksibel. Mereka mungkin perlu menggunakan instrumen lain seperti kontrak berjangka emas (CFD) yang memungkinkan transaksi berkali-kali sehari dengan harga real-time.

Kesimpulan

Investasi dalamReksa Dana Emas adalah pilihan yang nyaman, aman, dan dikelola oleh profesional. Namun, investor harus memilih sesuai karakter mereka, seperti kemampuan menanggung risiko, jangka waktu investasi, dan kebutuhan pendapatan saat ini. Memahami faktor-faktor tersebut sebelum memutuskan reksa dana emas yang tepat akan membantu mencapai tujuan investasi dengan lebih baik.