Churchill Capital Corp III Mengamankan Lebih dari $3,6 Miliar untuk Kesepakatan MultiPlan Setelah Periode Penebusan

Churchill Capital Corp III mengumumkan keberhasilan penyelesaian tenggat waktu penebusan terkait kombinasi bisnis MultiPlan, dengan implikasi signifikan terhadap struktur pendanaan transaksi tersebut. Kendaraan investasi ini, yang diperdagangkan dengan kode ticker CCXX di New York Stock Exchange, akan membawa modal besar ke sektor analitik kesehatan melalui merger strategis ini.

Posisi Modal Menguatkan Struktur Kesepakatan

Periode penebusan berakhir dengan lebih dari $1 miliar tersisa di rekening trust Churchill III, dari $1,1 miliar yang dikumpulkan selama penawaran umum perdana Februari 2020. Ini menunjukkan kepercayaan yang kuat dari pemegang saham terhadap transaksi yang diusulkan. Ketika digabungkan dengan sekitar $2,6 miliar dalam pembiayaan yang dikonfirmasi dari sumber eksternal, total kapitalisasi untuk kesepakatan ini mencapai lebih dari $3,6 miliar saat penutupan.

Fondasi keuangan yang kokoh ini menempatkan entitas gabungan untuk mengejar strategi ekspansi agresif dan mengatasi kekhawatiran leverage. Modal yang terkumpul akan memungkinkan investasi bermakna dalam inisiatif pertumbuhan dan potensi akuisisi di sektor teknologi kesehatan, sekaligus mengurangi kewajiban utang.

Garis Waktu Transaksi dan Pemungutan Suara Pemegang Saham

Dewan Direksi Churchill III telah secara bulat mendukung proposal kombinasi bisnis dan merekomendasikan persetujuan dari pemegang saham. Rapat pemegang saham khusus dijadwalkan pada 7 Oktober 2020, dengan perkiraan penutupan transaksi terjadi pada 8 Oktober 2020, tergantung pada persetujuan regulasi akhir dan kondisi penutupan yang biasa.

Pemegang saham yang tercatat per 14 September 2020 memiliki hak suara pada rapat khusus tersebut. Churchill III menyampaikan apresiasi atas dukungan yang ditunjukkan oleh pemegang saham dan komunitas pembiayaan selama proses ini.

Posisi Pasar MultiPlan

MultiPlan beroperasi sebagai penyedia analitik data dan teknologi yang mengelola biaya, melayani industri kesehatan AS. Perusahaan melayani lebih dari 700 pembayar kesehatan di pasar kesehatan komersial, gigi, pemerintah, serta asuransi properti dan kecelakaan. Organisasi ini menggabungkan layanan integritas pembayaran, solusi berbasis jaringan, dan kemampuan analitik canggih untuk mengatasi tekanan biaya kesehatan.

Hellman & Friedman dan investor lain saat ini memiliki MultiPlan. Kombinasi bisnis ini akan menyediakan modal yang diperlukan agar MultiPlan dapat memperluas jangkauan pasar dan kemampuan teknologi di seluruh ekosistem kesehatan.

Implikasi Strategis

Transaksi Churchill Capital Corp III merupakan perkembangan penting dalam keuangan teknologi kesehatan. Kapitalisasi dan struktur kesepakatan yang substansial memungkinkan entitas gabungan untuk bersaing secara efektif dalam lanskap pengelolaan biaya kesehatan yang terus berkembang. Pengamat industri melihat dukungan kuat dari pemegang saham dan komitmen pembiayaan sebagai validasi dari strategi bisnis dan peluang pasar.

Churchill III didirikan oleh pemimpin bisnis dan keuangan terkemuka dengan tujuan mengidentifikasi dan melaksanakan kombinasi bisnis transformasional. Perusahaan sponsor, Churchill Capital Corp, sebelumnya memfasilitasi kombinasi pada Mei 2019 dengan Clarivate Analytics, penyedia kekayaan intelektual dan informasi ilmiah yang komprehensif. Kendaraan investasi Churchill Capital lainnya terus mengevaluasi peluang kombinasi bisnis potensial di berbagai industri.