Manajer aset global mencapai tonggak sejarah baru: $140 triliun di bawah pengelolaan pada tahun 2024, dengan Amerika Utara memimpin langkah

Pengelola aset terbesar di dunia telah mencapai tonggak sejarah yang belum pernah terjadi sebelumnya, dengan 500 perusahaan teratas secara kolektif mengelola aset sebesar $139,9 triliun pada akhir tahun 2024—menandai lonjakan yang kuat sebesar 9,4% dari tahun 2023. Pemulihan ini menandakan pemulihan industri yang kuat, melampaui puncak sebelumnya yang tercatat pada tahun 2021.

Narasi pertumbuhan, bagaimanapun, menceritakan kisah regional yang berbeda secara mencolok. Pengelola aset di Amerika Utara mencatat kinerja terkuat, naik 13% dari tahun ke tahun dan kini mengelola $88,2 triliun, mewakili 63% dari 500 besar global. Sebaliknya, pengelola aset Jepang mengalami hambatan, dengan AUM mereka menurun 9,5% selama periode yang sama. Divergensi ini menegaskan bagaimana siklus ekonomi regional dan aliran investasi terus membentuk kembali lanskap kompetitif.

Posisi Inggris dalam hierarki sangat mencolok. Setelah menduduki posisi kedua pada 2019, negara ini kini menghadapi kemungkinan tergelincir ke posisi keempat dalam lima tahun mendatang saat Prancis dan Kanada semakin maju—pengingat bahwa kepemimpinan dalam pengelolaan aset tetap cair dan diperebutkan.

Kebangkitan strategi pasif yang tak terbendung

Mungkin perubahan struktural paling signifikan melibatkan dominasi yang semakin besar dari pendekatan investasi pasif. Strategi ini kini menyumbang 39% dari total AUM, meningkat 6,1 poin persentase dari tahun ke tahun. Sebaliknya, aset yang dikelola secara aktif menyusut menjadi 61%, turun 3,6% dari tahun sebelumnya. Penyesuaian ini mencerminkan preferensi investor terhadap pelacakan indeks dengan biaya lebih rendah dan tekanan kompetitif yang dihadapi manajer aktif.

Konsolidasi mempercepat di puncak

Pengelola aset terbesar di dunia memperkuat kendali mereka atas aliran modal global. 20 perusahaan teratas kini mengawasi 47% dari seluruh AUM—naik dari 45,5% pada 2023—dengan total aset mencapai $65,8 triliun. Di antara kelompok elit ini, pengelola berbasis AS mendominasi secara luar biasa, mewakili 83,9% dari segmen tersebut.

BlackRock mempertahankan kekuasaannya sebagai pemimpin global tanpa gangguan, posisi yang dipegang secara terus-menerus sejak 2009, mengelola $11,55 triliun. Vanguard dan Fidelity Investments melengkapi trio ini, mengendalikan $10,11 triliun dan $5,52 triliun masing-masing. Konsentrasi aset di antara beberapa perusahaan besar ini menimbulkan pertanyaan tentang ketahanan sistemik dan dinamika pasar.

Pasar swasta dan pemenang yang sedang muncul

Sebuah narasi kontra yang menarik muncul di segmen pasar swasta. Spesialis di bidang ini telah berkembang dengan kecepatan yang melebihi pengelola aset tradisional. Brookfield menjadi contoh trajektori ini: AUM-nya berkembang dari $240 miliar pada 2017 menjadi $1,06 triliun pada 2024—lonjakan tahunan sebesar 20%—mendorongnya naik 46 posisi dalam peringkat global. Lonjakan ini mencerminkan meningkatnya minat institusional terhadap kredit swasta, infrastruktur, dan kendaraan properti.

Timur Tengah sebagai pusat yang sedang berkembang

Reformasi regulasi di seluruh UAE, khususnya dalam kerangka aset digital dan rezim Dana Investasi Berkualitas, telah meningkatkan wilayah ini menjadi destinasi strategis. Pusat keuangan seperti Dubai dan Abu Dhabi semakin menarik perusahaan global yang mencari eksposur terhadap investasi sesuai Syariah, mandat ESG, dan peluang aset digital yang sesuai dengan prioritas pembangunan nasional.

Kecerdasan Buatan: Adopsi awal, harapan meningkat

Adopsi AI tetap dalam tahap awal di seluruh industri. Sekitar 47% perusahaan saat ini berinvestasi dalam AI untuk peningkatan strategis dan operasional, namun 78% mengalokasikan kurang dari 10% dari anggaran teknologi mereka untuk teknologi ini. Ke depan, bagaimanapun, 61% mengharapkan pengeluaran AI akan meningkat dalam lima tahun mendatang. Secara bersamaan, 64% manajer menyebut kerentanan keamanan siber terkait AI sebagai kekhawatiran utama—tantangan kritis saat industri memperluas kemampuan ini.

Data ini menggambarkan potret industri di titik balik: strategi pasif yang semakin berkembang, konsentrasi yang meningkat di antara pengelola aset terkemuka di dunia, pasar swasta yang berkembang pesat, dan teknologi transformatif yang mengubah model operasional.