Blackstone Perluas Jejak Logistik Global dengan Akuisisi Properti Cabot sebesar $2,8 Miliar

Transaksi ini menandai salah satu kesepakatan properti industri berkualitas institusional terbesar tahun ini, dengan Blackstone mengakuisisi portofolio yang secara strategis terdiversifikasi yang mencakup pasar Amerika Utara dan Eropa.

Komposisi Portofolio Strategis di Dua Benua

Ekspansi terbaru Blackstone Real Estate mencerminkan dorongan signifikan ke aset logistik inti, dengan transaksi dibagi menjadi dua strategi regional yang berbeda. Komponen AS, yang ditangani melalui Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. (BREIT), mencakup 102 properti yang mewakili 15,2 juta kaki persegi ruang logistik operasional. Fasilitas ini terkonsentrasi di koridor industri paling kuat di Amerika—termasuk Inland Empire di California, pusat distribusi Pennsylvania Timur, infrastruktur e-commerce yang berkembang pesat di Florida Selatan, dan Area Metropolitan New York yang padat penduduk.

Secara bersamaan, operasi European Core+ Blackstone mengamankan kepemilikan atas 22 properti industri premium dengan total 2,2 juta kaki persegi di pasar Eropa yang strategis. Portofolio Eropa ini terkonsentrasi di pusat logistik yang sudah mapan termasuk Midlands, North West, dan South East di Inggris, serta node penting di Benua di Amsterdam, Belanda, dan Düsseldorf, Jerman.

Lima Tahun Penempatan Modal yang Disiplin

Cabot Properties, penjualnya, membangun portofolio ini melalui siklus pengembangan 90 transaksi intensif yang diselesaikan selama lima tahun terakhir. Inisiatif Value Fund V, yang menjadi dasar penjualan ini, menggabungkan 24 proyek pengembangan dari nol bersama akuisisi strategis aset yang sudah ada. Franz Colloredo-Mansfeld, Ketua dan CEO Cabot Properties, menyoroti pentingnya: “Penjualan portofolio Value Fund V kami menyelesaikan program investasi properti logistik paling ambisius dalam 20 tahun terakhir.” Transaksi ini memperluas hubungan Cabot Properties dengan Blackstone, membawa volume kesepakatan gabungan mereka menjadi sekitar $5 miliar dalam tiga transaksi utama dalam jangka waktu empat tahun.

Aset Industri Modern yang Dibangun untuk Ketahanan Rantai Pasok

Koleksi Value Fund V dirancang secara khusus untuk mengatasi tantangan logistik kontemporer, menampilkan properti dengan usia rata-rata di bawah 15 tahun. Portofolio ini menekankan lokasi pengiriman terakhir yang penting untuk pemenuhan e-commerce, dengan penyewa termasuk operator perdagangan digital terkemuka. Pat Ryan, Chief Investment Officer untuk strategi Value-Add Cabot Properties, mencatat bahwa portofolio ini menarik minat dari beberapa investor institusional tingkat satu, menegaskan “kualitas tinggi dari portofolio dan meningkatnya permintaan untuk aset industri yang dibangun sesuai tujuan guna mengatasi tantangan kritis yang dihadapi rantai pasok di pasar utama di seluruh dunia.”

Momentum Pasar Mendorong Investasi Logistik

David Levine, Managing Director Senior di Blackstone Real Estate, menempatkan akuisisi ini dalam tren pasar yang lebih luas: “Sektor logistik terus mendapatkan manfaat dari angin kencang yang didorong oleh e-commerce. Kami bersemangat untuk memperluas hubungan kami dengan Cabot Properties dan terus mengembangkan portofolio logistik global kami. Aset berkualitas tinggi dan stabil ini sangat cocok untuk kendaraan Core+ kami mengingat lokasi yang kuat, arus kas yang stabil, dan potensi pertumbuhan jangka panjang.”

Transaksi ini difasilitasi oleh BofA Securities, CBRE, dan Eastdil Secured yang bertindak sebagai penasihat eksklusif untuk Cabot Properties, dengan Goodwin Procter memberikan nasihat hukum. Simpson Thacher & Bartlett LLP mewakili kepentingan hukum Blackstone.

Tentang Para Pelaku Pasar

Cabot Properties beroperasi sebagai spesialis properti real estat swasta internasional dengan keahlian mendalam di sektor logistik sejak didirikan pada 1986. Perusahaan ini secara historis telah menginvestasikan lebih dari $13 miliar dalam properti logistik, mengelola operasi di lebih dari 1.500 bangunan yang mencakup lebih dari 200 juta kaki persegi, dan melayani lebih dari 4.000 klien penyewa. Perusahaan ini memiliki kantor pusat operasional di Boston dengan kantor regional di Chicago, Dallas, Los Angeles, London, Amsterdam, dan Sydney.

Platform properti real estat Blackstone, yang didirikan pada 1991, saat ini mengelola $230 miliar modal investor dan beroperasi sebagai pemilik properti komersial terbesar di dunia berdasarkan skala aset. Portofolio perusahaan mencakup setiap geografi dan sektor utama, termasuk logistik, residensial multifamily, perumahan satu keluarga, kantor, perhotelan, dan operasi ritel. Selain kepemilikan properti langsung, Blackstone mengelola bisnis utang properti global yang besar bersama operasi Mortgage Trust-nya (NYSE: BXMT).