Pinstripes Menandai Debut Pasar Publik di NYSE, Mengamankan $70M dalam Pendanaan untuk Mendorong Ekspansi

Konsep makan dan hiburan pengalaman Pinstripes secara resmi beralih ke status perusahaan publik setelah menyelesaikan kombinasi bisnisnya dengan Banyan Acquisition Corporation. Entitas gabungan, yang sekarang beroperasi di bawah bendera Pinstripes Holdings, mulai diperdagangkan di New York Stock Exchange pada 2 Januari 2024, dengan simbol ticker “PNST” dan “PNST WS” untuk saham dan waran masing-masing.

Transaksi ini, yang disetujui oleh pemegang saham Banyan pada 27 Desember 2023, membuka infus modal besar untuk strategi ekspansi agresif merek tersebut. Pinstripes telah mengamankan lebih dari $70 juta dalam hasil kotor, didukung oleh pengaturan pembiayaan senior secured sebesar $50 juta dari Oaktree Capital Management. Pinjaman ini hingga 2028 memberikan fondasi untuk inisiatif pertumbuhan Pinstripes, dengan Oaktree mempertahankan opsi untuk menyalurkan tambahan $40 juta antara sembilan hingga dua belas bulan setelah penutupan, tergantung pada kondisi tertentu.

Mesin Pertumbuhan Didukung oleh Pembiayaan Strategis

Struktur modal ini merupakan validasi penting terhadap model bisnis Pinstripes oleh investor institusional. Komitmen besar dari Oaktree menegaskan kepercayaan terhadap kemampuan merek ini untuk memperluas operasi dan membuka lokasi baru. Arsitektur pendanaan ini memberi Pinstripes kekuatan finansial untuk mempercepat ekspansi jejaknya sambil mempertahankan keunggulan operasional di seluruh portofolio yang ada.

Dale Schwartz, pendiri dan CEO, akan mempertahankan kepemimpinan organisasi, melanjutkan perannya sebagai Presiden dan Chief Executive Officer sekaligus mengemban posisi Chairman yang baru. Tim manajemennya tetap utuh, dengan Tony Querciagrossa melanjutkan sebagai Chief Financial Officer. Komposisi dewan membawa keahlian beragam melalui direktur independen termasuk Jack Greenberg, Dr. Daniel Goldberg, Larry Kadis, George Koutsogiorgas, Diane Aigotti, dan Jerry Hyman, mantan Chairman Banyan.

Konsep Makan Pengalaman Mencapai Pasar Publik

Pinstripes mengoperasikan model tempat yang khas yang memadukan makan lengkap ala Italia-Amerika dengan penawaran rekreasi termasuk bowling dan bocce. Setiap lokasi, yang berkisar antara 25.000 hingga 38.000 kaki persegi, menampung pertemuan dari kelompok kecil hingga acara 1.500 orang. Model operasional multi-generasi selama tujuh hari ini menjawab permintaan konsumen pasca-pandemi untuk pengalaman makan dan hiburan yang terintegrasi.

Rekam jejak perusahaan selama tujuh belas tahun menunjukkan ketahanan dan daya tarik konsep ini. Dengan menggabungkan penawaran kuliner buatan sendiri dengan fasilitas permainan dan infrastruktur acara yang fleksibel, Pinstripes telah menciptakan ceruk di ekonomi pengalaman—sektor yang semakin menonjol karena konsumen semakin mencari tempat yang menawarkan berbagai dimensi rekreasi dalam satu destinasi.

Kemitraan Strategis Memfasilitasi Masuk Pasar

Transaksi ini didukung oleh dukungan keuangan dan penasihat yang komprehensif. William Blair & Company dan BTIG, LLC memandu strategi pasar modal Banyan dan upaya penempatan, sementara Oppenheimer & Co., Roth Capital Partners, dan Stephens Inc. menyediakan layanan penasihat pasar kepada Pinstripes. Arsitektur hukum disusun melalui penasihat terkoordinasi: DLA Piper mewakili penasihat pasar modal, Katten Muchin Rosenman LLP memberi nasihat kepada Pinstripes, Kirkland & Ellis LLP mewakili Banyan, dan White & Case LLP melayani kepentingan Oaktree.

Jerry Hyman mencermati pentingnya transaksi ini, menyebutkan bahwa pembentukan Banyan secara khusus menargetkan identifikasi bisnis sektor layanan makanan yang kuat dengan potensi pertumbuhan besar untuk transisi ke pasar publik. Penyelesaian yang sukses ini memvalidasi tesis tersebut sekaligus menempatkan Pinstripes untuk menjalankan peta jalan ekspansi yang kuat.

Perayaan Tombol Pembukaan NYSE dan Momentum Ke Depan

Pada 19 Januari 2024, Pinstripes menekan tombol pembukaan NYSE pukul 9:30 pagi ET, merayakan puncak dari kombinasi bisnis dan menandai masuknya merek secara resmi ke dalam tata kelola perusahaan publik dan pengawasan pasar.

Siklus penyaluran modal telah dimulai, dengan perusahaan kini memiliki sumber daya keuangan dan dukungan institusional yang diperlukan untuk mempercepat ekspansi geografis. Kesediaan Oaktree untuk mempertahankan opsi pendanaan tambahan menunjukkan kepercayaan dalam mencapai metrik pertumbuhan yang diproyeksikan dan skalabilitas operasional di pasar baru.

Bagi Pinstripes, transisi ke pasar publik bukan sekadar tonggak keuangan tetapi juga awal dari fase operasional baru. Sebagai perusahaan yang diperdagangkan di NYSE, merek ini mendapatkan akses ke pasar modal, visibilitas merek yang lebih tinggi, dan disiplin operasional yang menyertai status perusahaan publik—semua elemen penting untuk menjalankan ekspansi multi-unit di sektor makan pengalaman yang kompetitif.