Langkah Strategis Thoma Bravo: Kesepakatan RealPage Ditutup dengan Penilaian sebesar $10,2 Miliar

Akuisisi RealPage oleh Thoma Bravo telah mencapai tonggak terakhirnya. Platform perangkat lunak dan analitik data yang melayani sektor properti ini menyelesaikan transisinya dari perusahaan publik menjadi perusahaan swasta setelah disetujui oleh pemegang saham pada 8 Maret 2021. Transaksi tunai penuh ini menilai perusahaan sekitar $10,2 miliar termasuk utang bersih, dengan setiap saham menerima kompensasi sebesar $88,75.

Ketentuan Kesepakatan dan Premi Pasar

Pemegang saham RealPage mendapatkan manfaat yang signifikan dari struktur transaksi ini. Harga $88,75 per saham mencerminkan premi sebesar 30,8 persen dibandingkan harga penutupan perusahaan pada 18 Desember 2020 sebesar $67,83, dan melebihi rata-rata volume tertimbang 30 hari sebesar 36,5 persen. Dengan kesepakatan ini sekarang diselesaikan, saham RealPage berhenti diperdagangkan di bursa NASDAQ, menandai akhir dari bab pasar publik yang dimulai bertahun-tahun sebelumnya.

Alasan Strategis di Balik Akuisisi

Investasi Thoma Bravo di RealPage merupakan taruhan yang dihitung terhadap transformasi sektor teknologi properti. Perusahaan ekuitas swasta ini, yang mengelola lebih dari $76 miliar dalam aset per Desember 2021, mengidentifikasi posisi pasar RealPage sebagai platform yang merevolusi cara pemilik dan pengelola properti beroperasi. Perusahaan saat ini melayani lebih dari 19 juta unit sewa di seluruh Amerika Utara, Eropa, dan Asia dari kantor pusatnya di Richardson, Texas.

Steve Winn, Ketua dan CEO perusahaan, menekankan sifat ke depan dari kemitraan ini. Dia menyatakan bahwa teknologi RealPage secara fundamental telah mengubah transformasi digital di bidang properti, dan menempatkan fase berikutnya untuk inovasi yang dipercepat. Kombinasi dengan keahlian Thoma Bravo dalam memperbesar perusahaan perangkat lunak bertujuan membuka kemampuan baru bagi operator dan penghuni multifamily.

Orlando Bravo, Pendiri dan Mitra Pengelola di Thoma Bravo, menyoroti alasan investasi ini: perusahaan telah lama mengamati dominasi RealPage dalam industri yang mengalami evolusi digital yang luas. Buku panduan Thoma Bravo—mengimplementasikan peningkatan operasional, berinvestasi dalam inisiatif pertumbuhan, dan mengejar akuisisi yang menambah nilai—harus memperkuat trajektori RealPage saat sektor properti terus beralih ke teknologi.

Dasar untuk Pertumbuhan Masa Depan

Platform RealPage memungkinkan pemangku kepentingan properti untuk meningkatkan transparansi aset, mengekstrak wawasan data yang dapat ditindaklanjuti, dan memonetisasi ruang untuk pengembalian tambahan. Didirikan pada tahun 1998, perusahaan telah membangun parit kompetitif yang signifikan sebelum memasuki tangan investor PE terkemuka dengan pengalaman mendalam di sektor perangkat lunak. BofA Securities menasihati RealPage selama transaksi ini, sementara Goldman Sachs menstrukturkan pembiayaan untuk akuisisi Thoma Bravo, dengan firma hukum utama Wachtell, Lipton, Rosen & Katz dan Kirkland & Ellis memberikan nasihat hukum di kedua sisi.

Penutupan kesepakatan ini menandai berakhirnya fase perdagangan publik RealPage dan awal era baru di bawah kepemilikan swasta, yang diposisikan untuk memanfaatkan percepatan transformasi digital di seluruh industri properti.