Konsolidasi Energi Utama: Chevron Menyelesaikan Integrasi Strategis Aset Hess

Chevron secara resmi menyelesaikan akuisisinya terhadap Hess, menandai transformasi signifikan di sektor minyak dan gas terintegrasi global. Transaksi ini menyatukan dua perusahaan energi besar Amerika, menggabungkan kekuatan operasional mereka, kemampuan canggih, dan cadangan yang diposisikan secara strategis di berbagai benua.

Perluasan Portofolio Aset dan Posisi Pasar

Penggabungan ini membawa sumber daya yang substansial di bawah payung operasional Chevron. Chevron kini menguasai 30% saham di Blok Guyana Stabroek, yang memiliki cadangan yang dapat dipulihkan terbukti lebih dari 11 miliar barel setara minyak—mewakili salah satu penemuan minyak bumi terbesar baru-baru ini di dunia. Selain Guyana, entitas gabungan mendapatkan 463 ribu hektar bersih inventaris produktif di wilayah Bakken, menempatkannya sebagai produsen terkemuka di wilayah shale ini. Kesepakatan ini juga menambah kepemilikan Gulf of America yang saling melengkapi dengan produksi harian setara 31 ribu barel minyak, sekaligus memperkuat operasi gas alam di Asia Tenggara yang menyumbang 57 ribu barel setara minyak per hari.

Akuisisi ini meningkatkan jejak Chevron yang sudah dominan di wilayah produksi penting termasuk Permian Basin, DJ Basin, Kazakhstan, Mediterania Timur, dan Australia.

Kinerja Keuangan dan Nilai Pemegang Saham

Menurut Chief Financial Officer Eimear Bonner, akuisisi ini diperkirakan akan memberikan peningkatan yang berarti dalam generasi kas dan metrik produksi hingga tahun 2030-an. Perusahaan memperkirakan mencapai sekitar $1 miliar dalam sinergi biaya tahunan pada akhir 2025. Perencanaan pengeluaran modal menargetkan $19 hingga $22 miliar per tahun, sementara operasi gabungan bertujuan untuk mempertahankan Return on Capital Employed dua digit di harga komoditas siklus tengah.

Ketentuan transaksi menetapkan rasio pertukaran saham sebesar 1.0250 saham Chevron untuk setiap saham Hess, dengan sekitar 301 juta saham yang diterbitkan dari treasury untuk menyelesaikan transaksi.

Alasan Strategis dan Perspektif Kepemimpinan

Mike Wirth, Chairman dan Chief Executive Chevron, menekankan nilai strategisnya: “Penggabungan dua pemimpin industri yang dihormati ini memperkuat dan memperpanjang jalur pertumbuhan kami untuk dekade mendatang, memposisikan kami untuk memberikan pengembalian jangka panjang yang unggul.” Ia juga mencatat persetujuan regulasi dari Federal Trade Commission, yang menyetujui John Hess—mantan CEO Hess Corporation—untuk bergabung dengan Dewan Direksi Chevron.

John Hess menyoroti warisan yang diintegrasikan: “Penggabungan strategis ini memposisikan entitas gabungan sebagai perusahaan energi unggulan yang siap untuk masa depan, dengan portofolio pertumbuhan yang luar biasa yang didukung oleh Guyana, rumah bagi penemuan minyak terbesar di dunia dalam dekade terakhir, bersama dengan basis produksi kuat Bakken.”

Garis Waktu Integrasi dan Pandangan Masa Depan

Perusahaan memproyeksikan bahwa efisiensi biaya dan peluncuran operasional infrastruktur produksi tambahan di Guyana akan menjadikan transaksi ini sebagai kontribusi terhadap arus kas per saham mulai tahun 2025. Portofolio gabungan diperkirakan akan mendorong tingkat pertumbuhan produksi dan arus kas bebas lima tahun yang tinggi, dengan tren ekspansi ini berlanjut jauh melewati 2030.

Chevron akan menyajikan panduan keuangan terbaru dan target operasional secara lengkap selama Presentasi Investor Day pada 12 November di New York City.